郭田勇:多措并舉破解小微企業(yè)融資難題
- 發(fā)布時間:2016-01-05 07:38:00 來源:中國經(jīng)濟網(wǎng) 責(zé)任編輯:王斌
2015年12月“經(jīng)濟日報—中國郵政儲蓄銀行”小微企業(yè)運行指數(shù)顯示當(dāng)月小微企業(yè)總指數(shù)為46.5,從年度情況來看,自2015年5月小微指數(shù)發(fā)布至今,總指數(shù)雖有所起伏,但基本處于榮枯線以下,反映出我國小微企業(yè)運行仍有壓力,這恰好與宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)形成呼應(yīng),表明小微指數(shù)對宏觀數(shù)據(jù)具有一定的預(yù)測或佐證作用。
從分項指標(biāo)可以看出,目前小微企業(yè)運行特點主要有三方面:一是小微企業(yè)運行情況好于預(yù)期。12月市場指數(shù)為43.8,較上月有所提升,績效指數(shù)為45.8,與上月持平,說明小微企業(yè)運行下滑趨勢有所緩解,特別是在年底企業(yè)融資的艱難期,這一點尤為難得。二是市場信心仍然不足,采購指數(shù)、擴張指數(shù)和信心指數(shù)分別與上月相比有所降低。三是融資成本上升,融資量仍有待提高,融資指數(shù)較上月下降0.3個點。
如何降低小微企業(yè)融資成本已是社會各界關(guān)注的重點。中央“十三五”規(guī)劃建議中明確提出加快金融體制改革,提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率。構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構(gòu)體系,擴大民間資本進入銀行業(yè),發(fā)展普惠金融,著力加強對中小微企業(yè)、農(nóng)村特別是貧困地區(qū)金融服務(wù)。在筆者看來,未來還需繼續(xù)加大對小微企業(yè)的政策傾斜,并有針對性地擴大小微企業(yè)融資渠道。
第一,要積極利用互聯(lián)網(wǎng)手段升級小微金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微企業(yè)方面有著內(nèi)在優(yōu)勢:一是突破傳統(tǒng)銀行服務(wù)中時間與空間的局限,能夠隨時隨地為客戶提供金融供給。二是容納了海量客戶,規(guī)模經(jīng)濟凸顯,單個客戶邊際服務(wù)成本足夠低,甚至接近于零。三是借助智能技術(shù),銀行能夠以前所未有的精準(zhǔn)度來持續(xù)跟蹤客戶情況,比如可以了解客戶的消費偏好、市場區(qū)域化差異或需求波動等信息,進而提高對客戶預(yù)期收益、資產(chǎn)價值和整體商業(yè)價值的準(zhǔn)確評估,幫助客戶完善市場定價、實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷,這便能夠有效解決小微企業(yè)風(fēng)險不易把控、收益卻相對較低的問題。因此,傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要及時整合業(yè)務(wù)資源,推出專為小微企業(yè)客戶定制的小微網(wǎng)上銀行及小微手機銀行產(chǎn)品,精簡查詢、支付和理財流程,為小微企業(yè)主提供集企業(yè)信息管理和個人財富管理于一體的全面金融服務(wù)。當(dāng)然,我們也應(yīng)當(dāng)客觀地看到,無論如何,互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)都只是一種技術(shù)或者工具,任何創(chuàng)新都應(yīng)當(dāng)以敬畏金融本質(zhì)為前提,以客戶實業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)。
第二,要大力發(fā)展直接融資、特別是債券融資。緩解小微企業(yè)融資難題,除了依靠商業(yè)銀行開展制度機制、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新,還要逐步改善目前小微企業(yè)融資方式單一的局面。在全球經(jīng)濟不景氣的環(huán)境下,出于對銀企間信息不對稱、道德風(fēng)險等問題的考量,商業(yè)銀行容易出現(xiàn)惜貸、懼貸情緒,小微企業(yè)貸款的可獲得性進一步降低,但債券市場則可以較好地解決這一問題。若企業(yè)可以直接發(fā)債,便打通了聯(lián)系密切的市場主體間資金拆借渠道,更有利于借出方對借入方的監(jiān)督。雖然我國銀行間債券市場的規(guī)模在日益擴大,但將小微企業(yè)納入其中還有待時日,目前可以發(fā)展地區(qū)性、產(chǎn)業(yè)性債券市場為主,提高小微企業(yè)債券融資量。
第三,盡快推出針對“雙創(chuàng)”型企業(yè)的專項貸款和專項基金?!半p創(chuàng)”型企業(yè)不僅是未來經(jīng)濟增長的重要引擎,也是小微企業(yè)群體的重要組成部分,因此在金融政策方面也應(yīng)加大對其支持力度,制定期限靈活、價格靈活的信貸制度,設(shè)立專門用于支持創(chuàng)新型小微企業(yè)發(fā)展基金,開展風(fēng)險與收益相匹配的投融資活動。(原文來源:經(jīng)濟日報 作者:中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授 郭田勇)
熱圖一覽
- 股票名稱 最新價 漲跌幅
- 最嚴調(diào)控下滬深房價仍漲 人口老齡化影響三四線樓市
- 樂天大規(guī)模退出中國市場 供應(yīng)商趕赴北京總部催款
- 北京16家銀行上調(diào)首套房貸利率 封殺“過道學(xué)區(qū)房”
- 10萬輛共享單車僅50人管遭質(zhì)疑 摩拜ofo優(yōu)勢變劣勢
- 去年聯(lián)通、電信凈利潤均下滑 用戶爭奪漸趨白熱化
- 奧迪否認“官民不等價”:優(yōu)惠政策并非只針對公務(wù)員
- 季末銀行考核在即 一日風(fēng)云難改“錢緊錢貴”現(xiàn)狀
- 美圖7小時暴跌四成 虧損業(yè)績?nèi)绾沃?00億市值受拷問
- 監(jiān)管重壓下P2P退出平臺增加 網(wǎng)貸行業(yè)進入冷靜期
- 配資炒股虧損逾百萬 股民將信托公司告上法庭