16家上市銀行上半年凈賺超過

　　2521家非金融上市公司利潤之和

　　16∶2521>117%不等式背后的隱憂

　　上市銀行今年上半年中報8月31日全部出齊，16家上市銀行賺得6849億元，這遠(yuǎn)超目前已公布業(yè)績的2521家非金融上市公司凈利潤之和。從16家上市銀行中報數(shù)據(jù)看，有喜有憂。喜的是16家上市銀行利潤繼續(xù)領(lǐng)跑所有上市公司，并且這一情況延續(xù)多年：16家銀行盈利總額超過其他非金融上市公司利潤之和。這充分說明銀行業(yè)盈利能力仍然較強(qiáng)。但憂的是，作為第三產(chǎn)業(yè)、作為服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的16家上市銀行利潤總額過大，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)的現(xiàn)象至今無任何改觀。

　　截至6月底，已公布半年報的A股2521家非銀行上市公司，凈利潤總額為5813億元。16家上市銀行利潤是其117.8%。工商銀行上半年賺得1481億元，占A股2521家非銀行上市公司的21.6%。一家企業(yè)盈利占所有非銀行上市公司利潤兩成多，這個結(jié)構(gòu)無論如何都不太合理。

　　實(shí)體經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)造社會利潤財富蛋糕的主體。銀行作為第三產(chǎn)業(yè)利潤大部分來源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的利潤。社會財富蛋糕在一定時期內(nèi)是一個定數(shù)。如果服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的銀行拿走蛋糕過多，那么，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)必然得到的就少。這種狀況慢慢就會使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)失去生產(chǎn)積極性，最終反作用于銀行，促使其利潤下滑。

　　其實(shí)，這種狀況已經(jīng)凸現(xiàn)出來。銀行業(yè)利潤增速在整體下滑下降。與去年同期均保持10%以上的利潤增速相比，今年上半年16家上市銀行中，有5家的凈利潤增速已經(jīng)跌至個位數(shù)，交行墊底為5.59%，接下來依次是光大銀行6.22%、工行7.05%、中信8.06%、建行9.15%。銀行業(yè)利潤下滑趨勢還在增大，其根本原因還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)體企業(yè)嚴(yán)重不景氣帶來的影響。

　　現(xiàn)在的一個情況是，銀行業(yè)經(jīng)營和實(shí)體企業(yè)經(jīng)營開始“比壞比差”：看誰的利潤下滑更大，看誰的經(jīng)營更加不景氣。這是一個極為可怕的惡性循環(huán)現(xiàn)象。這個現(xiàn)象已經(jīng)給銀行本身帶來另一個更嚴(yán)重的“惡果”：銀行業(yè)不良貸款在快速攀升，成為金融風(fēng)險的最大隱患，成為擊穿金融風(fēng)險底線的最大不確定因素。

　　截至6月末，16家上市銀行不良貸款余額達(dá)5580億元，新增不良貸款772億元。除寧波銀行不良率持平以外，其余銀行的不良貸款和不良率均出現(xiàn)雙雙上升的態(tài)勢。不良貸款問題不只存在于上市銀行。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，上半年商業(yè)銀行不良貸款余額比年初增加1024億元，已超過去年全年新增規(guī)模993億元，其中二季度增加483億元。這已是該數(shù)據(jù)連續(xù)12個季度保持上升。

　　造成不良貸款大幅度增加的主要原因仍然是實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)體企業(yè)不景氣。產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的不良貸款正在暴露，鋼貿(mào)和小微等行業(yè)的不良貸款也正在往外冒。未來不良貸款增長仍將延續(xù)。

　　與此同時，來自互聯(lián)網(wǎng)的新金融形勢對傳統(tǒng)銀行的沖擊越來越大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在對傳統(tǒng)銀行形成全方位包圍包抄之勢。無論是存款、貸款的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，還是支付結(jié)算以及金融理財?shù)闹虚g業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融都對其形成了全面“攻勢”，不可阻擋。從大勢上看，過去所有線下經(jīng)濟(jì)活動都在往線上搬，而傳統(tǒng)銀行卻仍在線下地盤艱難前行，這必將使得其業(yè)務(wù)經(jīng)營地盤越來越少。傳統(tǒng)銀行從來沒有像現(xiàn)在遭遇到如此危機(jī)。

　　總體來說，從中報數(shù)據(jù)看，雖然上市銀行經(jīng)營有喜有憂，但卻憂大于喜。銀行業(yè)的唯一出路是盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，盡快擁抱互聯(lián)網(wǎng)新金融，迎頭趕上新時代經(jīng)濟(jì)金融的大轉(zhuǎn)變，這才能守住陣地，迎接挑戰(zhàn)，力爭在強(qiáng)烈的競爭中站穩(wěn)腳跟。

　　余豐慧(知名財經(jīng)金融評論員)