滬港通《四方協(xié)議》昨天在上交所簽署。該協(xié)議是上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司和香港中央結(jié)算有限公司就滬港通業(yè)務(wù)進(jìn)行四方合作的基礎(chǔ)文件，用以明確四方的權(quán)利和義務(wù)，內(nèi)容涵蓋滬港通主要基本業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)。

　　■深圳特區(qū)報(bào)記者 王欣

　　訂單路由安排現(xiàn)雛形

　　根據(jù)協(xié)議，滬港交易通的主要約定包括以下內(nèi)容。

　　建立訂單路由安排。其中包括：在遵守適用法律的前提下，上交所及上交所證券交易服務(wù)公司（以下簡稱“上交所子公司”）和聯(lián)交所及聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司（以下簡稱“聯(lián)交所子公司”）將建立一項(xiàng)訂單路由安排，使接受滬股通投資者委托買賣滬股通股票的聯(lián)交所參與者可以通過聯(lián)交所子公司向上交所提交買賣訂單。同時(shí)，建立另一項(xiàng)訂單路由安排，使接受港股通投資者委托買賣港股通股票的上交所會(huì)員可以通過上交所子公司向聯(lián)交所提交買賣訂單。

　　上交所通過在香港設(shè)立的上交所子公司接收來自上交所會(huì)員的買賣港股通股票的訂單，并將該等訂單傳遞到聯(lián)交所的交易平臺以在聯(lián)交所執(zhí)行，以便促進(jìn)和實(shí)現(xiàn)港股交易通。上交所應(yīng)促使上交所子公司就在香港從事其活動(dòng)，申請獲得《證券及期貨條例》下的自動(dòng)化交易服務(wù)提供者的認(rèn)可，及獲得承認(rèn)為聯(lián)交所的特殊交易所參與者。上交所應(yīng)盡其一切合理努力獲得所有其他的必要批準(zhǔn)，使上交所子公司按本協(xié)議所擬議的內(nèi)容在香港和內(nèi)地運(yùn)營。此外，上交所應(yīng)按香港證監(jiān)會(huì)可能提出的要求就其擬從事的與滬股交易通有關(guān)的活動(dòng)申請自動(dòng)化交易服務(wù)提供者認(rèn)可。

　　聯(lián)交所應(yīng)盡快在上海注冊成立一家獨(dú)資公司接收來自聯(lián)交所參與者的買賣滬股通股票的訂單，并將該等訂單傳遞到上交所的交易平臺以在上交所執(zhí)行，以便促進(jìn)和實(shí)現(xiàn)滬股交易通。聯(lián)交所應(yīng)促使聯(lián)交所子公司就在內(nèi)地從事其活動(dòng)，申請獲得內(nèi)地適用法律項(xiàng)下的經(jīng)營許可并獲得承認(rèn)為上交所的特殊的交易參與人，及就在香港從事其活動(dòng)，申請獲得《證券及期貨條例》下的自動(dòng)化交易服務(wù)提供者的認(rèn)可。聯(lián)交所應(yīng)盡其一切合理努力獲得所有其他必要的批準(zhǔn)，使聯(lián)交所子公司得以成立并按本協(xié)議所擬議的內(nèi)容在內(nèi)地和香港運(yùn)營。此外，聯(lián)交所應(yīng)按中國證監(jiān)會(huì)可能提出的要求就其擬從事的與港股交易通有關(guān)的活動(dòng)申請任何的批準(zhǔn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)警示滬股暫不納入

　　協(xié)議約定通過滬港交易通進(jìn)行交易的證券范圍。其中包括：上交所將接納上證180指數(shù)的成份股、上證380指數(shù)的成份股以及不在上述指數(shù)成份股內(nèi)而有股票同時(shí)在上交所和聯(lián)交所上市的發(fā)行人的滬股為滬股通股票以供滬股通投資者進(jìn)行交易。但所有以人民幣以外貨幣報(bào)價(jià)的滬股暫不納入，所有被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的滬股也暫不納入。

　　聯(lián)交所將接納恒生綜合大型股指數(shù)成份股、恒生綜合中型股指數(shù)成份股以及不在上述指數(shù)成份股內(nèi)而有股票同時(shí)在上交所和聯(lián)交所上市的發(fā)行人的H股為港股通股票以供港股通投資者進(jìn)行交易。但所有以港幣以外貨幣報(bào)價(jià)的港股暫不納入，有股票同時(shí)在上交所以外的內(nèi)地證券交易所和聯(lián)交所上市的發(fā)行人的H股暫不納入，同時(shí)在上交所和聯(lián)交所上市的發(fā)行人的滬股被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的，無論其H股是否屬于恒生綜合大型股指數(shù)或恒生綜合中型股指數(shù)成份股，該H股暫不納入。

　　對于曾被納入滬股通股票或者港股通股票，后不再符合前述條件的股票，投資者不可再買入但仍可賣出。

　　股票買賣用人民幣交收

　　協(xié)議規(guī)定，滬股通投資者買賣滬股通股票，僅限以人民幣交易和交收；港股通投資者買賣港股通股票，僅限以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣與國內(nèi)結(jié)算或其結(jié)算參與人進(jìn)行交收。上交所應(yīng)在其規(guī)則中明確規(guī)定上交所子公司、上交所會(huì)員不得在聯(lián)交所以外的場所就港股結(jié)算通下持有的股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)；聯(lián)交所應(yīng)在其規(guī)則中明確規(guī)定聯(lián)交所子公司、聯(lián)交所參與者不得在上交所以外的場所就滬股結(jié)算通下持有的股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

　　協(xié)議還規(guī)定，上交所、聯(lián)交所中一方未經(jīng)對方書面同意，不得以對方交易所上市的股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)，自行開發(fā)期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品；發(fā)行商擬以上交所、聯(lián)交所中一方上市的股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)發(fā)行權(quán)證及其他衍生產(chǎn)品在另一方上市的，由上交所與聯(lián)交所另行商定。

　　上交所理事長桂敏杰在簽約儀式上表示，《四方協(xié)議》為滬港通業(yè)務(wù)合作構(gòu)建了完整的協(xié)議框架，明確了四方就滬港通股票交易、結(jié)算、存管、市場監(jiān)察的各項(xiàng)權(quán)利及義務(wù)，標(biāo)志著具體承擔(dān)滬港通市場組織業(yè)務(wù)的兩所兩司已經(jīng)就各方面的機(jī)制安排達(dá)成完全一致。下一步，上交所將加快業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備，盡快公布各類業(yè)務(wù)規(guī)則，深入開展技術(shù)系統(tǒng)測試，為滬港通正式推出創(chuàng)造更好條件。