廣州銀行引資上市之路可謂坎坷。三年前，19.9%股權(quán)掛牌獲得加拿大豐業(yè)銀行高調(diào)摘牌；三年后，因上述股權(quán)遭豐業(yè)銀行棄購，廣州銀行不得不二度掛牌；董事長姚建軍表示，未來廣州銀行將按照廣州市委、市政府的發(fā)展部署，走跨區(qū)、引資、上市“三步走”的發(fā)展道路

　　上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，廣州銀行10.5億股（占總股本的12.65%）于8月20日起掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌價(jià)為40億元，轉(zhuǎn)讓方為廣州金融控股集團(tuán)有限公司（廣州金控），目前持有廣州銀行63.99%股權(quán)，為絕對控股股東。據(jù)上證報(bào)記者了解，廣州市委、市政府已在日前召開招商會，為廣州銀行引資做準(zhǔn)備。

　　重走引資路

　　事實(shí)上，早在2011年8月，廣州金控就曾掛牌轉(zhuǎn)讓廣州銀行19.9%股權(quán)，意在挑選一位優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者助力廣州銀行“引資、上市”。一個月后，加拿大豐業(yè)銀行通過對廣州銀行盡職調(diào)查，以46.67億元的價(jià)格高調(diào)摘牌。然而，時(shí)隔三年，豐業(yè)銀行卻于近期在官網(wǎng)透露：“因情況發(fā)生變化，收回2011年9月發(fā)出的收購要約。”廣州銀行的引資之路就此折返。

　　據(jù)了解，廣州銀行成立于1996年9月，是在原來的46家廣州城市信用合作社基礎(chǔ)上組建起來的一家股份制商業(yè)銀行，前身為廣州城市合作銀行。2009年，廣州市政府幫助其剝離不良資產(chǎn)，獲準(zhǔn)更名為目前的“廣州銀行”。近年來，廣州銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展速度遠(yuǎn)高于廣州地區(qū)同業(yè)平均水平，截至2013年底，資產(chǎn)總額3047億元，所有者權(quán)益150億元；資本充足率12.26%，核心資本充足率11.51%，不良貸款率0.03%，不良資產(chǎn)率0.01%，撥備覆蓋率超過300%，是國內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量較好的銀行之一。公司2012年、2013年實(shí)現(xiàn)營收49.6億元、56.6億元，凈利潤27.1億元、31.7億元。截至今年6月30日，公司營業(yè)收入和凈利潤分別為31.6億元、17.3億元，經(jīng)營管理績效不斷提升。

　　值得關(guān)注的是，本次對受讓方的資格限制沒有了上次的“高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求”。區(qū)別于前次面向境外戰(zhàn)略投資者，并要求已上市及嚴(yán)格的市值、股份鎖定要求，本次掛牌信息顯示，意向受讓方鎖定為境內(nèi)內(nèi)資企業(yè)法人，無論金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)均需要符合“財(cái)務(wù)狀況良好，最近3個會計(jì)年度連續(xù)盈利”。其中，非金融機(jī)構(gòu)要求年終分配后，凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的30％，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，權(quán)益性投資余額原則上不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50％等條件。

　　上市路漫長

　　盡管近年來經(jīng)營業(yè)績喜人，受讓方資格也不再嚴(yán)苛，但阻攔在廣州銀行上市路上最大的“絆腳石”則是高度集中的國有股權(quán)。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，廣州銀行的前三大股東中，廣州金控、廣州市廣永國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、廣州市廣永經(jīng)貿(mào)有限公司分別持有廣州銀行63.99%、26.16%和1.89%的股權(quán)。這三家公司均為廣州市政府設(shè)立的國有獨(dú)資公司。按照相關(guān)規(guī)定，股份制銀行要成功上市，政府單一股權(quán)原則上不得高于30%。這就要求廣州銀行在上市之前需要將政府持股稀釋到最多30％，同時(shí)引進(jìn)財(cái)務(wù)投資者和戰(zhàn)略投資者，才能符合相關(guān)要求。

　　廣州銀行此前透露，股權(quán)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)是形成廣州市政府相對控股、一至兩家戰(zhàn)略投資者和眾多財(cái)務(wù)投資者共同組成均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)。隨著豐業(yè)銀行作為戰(zhàn)略投資者計(jì)劃的落敗，此次掛牌廣州金控也有意向戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)兩方投資者拋出“橄欖枝”。

　　另需要注意的是，根據(jù)《公司法》規(guī)定，意欲上市的公司在申報(bào)IPO時(shí)，必須將股東控制在200人以下，而廣州銀行2011年年報(bào)顯示其股東總數(shù)仍在12196戶。公司負(fù)責(zé)人近期接受采訪表示：“股東人數(shù)并沒有大的改變。”如此看來，在上市前，廣州銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面應(yīng)該要加快腳步。