【導讀】銀行業(yè)占中國500強凈利潤超過50%，與制造業(yè)存在明顯“利潤鴻溝”。京東、騰訊、百度首次登上500強榜單?！堆霃V財經(jīng)評論》本期觀點：實體經(jīng)濟不強大，經(jīng)濟轉型難成功。

　　央廣網(wǎng)財經(jīng)9月3日消息 據(jù)經(jīng)濟之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，2014中國企業(yè)500強報告新鮮出爐，銀行業(yè)大軍在中國500強企業(yè)的凈利潤占比瞬間秒殺了制造業(yè)和其他行業(yè)。中國企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的這份報告顯示，17家銀行企業(yè)凈利潤總額1.23萬億元，占500強企業(yè)凈利潤51%。這是500強企業(yè)中銀行業(yè)利潤總額首次超過其余483家企業(yè)的總和，這也意味著，制造業(yè)同其他行業(yè)與銀行業(yè)的“利潤鴻溝”越來越大。

　　除了這份中國企業(yè)500強的報告告訴人們銀行業(yè)的好日子還沒過去，還有數(shù)據(jù)顯示16家上市銀行共賺6849億元，遠超另外2521家非金融上市公司凈利之和。而且，這種現(xiàn)象不是一天兩天了，可以說是由來已久。

　　人們不免要擔心：利潤都被銀行拿走了，實體經(jīng)濟還怎么發(fā)展？而如果實體經(jīng)濟持續(xù)不振，金融業(yè)又怎能獨善其身？實體經(jīng)濟不強大，經(jīng)濟轉型難成功。

　　銀行利潤繼續(xù)領跑其他行業(yè)固然可喜，這說明銀行業(yè)盈利能力仍然比較強，近年來銀行內部管理水平不斷提升，業(yè)務和金融工具創(chuàng)新力持續(xù)增強。但同樣也說明，作為第三產(chǎn)業(yè)、以服務于實體經(jīng)濟為己任的銀行業(yè)，與實體經(jīng)濟嚴重脫節(jié)的現(xiàn)象改觀并不明顯。中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說，金融業(yè)在整個社會企業(yè)盈利占比不應該太高，因為這背后意味著企業(yè)資金成本太高。

　　郭田勇：金融業(yè)主要是幫助企業(yè)、居民提供服務的。作為資金的中介性的服務行業(yè)，金融業(yè)盈利越高，在某種程度上意味著服務實體經(jīng)濟的成本越高。從兩方面來看，金融機構的收入是被服務的這些金融消費者所付出的成本，如果說從降低社會總體融資成本使經(jīng)濟運行更加順暢這個角度上來看，金融機構的收入在全社會，包括工商企業(yè)，相比而言不應當占比太高。

　　由此產(chǎn)生的一個很不妙的情況是，銀行業(yè)經(jīng)營和實體企業(yè)經(jīng)營開始“比壞比差”：看誰利潤下滑更大，看誰經(jīng)營更加不景氣。這個現(xiàn)象給銀行帶來的另一個更嚴重的“惡果”是，銀行業(yè)不良貸款及不良率會快速攀升，成為擊穿金融風險底線的最大不確定因素。不過，郭田勇認為，這種情況應該不會持續(xù)。

　　郭田勇：我并不認為這種情況會長期持續(xù)下去，因為從銀行業(yè)，從金融機構的盈利來看，近兩年雖然整體盈利水平比較高，但是它的盈利增速正在逐級下滑。今年上半年報很多銀行的盈利增長已經(jīng)走到了個位數(shù)了，未來趨勢上，金融機構的盈利應當在總體企業(yè)的盈利占比中會逐漸往下降。

　　具體來看2014年中國500強企業(yè)的榜單變化，房地產(chǎn)業(yè)增加4家，成為企業(yè)數(shù)量最多的“第一行業(yè)”。現(xiàn)代服務業(yè)占比繼續(xù)增加，第二次超過50%。銀行業(yè)增加4家，在上年增加5家之后再次大幅增加，表現(xiàn)出金融行業(yè)近幾年蓬勃發(fā)展的勢頭。而生活消費品內外貿(mào)批發(fā)業(yè)則從上年的29家急劇減少到19家，一方面說明外圍經(jīng)濟不景氣對中國貿(mào)易的沖擊，另一方面也說明貿(mào)易行業(yè)在中國服務業(yè)行業(yè)中地位相對下降。

