5%-7%的預(yù)期年化收益率、定期理財(cái)產(chǎn)品卻能隨時(shí)變現(xiàn)——繼“余額寶”之后，阿里巴巴小微金融服務(wù)集團(tuán)（籌）昨天對(duì)外發(fā)布了兄弟產(chǎn)品“招財(cái)寶”——意圖通過(guò)馬拉松接力的方式讓所有參與投資者均能享受到定期理財(cái)?shù)氖找妗?/p>

　　在此前浮出水面的小微金服架構(gòu)中，“招財(cái)寶”作為五大事業(yè)部之一，與支付寶、眾安在線、天弘基金等“平起平坐”，顯示出阿里對(duì)這一產(chǎn)品寄予了厚望，那么這個(gè)號(hào)稱互聯(lián)網(wǎng)又一大金融創(chuàng)新的“招財(cái)寶”真身究竟是什么？

　　定期理財(cái)可隨時(shí)變現(xiàn)

　　根據(jù)官方定義，“招財(cái)寶”是在保障理財(cái)用戶的本金基礎(chǔ)上，聯(lián)合國(guó)內(nèi)資質(zhì)優(yōu)良、信譽(yù)良好的40余家金融機(jī)構(gòu)，為用戶量身定制的一個(gè)投資理財(cái)開(kāi)放平臺(tái)。在“招財(cái)寶”平臺(tái)上，投資者可以購(gòu)買到銀行、基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的各類定期理財(cái)產(chǎn)品，以及中小企業(yè)或個(gè)人融資者發(fā)布的借款產(chǎn)品。

　　“‘招財(cái)寶’是定期理財(cái)模式的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，它解決了定期理財(cái)高收益和活期存款高流動(dòng)性之間的矛盾?！薄罢胸?cái)寶”CEO袁雷鳴透露，傳統(tǒng)定期理財(cái)模式中，最大的不足是產(chǎn)品到期前沒(méi)法贖回，有些定期存款雖允許提前支取，但收益率直接降成活期。“但用戶在‘招財(cái)寶’上購(gòu)買了高收益定期理財(cái)產(chǎn)品后，隨時(shí)可以進(jìn)行變現(xiàn)，并且保持原產(chǎn)品收益率不變，變現(xiàn)手續(xù)費(fèi)僅為變現(xiàn)金額的千分之二?！?/p>

　　自今年4月底開(kāi)始試運(yùn)營(yíng)后，“招財(cái)寶”昨天首次對(duì)外介紹了詳細(xì)情況。袁雷鳴透露，截至目前，“招財(cái)寶”的成交額已突破110億元，覆蓋20多萬(wàn)家小微企業(yè)，產(chǎn)品的平均年化收益率在6.4%-6.9%，期限集中在2-6個(gè)月，每一筆融資完成的平均速度為10秒。

　　記者了解到，截至目前，在“招財(cái)寶”平臺(tái)上購(gòu)買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的用戶已超過(guò)50萬(wàn)人，有40多家金融機(jī)構(gòu)與“招財(cái)寶”平臺(tái)完成對(duì)接，還有100余家金融機(jī)構(gòu)在排隊(duì)等待接入。

　　P2P市場(chǎng)的攪局者

　　定期理財(cái)產(chǎn)品能隨時(shí)變現(xiàn)，這里面究竟有何玄機(jī)？袁雷鳴對(duì)此解釋稱，“這好比是一場(chǎng)可以隨時(shí)退出的馬拉松接力賽，通過(guò)大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算將不同期限的資金撮合起來(lái)，一棒一棒接力，聚合成定期產(chǎn)品?！贝饲?，也有包括廣發(fā)銀行在內(nèi)的銀行推出過(guò)可隨時(shí)贖回的定期理財(cái)產(chǎn)品，袁雷鳴表示，與傳統(tǒng)銀行不同，“招財(cái)寶”是聚合用戶的錢，而銀行使用的是自己的資金池。按照“招財(cái)寶”的“接力模式”，已經(jīng)邁入P2P網(wǎng)貸的范疇，對(duì)此袁雷鳴并未否認(rèn)，但他強(qiáng)調(diào)，“與一般的P2P平臺(tái)不同，‘招財(cái)寶’本身不提供任何擔(dān)保，而是通過(guò)與其合作的金融機(jī)構(gòu)提供本息擔(dān)保，我們把風(fēng)險(xiǎn)交給有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、有承擔(dān)能力的金融機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)”。

　　記者了解到，“招財(cái)寶”首次引入了中國(guó)投融資擔(dān)保有限公司以及眾安在線，前者的作用是為“招財(cái)寶”平臺(tái)上的“中小企業(yè)貸”提供本息保障，而眾安在線則為“個(gè)人貸”提供本息保障。用戶提前變現(xiàn)，則由阿里的大數(shù)據(jù)做匹配，如果發(fā)生匹配不上的情況，也由眾安承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。易觀國(guó)際分析師李燁認(rèn)為，在去擔(dān)保化的大背景下，“招財(cái)寶”搶先實(shí)踐了“P2P+保險(xiǎn)”的新模式。

　　目的還是黏住用戶

　　記者在“招財(cái)寶”平臺(tái)上看到，目前可以購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品有三類，最低購(gòu)買門檻在100元到1000元之間，主要由發(fā)布金融機(jī)構(gòu)設(shè)置，但用戶需要通過(guò)“余額寶”作為入口進(jìn)行預(yù)約。

　　夸克傳播分析師王如晨認(rèn)為，“招財(cái)寶”的推出，可以看出網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品從活期理財(cái)?shù)呢泿呕疝D(zhuǎn)向更多元化理財(cái)產(chǎn)品和形式的趨勢(shì)，“‘招財(cái)寶’可以說(shuō)是‘余額寶’的升級(jí)版，預(yù)期年化收益率更高，更吸引用戶，阿里試圖以此增加用戶粘性，牢牢鎖住用戶?！睋?jù)悉，目前“余額寶”的年化收益率僅在4.1%左右，“‘招財(cái)寶’平臺(tái)的推出勢(shì)必對(duì)‘余額寶’形成一定影響，但由于用戶需要先將錢打入‘余額寶’，然后預(yù)約‘招財(cái)寶’平臺(tái)上的相關(guān)產(chǎn)品，因此‘余額寶’的盤子也會(huì)因此變大”。

　　值得一提的是，無(wú)論是“余額寶”、“招財(cái)寶”，還是眾安在線，都隸屬于小微金服，流動(dòng)性的增加會(huì)帶來(lái)可觀收入。定期理財(cái)產(chǎn)品變現(xiàn)手續(xù)費(fèi)為千分之二，其中“招財(cái)寶”平臺(tái)按成交金額的千分之一收取一次性手續(xù)費(fèi)，而另外千分之一則由負(fù)責(zé)風(fēng)控的金融機(jī)構(gòu)收取。目前“招財(cái)寶”的產(chǎn)品交易規(guī)模已超過(guò)110億元，中間若流動(dòng)一次，“招財(cái)寶”就可以獲得1100萬(wàn)元的收益，而以“招財(cái)寶”未來(lái)1萬(wàn)億元的交易規(guī)模來(lái)推算，這個(gè)收益將更為可觀。本報(bào)記者徐晶卉通訊員趙雨晴