今天上午九點(diǎn)，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)有限公司（萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)，股票代碼03699.HK）在香港正式公開發(fā)售，并計(jì)劃于2014年12月23日開始在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。

　　萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)此次全球發(fā)售H股為6億股，其中香港發(fā)售股份為3000萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份為5.7億股，發(fā)行價(jià)格介乎于每股H股41.8港元至49.6港元。

　　高盛、匯豐、花旗、中金等多家投行對(duì)萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的估值都在3000億人民幣左右，其中瑞信估值較高，為3060-3760億人民幣。

　　在各大投行當(dāng)中，瑞信在報(bào)告當(dāng)中更多的關(guān)注了線上線下平臺(tái)的潛在上漲和電子商務(wù)的影響，該報(bào)告認(rèn)為，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)未來(lái)的電子商務(wù)和購(gòu)物中心在各項(xiàng)業(yè)務(wù)上將會(huì)形成更多的協(xié)同效應(yīng)和創(chuàng)造更多的價(jià)值。

　　此前，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公布的最新聆訊后材料顯示，其已經(jīng)將8月份聯(lián)合騰訊和百度組建的電子商務(wù)公司35%的股權(quán)注入萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)，上述電子商務(wù)平臺(tái)各方完成注資50億元。

　　“我們相信萬(wàn)達(dá)作為體驗(yàn)式消費(fèi)平臺(tái)供應(yīng)商的定位讓其有能力抵御行業(yè)不景氣情況?！敝薪鹪诠乐祱?bào)告中同樣關(guān)注電商業(yè)務(wù)未來(lái)對(duì)于萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)盈利預(yù)期的帶動(dòng)。據(jù)中金預(yù)測(cè)，2015年萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)市盈率為9.0至9.2倍，其給出的估值為2860-3170億人民幣。

　　根據(jù)超額配股權(quán)，承銷商代表有權(quán)在國(guó)際承銷協(xié)議日期起至香港公開發(fā)售遞交申請(qǐng)截止日期后30日內(nèi)，隨時(shí)要求萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)按國(guó)際發(fā)售的每股發(fā)售股份相同的價(jià)格額外發(fā)行及配發(fā)最多9000萬(wàn)股，以補(bǔ)足國(guó)際發(fā)售的超額分配。

　　按照此次新股發(fā)售的流程，香港發(fā)售部分是從12月10日上午9時(shí)起到12月15日中午12點(diǎn)結(jié)束，發(fā)售完成之后，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)將在12月23日起在香港聯(lián)交所掛牌交易。