昨日農(nóng)林牧漁板塊大漲3.31%，位居滬深兩市板塊漲幅排行第一位，板塊內(nèi)雛鷹農(nóng)牧、正邦科技漲停，新希望（9.90%）、大北農(nóng)（8.69%）、益生股份（7.98%）、牧原股份（7.98%）、唐人神（7.11%）等個股漲幅也較為顯著。

　　事實上，近期農(nóng)林牧漁板塊的走勢相當(dāng)穩(wěn)健，自6月20日板塊觸底反彈以來至今，累計漲幅達(dá)到19.21%。對此，海通證券表示，板塊這種亮麗的表現(xiàn)將繼續(xù)維持，農(nóng)業(yè)股將在8月份、9月份展現(xiàn)更加火熱的行情，總體理由如下：

　　首先，養(yǎng)殖板塊，尤其是禽產(chǎn)業(yè)鏈的熱度將繼續(xù)維持。上半年祖代品種進(jìn)口量大降、商品代品種三季度供給確定性減少、中秋節(jié)國慶節(jié)消費升溫、雞苗價格不斷上揚等多重利好背景下，禽產(chǎn)業(yè)鏈在8月份、9月份的景氣度將不斷攀升。

　　其次，飼料板塊快速接力。飼料股會緊隨養(yǎng)殖股有所表現(xiàn)，且滯后的時間會越來越短（1個月至3個月）；同時飼料企業(yè)盈利能力穩(wěn)定，在豬價上漲的背景下，目前整體估值不高，具備整體上漲的基礎(chǔ)。

　　第三，種子板塊進(jìn)入布局時點。如果養(yǎng)殖板塊在后期表現(xiàn)如期亮麗，則板塊輪動的現(xiàn)象將會出現(xiàn)，屆時種子股將是良好選擇。

　　第四，業(yè)績亮麗、增速快的公司亦不容忽視。在禽畜養(yǎng)殖和豬飼料板塊火熱的同時，其它子板塊里自下而上的優(yōu)質(zhì)個股亦不容忽視。7月份至9月份為水產(chǎn)飼料旺季，如水產(chǎn)飼料中的通威股份，在今年行業(yè)復(fù)蘇、自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、食品減虧等多重利好之下，將可能迎來良麗的業(yè)績和快速的增長。

　　值得一提的是，對于畜禽板塊，今年下半年主要面臨兩次機(jī)會，第一次為生豬價格進(jìn)入上漲通道的最前期（此時期產(chǎn)業(yè)內(nèi)盈利能力仍然處于低水平，但資本市場預(yù)期高企），第一次機(jī)會時期影響其上漲的最大壓力是肉類需求是否如以前旺盛。第二次機(jī)會為生豬價格突破16元/千克的關(guān)口，此價格正是驗證肉類需求情況的“試金石”，一旦生豬價格擊穿16元/千克，肉價反轉(zhuǎn)的預(yù)期將更加強(qiáng)烈。

　　在后市挖掘板塊投資機(jī)會方面，銀河證券表示，2014年下半年農(nóng)業(yè)板塊投資思路依然是，從“變革”、“反轉(zhuǎn)”、“主題”三條主線去挖掘相關(guān)標(biāo)的股。第一，變革：首推動物疫苗行業(yè)，市場結(jié)構(gòu)處于變革期，產(chǎn)業(yè)整合時代到來，板塊迎來持續(xù)性投資機(jī)會；其次是在我國面臨糧食安全及食品安全雙重危機(jī)下，種植（養(yǎng)殖）服務(wù)商業(yè)務(wù)模式尋求變革。其中，大北農(nóng)利用移動互聯(lián)網(wǎng)實施智慧大北農(nóng)戰(zhàn)略，大禹節(jié)水轉(zhuǎn)型滴灌設(shè)備運營商。第二，反轉(zhuǎn)：首先是生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈已處溫和復(fù)蘇通道中，養(yǎng)殖利潤回歸中樞帶動飼料、動保景氣向好。其次是禽類養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈景氣已從底部確定性反轉(zhuǎn)。再次，種子行業(yè)仍處去庫存過程中，行業(yè)整合加速進(jìn)行，行業(yè)龍頭可適當(dāng)關(guān)注。第三，主題：預(yù)期中的厄爾尼諾現(xiàn)象導(dǎo)致全球農(nóng)產(chǎn)品減產(chǎn)出現(xiàn)的主題投資機(jī)會。（牛仲逸）