繼證監(jiān)會發(fā)通知鼓勵證券公司進一步補充資本之后，證監(jiān)會和證券業(yè)協(xié)會上周末又相繼發(fā)布了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定(修訂稿)》及配套規(guī)則公開征求意見和《證券公司資本補充指引》，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將實行事后備案。多數(shù)市場分析認(rèn)為，一系列政策的發(fā)布對于券商構(gòu)成利好，也將有助于券商進行業(yè)務(wù)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型。

　　 鼓勵多渠道補充資本

　　證監(jiān)會方面表示，本次修訂取消了行政審批，實行市場化的證券自律組織事后備案和基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理制度。強化重點環(huán)節(jié)監(jiān)管，制定信息披露、盡職調(diào)查配套規(guī)則。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會于2014年2月公告取消了證券公司專項投資業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)行政審批也相應(yīng)取消。鑒于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式需相應(yīng)轉(zhuǎn)型，證監(jiān)會對《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》進行了修訂。本次修訂旨在盤活存量資產(chǎn)，服務(wù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，按市場化、法治化原則加快推進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展，同時全面加強事中、事后監(jiān)管。

　　此外，協(xié)會發(fā)布的指引顯示，證券公司應(yīng)當(dāng)建立資本補充機制，充分利用境內(nèi)外金融市場，積極進行增資擴股、引進戰(zhàn)略投資者、通過多層次資本市場上市和融資。注重內(nèi)源性資本積累，建立科學(xué)、穩(wěn)定的分紅政策。證券公司應(yīng)當(dāng)運用現(xiàn)行法規(guī)政策框架內(nèi)的各類工具和渠道，探索優(yōu)先股、減記債、可轉(zhuǎn)債等創(chuàng)新資本工具，拓寬資本補充渠道，維持充足的資本水平。

　　有助于業(yè)務(wù)優(yōu)化轉(zhuǎn)型

　　多數(shù)券商表示，按照證監(jiān)會此前下發(fā)的通知，鼓勵證券公司多渠道補充資本，并清理取消有關(guān)證券公司股權(quán)融資的限制性規(guī)定，再加上此次發(fā)布資產(chǎn)證券化修訂稿，對于券商均構(gòu)成利好，發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)不僅可以盤活存量，利于實體經(jīng)濟，更有助于券商的業(yè)務(wù)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型。

　　 券商股迎上漲行情

　　二級市場方面，券商股近期也迎來了屬于自己的“金九銀十”行情。在滬港通“通車”的重要時間節(jié)點漸行漸近、兩融標(biāo)的股擴容直接的利好以及政策面多重利好的共振下，沉寂已久的券商股上周全面爆發(fā)。西部證券、長江證券等均出現(xiàn)大漲，帶動了板塊熱情。(敖曉波)