阿里巴巴“招財(cái)寶”昨正式上線記者發(fā)現(xiàn)用戶變現(xiàn)的錢其實(shí)是個(gè)人貸款

　　在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還在疲于應(yīng)對(duì)“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流活期存款的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭們又開始向另一領(lǐng)域——定期理財(cái)市場(chǎng)發(fā)起沖擊。

　　但是，昨日上線的“招財(cái)寶”高收益定期理財(cái)產(chǎn)品的定位與當(dāng)下的P2P網(wǎng)貸十分相似。而記者發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品對(duì)接的實(shí)際是個(gè)人貸款，該貸款的利息利率為千分之二。

　　本報(bào)訊 （記者薛松）昨日，阿里巴巴旗下小微金融服務(wù)集團(tuán)對(duì)外發(fā)布最新互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品“招財(cái)寶”，用戶在購買了高收益定期理財(cái)產(chǎn)品后，中間任何時(shí)間要用到錢，都可立即進(jìn)行變現(xiàn)。

　　不過，記者了解后發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品對(duì)接的實(shí)際是個(gè)人貸款，也就是說，用戶變現(xiàn)的錢并不來自于之前存定期的現(xiàn)金流，而是重新走個(gè)人貸款渠道，該貸款的利息利率為千分之二。

　　宣稱：定期理財(cái)隨時(shí)可轉(zhuǎn)活期

　　在小微金融推出余額寶產(chǎn)品后成，其成為國內(nèi)最大的貨幣理財(cái)產(chǎn)品，立即在中國各大互聯(lián)網(wǎng)公司引發(fā)“地震”，各類“寶寶類”活期的理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速席卷整個(gè)行業(yè)。

　　在今年年中，余額寶產(chǎn)品收益不斷下降，高收益低風(fēng)險(xiǎn)的定期理財(cái)成為市場(chǎng)熱捧的中心。

　　實(shí)際上，“招財(cái)寶”并非首次亮相，也并非一款理財(cái)產(chǎn)品，而是交易平臺(tái)，該平臺(tái)自今年4月上線試運(yùn)營以來，招財(cái)寶平臺(tái)上的理財(cái)產(chǎn)品交易規(guī)模已經(jīng)超過110多億元。在“招財(cái)寶”平臺(tái)上，投資者可以購買到銀行、基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的各類定期理財(cái)產(chǎn)品，以及中小企業(yè)或個(gè)人融資者發(fā)布的借款產(chǎn)品。

　　目前，“招財(cái)寶”平臺(tái)上的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在5.4%至7%，期限則為3個(gè)月至3年不等。

　　昨日，招財(cái)寶推出其核心主打功能“變現(xiàn)”，用戶在招財(cái)寶購買了高收益定期理財(cái)產(chǎn)品后，中間任何時(shí)間要用錢，都可以立即進(jìn)行變現(xiàn)，快速獲得現(xiàn)金使用，并且原產(chǎn)品收益率完全保持不變，僅需向平臺(tái)支付按交易金額乘以千分之二的手續(xù)費(fèi)。

　　既然有了“余額寶”，為什么還要推出一個(gè)“招財(cái)寶”呢？招財(cái)寶CEO袁雷鳴表示，傳統(tǒng)定期理財(cái)模式，最大的一個(gè)不足就是產(chǎn)品到期前沒法贖回，中間要用錢時(shí)就傻眼了，或者有些產(chǎn)品類型比如定期存款雖然允許提前支取，但是收益率直接降成活期，打成了一折。

　　余額寶用戶調(diào)研結(jié)果顯示，現(xiàn)在30歲左右的年輕人當(dāng)中，從來沒有過一年期以上定期理財(cái)經(jīng)歷以上的用戶占比超過50%，而沒有將大部分現(xiàn)金進(jìn)行定期理財(cái)?shù)挠脩粽急雀浅^90%。但是這些用戶卻又往往將大部分現(xiàn)金放在了余額寶賬戶當(dāng)中，原因就是定期理財(cái)資金使用不靈活，而余額寶是靈活可用的。

　　爭(zhēng)議：“招財(cái)寶”是不是P2P網(wǎng)貸？

　　招財(cái)寶的定位與當(dāng)下的P2P網(wǎng)貸相似：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供資金供需信息，撮合借款人和投資者，讓融資者獲得資金。

　　但是，袁雷鳴指出兩者有四大區(qū)別：第一，招財(cái)寶不承諾提供任何擔(dān)保。第二，招財(cái)寶不做資金池。第三，平臺(tái)不接手資金。第四，平臺(tái)不干預(yù)定價(jià)。

　　不過，招財(cái)寶的借款類產(chǎn)品包括中小企業(yè)貸和個(gè)人貸，被認(rèn)為就是類P2P業(yè)務(wù)。

　　行業(yè)分析師李燁說，招財(cái)寶先上線企業(yè)票據(jù)貸產(chǎn)品。隨后，將這一搶手業(yè)務(wù)改名“中小企業(yè)貸”，該類產(chǎn)品的名稱已更名為“個(gè)人貸”，實(shí)際上和P2P的模式類似，相關(guān)產(chǎn)品由眾安保險(xiǎn)承保，在去擔(dān)?；拇蟊尘跋拢瑩屜葘?shí)踐了P2P+保險(xiǎn)的新模式。

　　目前，招財(cái)寶公司的監(jiān)管部門是上海市黃浦區(qū)金融辦公室。

　　實(shí)質(zhì)：對(duì)接個(gè)人貸款“下家”繼續(xù)接力

　　記者發(fā)現(xiàn)，這項(xiàng)服務(wù)對(duì)接的是個(gè)人貸款。即用戶變現(xiàn)的錢并不來自于之前存定期的現(xiàn)金流，而是重新走個(gè)人貸款渠道，且這個(gè)貸款的利息利率相當(dāng)于為千分之二（按變現(xiàn)交易金額收取千分之二的平臺(tái)手續(xù)費(fèi)）。

　　“并不是用戶把原來理財(cái)產(chǎn)品賣了，而是將原產(chǎn)品到期的本息收益做一個(gè)質(zhì)押，獲得了一筆融資?！痹坐Q解釋說，假如第一個(gè)人買的是一年期產(chǎn)品，當(dāng)他需要用錢時(shí)，以他購買產(chǎn)品到期的本息收益進(jìn)行質(zhì)押，金融機(jī)構(gòu)給他提供擔(dān)保，他發(fā)起了融資。其他用戶通過招財(cái)寶平臺(tái)購買或預(yù)約購買該筆借款后，實(shí)質(zhì)是將相應(yīng)資金出借給變現(xiàn)發(fā)起人，從而滿足變現(xiàn)申請(qǐng)人獲得現(xiàn)金的需求。

　　他說，定期理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)于一次長(zhǎng)跑賽，用戶認(rèn)購一個(gè)定期的理財(cái)產(chǎn)品，如果提前贖回，收益率必定會(huì)大打折扣。而招財(cái)寶通過大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，把這一“長(zhǎng)跑”模式變成一場(chǎng)“接力賽”。

　　用戶認(rèn)購了招財(cái)寶的定期理財(cái)產(chǎn)品，如想提前贖回，招財(cái)寶系統(tǒng)可幫用戶將贖回的部分理財(cái)資產(chǎn)收益“轉(zhuǎn)給”其他人，相當(dāng)于由“下家”繼續(xù)接力投資。在這過程中，招財(cái)寶系統(tǒng)可以自動(dòng)匹配找到“下家”，從而實(shí)現(xiàn)“接力賽”投資者在保證靈活性的時(shí)間同時(shí)，獲得定期理財(cái)?shù)氖找妗?/p>