中文傳媒今日正式披露發(fā)行股份并配套募資收購(gòu)智明星通的《報(bào)告書》草案。對(duì)比之前相關(guān)預(yù)案，草案重點(diǎn)補(bǔ)充了標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)承諾。據(jù)測(cè)算，2014年-2016年智明星通合計(jì)凈利潤(rùn)將不低于6.04億元。

　　草案顯示，智明星通承諾2014年-2016年歸屬母公司股東的實(shí)際凈利潤(rùn)分別不低于1.51億元、2.02億元和2.51億元。而2012年、2013年和2014年一季度，智明星通歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1362.95萬元、7581.86萬元和2361.59萬元。從智明星通歷史業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)情況可以看出，其盈利能力增長(zhǎng)較快，業(yè)績(jī)承諾較為謹(jǐn)慎。

　　草案新增的內(nèi)容還包括設(shè)置了管理層激勵(lì)條款。如果智明星通2014年-2016年度的凈利潤(rùn)合計(jì)超過業(yè)績(jī)承諾的約定，則中文傳媒同意將超額凈利潤(rùn)的40%獎(jiǎng)勵(lì)給業(yè)績(jī)承諾人。由此可見，中文傳媒通過股份鎖定安排和業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分預(yù)估，同時(shí)通過管理層激勵(lì)保障智明星通后續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ尼尫拧?/p>

　　查閱中文傳媒2013年年報(bào)，2013年歸屬母公司的實(shí)際凈利潤(rùn)為6.3億元。如果智明星通業(yè)績(jī)承諾按照預(yù)期完成，將顯著增厚公司業(yè)績(jī)。近年來，中文傳媒積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，不斷開拓新業(yè)務(wù)，在影視、藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)、小型自助數(shù)字高清院線、新媒體和數(shù)字出版、現(xiàn)代科技物流、環(huán)保包裝印刷和新華書店的O2O改造等領(lǐng)域積極探索，業(yè)務(wù)版圖在傳統(tǒng)業(yè)態(tài)和互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)張。而分析師們則普遍看好智明星通的商業(yè)模式、現(xiàn)有行業(yè)地位和未來發(fā)展前景。此前，國(guó)泰君安發(fā)布研報(bào)指出，智明星通在A股標(biāo)的稀缺，是唯一同時(shí)通過安全軟件為切入點(diǎn)、導(dǎo)航網(wǎng)站為入口、通過游戲和電商變現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)；擁有約5000萬月活躍用戶，業(yè)務(wù)遍布約40個(gè)國(guó)家和地區(qū)，旗下多個(gè)網(wǎng)站位居世界前1000名；2011-2013年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)762%，開拓互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)及新市場(chǎng)將帶來高速增長(zhǎng)。

　　公告顯示，本次交易完成后，深圳利通（騰訊計(jì)算機(jī)關(guān)聯(lián)方）將成為上市公司股東，并成為業(yè)績(jī)承諾人。本次交易將積極推動(dòng)公司與騰訊在業(yè)務(wù)和資本領(lǐng)域的各類合作形式及合作內(nèi)容，促成行業(yè)內(nèi)第一家出版行業(yè)巨頭與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)巨頭的深度合作，或?qū)㈤_辟BAT在傳統(tǒng)出版行業(yè)的新戰(zhàn)場(chǎng)。