在一些背景面雜音的干擾下，反彈行情在周二突然步入了蹣跚狀態(tài)。不過(guò)令多頭欣喜、空頭失望的是，滬指的調(diào)整之勢(shì)，在距離五日均線所在的2200關(guān)口尚遠(yuǎn)之處就得以成功止跌，隨即再度走出了溫和的翹尾行情。從這種態(tài)勢(shì)來(lái)看，眼下的行情節(jié)奏可以說(shuō)仍在多頭掌控之中，空軍方面尚無(wú)太強(qiáng)的實(shí)質(zhì)性對(duì)抗能力。既然是這樣，我們近期一直建議的“緊抓政策受益藍(lán)籌股賺錢行情”的投資策略，無(wú)疑就可以繼續(xù)為之。

　　棚改概念逆勢(shì)飆升

　　今天我們要向大家建議的機(jī)會(huì)方向，是棚戶區(qū)改造受益板塊個(gè)股。國(guó)務(wù)院辦公廳近日印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)棚戶區(qū)改造工作的通知》，要求進(jìn)一步加強(qiáng)棚戶區(qū)改造工作，扎實(shí)推進(jìn)改造約1億人居住的城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城中村。該《通知》將包括中央企業(yè)在內(nèi)的國(guó)有企業(yè)棚戶區(qū)納入改造規(guī)劃，力爭(zhēng)超額完成2014年“470萬(wàn)套”的目標(biāo)任務(wù)，并提前謀劃2015至2017年改造工作。

　　“未來(lái)將在落實(shí)財(cái)稅支持政策的同時(shí)，將進(jìn)一步發(fā)揮開發(fā)性金融在棚改中的作用?！弊》亢统青l(xiāng)建設(shè)部副部長(zhǎng)齊驥近日公開表示，今年470萬(wàn)套棚改的投資規(guī)模上萬(wàn)億元，僅靠財(cái)政支持，缺口較大。基于此，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)公告稱，為加大對(duì)棚戶區(qū)改造的支持力度，已批準(zhǔn)國(guó)家開發(fā)銀行住宅金融事業(yè)部開業(yè)，重點(diǎn)支持棚戶區(qū)改造及城市基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)工程建設(shè)。此外還有消息稱，國(guó)開行已從1萬(wàn)億元的抵押補(bǔ)充貸款中支取4000億元用于發(fā)放棚改區(qū)貸款。

　　重重利好簇?fù)碇拢芤媾锔恼叩乃喙稍谥芏?dāng)先飆升，全天走出了明顯強(qiáng)于大盤的超然行情。最終，全部29只個(gè)股中僅有4只小跌，剩余個(gè)股一片火紅，其中四川雙馬、同力水泥兩只強(qiáng)勢(shì)漲停。事實(shí)上，水泥股只是棚改概念股中“春江水暖鴨先知”的一脈而已。

　　兩只個(gè)股值得關(guān)注

　　隨著政策面的進(jìn)一步明朗，棚戶區(qū)改造已逐漸駛?cè)搿翱燔嚨馈?，分析人士認(rèn)為，工程機(jī)械、建筑建材乃至家電等行業(yè)需求均有望出現(xiàn)井噴，其中京投銀泰、中天城投、長(zhǎng)春經(jīng)開、中糧地產(chǎn)、廊坊發(fā)展、云南城投、華夏幸福、珠江實(shí)業(yè)、南通科技、魯商置業(yè)等上市公司有望率先受益?？紤]到當(dāng)前正處于中報(bào)密集披露期，建議投資者在下手擇股時(shí)，還應(yīng)結(jié)合基本面來(lái)精選個(gè)股，莫盲目地“看臉出牌”。下面，我們?yōu)槟信e部分“棚改血統(tǒng)”較濃的個(gè)股以便選擇投資。

　　首先，是一致被視為“棚改新政最受益”的北京城建(股票代碼600266）。因受益于棚戶區(qū)改造政策便利，公司旗下的動(dòng)感花園項(xiàng)目可無(wú)須招拍掛而直接獲得二級(jí)開發(fā)權(quán)，望壇項(xiàng)目也有望以平衡資金的形式獲得二級(jí)開發(fā)權(quán)，無(wú)須招拍掛程序令運(yùn)營(yíng)成本大幅下降;此外，受益于國(guó)家對(duì)棚戶區(qū)改造的支持，公司有望獲得近80億元的低息貸款;同時(shí)，參與一級(jí)開發(fā)獲得的補(bǔ)償款比例有望從8%提升至15%?；诜N種利好，申銀萬(wàn)國(guó)分析師韓思怡對(duì)該股給予了“增持”的評(píng)級(jí)。

　　其次是天房發(fā)展(股票代碼600322)。公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)全部集中在天津，涵蓋商品房、保障房和一級(jí)土地開發(fā)業(yè)務(wù)。公司自去年開始加大了保障房項(xiàng)目?jī)?chǔ)備力度，涉及代建保障房120萬(wàn)/平方米。目前，公司權(quán)益建面合計(jì)437萬(wàn)/平方米，可滿足公司未來(lái)三年開發(fā)。在地產(chǎn)調(diào)控背景下，公司保持謹(jǐn)慎心態(tài)從而使其負(fù)債和現(xiàn)金流良好，而每股預(yù)收款較高。海通證券分析師涂力磊、謝鹽對(duì)天房發(fā)展同樣給出了“增持”評(píng)級(jí)。

　　記者劉寧 實(shí)習(xí)生張妮

　　世界主要指數(shù)

　　（數(shù)據(jù)采集截至8月5日16：30）

　　名稱 最新 漲跌

　　上證 2219.95 -3.38

　　深證 8007.76 +0.85

　　恒生指數(shù) 24648.26 +48.18

　　道瓊斯16569.28 +75.91

　　日經(jīng)225 15320.31 -154.19

　　英國(guó)富時(shí) 6711.38 +33.86

　　德國(guó)DAX 9213.68 +59.54

　　法國(guó)CAC40 4248.68 +31.46

　　美元指數(shù) 81.38+0.07

　　美原油連 98.62+0.32

　　美黃金連 1293.60 +4.70

　　美黃豆連 1070.00 -9.50

　　倫銅電3 7127.00 -14.00

　　期指1408 2368.00 -17.00

　　滬膠：持倉(cāng)看多空換手積極，多空增減倉(cāng)集中度均衡，持倉(cāng)結(jié)構(gòu)中性?；久婕竟?jié)性增產(chǎn)壓力增加。滬膠振蕩偏弱，操作上以逢高做短空為主。

　　觀點(diǎn)數(shù)據(jù)由經(jīng)易期貨提供