近日，由廣州證券牽頭主承銷的2014年廣州地下鐵道總公司公司債券（以下簡(jiǎn)稱“廣州地鐵債”）最后一期完成簿記建檔。此期發(fā)行額度30億元，票面利率為6%。至此，80億元的廣州地鐵債全部發(fā)行完畢。該債券的發(fā)行不僅開創(chuàng)了地方國(guó)企企業(yè)債券分期發(fā)行的先河，三次分期發(fā)行利率也為同期同質(zhì)債券中最低。據(jù)了解，廣州地鐵債于2013年9月29日獲國(guó)家發(fā)改委批文，發(fā)行額度80億元，由廣州證券牽頭主承銷。此期債券亦是廣州地鐵第一次發(fā)行企業(yè)債券。

　　據(jù)廣州證券有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，廣州地鐵債是根據(jù)地鐵公司的資金使用特點(diǎn)而量身定制的一整套財(cái)務(wù)規(guī)劃方案，不僅在要素上將期限設(shè)計(jì)為10年（后8年按比例等額還本），還根據(jù)廣州地鐵的資金支出情況，經(jīng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)溝通，在承銷時(shí)將80億元分為三期發(fā)行，有效降低了融資成本。從去年下半年到今年上半年，在廣州地鐵債發(fā)行期限內(nèi)，銀行資金持續(xù)吃緊，社會(huì)融資成本也居高不下，而企業(yè)債的發(fā)行規(guī)模卻在不斷攀升。由廣州證券牽頭的承銷團(tuán)采用向全市場(chǎng)大部分機(jī)構(gòu)公開詢價(jià)和本地銀行路演定向銷售的模式，進(jìn)行了全面的詢價(jià)銷售工作，不僅順利完成發(fā)行，而且發(fā)行利率為同期同質(zhì)債券中最低，亦低于同期限銀行貸款利率。

　　廣州證券表示，在廣州地鐵債的發(fā)行過(guò)程中，廣州證券債券融資團(tuán)隊(duì)在承做階段根據(jù)廣州地鐵的資金使用特點(diǎn)，精心設(shè)計(jì)債券要素；在發(fā)行階段，結(jié)合廣州地鐵的資金計(jì)劃，充分合理地安排發(fā)行節(jié)奏和選擇時(shí)間窗口，并與投資者充分溝通，使發(fā)行利率在發(fā)行當(dāng)期均處于較低的水平。發(fā)行資料顯示，廣州地鐵債第一期發(fā)行額度為20億元，票面利率6.45%；第二期發(fā)行額度為30億元，票面利率6.05%；第三期發(fā)行額度為30億元，票面利率6.00%。