　　經(jīng)濟之聲特約評論員、中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家向松祚就此發(fā)表評論。

　　經(jīng)濟之聲：中國500強企業(yè)中，1 7家銀行企業(yè)凈利潤總額超過其余483家企業(yè)的總和，是什么原因導致銀行業(yè)比其他行業(yè)利潤過高？這樣的對比是否值得擔憂？

　　向松祚：中國銀行體系這幾年的高利潤其實正是我們國家經(jīng)濟結構本身的反映，這個問題不是銀行體系本身的問題，銀行的利潤從哪來呢？很簡單的一個代入公式，銀行的利潤就等于銀行資產(chǎn)的規(guī)模乘以凈利差。銀行之所以收入和利潤在前幾年大幅度的增長，主要是銀行資產(chǎn)的擴張幅度太快，銀行的資產(chǎn)無非就是貸款，所以大量的貸款，從2009年開始，幾乎每年銀行體系新的貸款都在9萬億以上，這9萬億的貸款都進入了制造業(yè)，房地產(chǎn)，進入了這些行業(yè)，所以導致這些行業(yè)的負債率都居高不下，中國企業(yè)的負債率平均水平都在歐美、日本這些發(fā)達國家負債率的1倍甚至2倍以上，所以大家都在指責銀行的高利潤，我們實際上要反思中國經(jīng)濟整體的結構。銀行的利潤并不是天上掉下來的，它是來自于實體經(jīng)濟，如果實體經(jīng)濟努力降低負債率，少動銀行貸款，銀行在整個利潤占的比例會下降。

　　現(xiàn)在銀行資產(chǎn)的增速不可能像以前那么增長，所以從去年，甚至前年開始，銀行整體利潤的增速已經(jīng)在大幅下降，而且大量的放到制造業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)的貸款，已經(jīng)開始出現(xiàn)越來越多的壞帳，它會吃掉銀行的利潤，我個人判斷過去銀行所賺的一些利潤相當一部分會被未來壞帳吃掉的，要還回去。

　　經(jīng)濟之聲：今年上半年8家股份制上市銀行交出的中報成績單難言樂觀。利潤增速幾乎全線跌破兩成，兩家銀行僅實現(xiàn)個位數(shù)增長。這說明銀行的高利潤時代也不會是永久的神話。銀行利潤下降意味著什么？

　　向松祚：現(xiàn)在中國的銀行是和我們幾大行業(yè)綁在一起的。從銀行貸款結構能看到，第一大貸款是貸給了制造業(yè)，第二大貸款是貸給了交通運輸，第三個就是貸給了房地產(chǎn)。個人的按揭貸款雖然列在個人貸款里，但其實也是貸到房地產(chǎn)里面去了。所以這些行業(yè)一旦開始增速放緩，銀行必然會出問題，而且有的銀行會出大問題。一方面是資產(chǎn)增速大幅下降，那么收入和利潤的增幅必然也會大幅下降，同時不良貸款就會把以前銀行貸款的這些利潤吃掉，我可以大膽的推測未來幾年之內不排除有些銀行會出現(xiàn)虧損，特別是一些中小銀行，過去擴張了過多以后它會出現(xiàn)虧損，這個虧損主要就是來自于實體經(jīng)濟的低迷，特別是制造業(yè)和房地產(chǎn)開始出現(xiàn)劇烈的調整。

　　我們在思考利潤分配的時候，要從整體的中國經(jīng)濟結構來看，制造業(yè)或者房地產(chǎn)過去這些年膨脹太快，出現(xiàn)了嚴重的產(chǎn)能過剩。其實中國經(jīng)濟現(xiàn)在的問題，就是一句話，產(chǎn)能過剩，過去我們擴張?zhí)?，擴張那些錢相當一部分來自銀行，所以只要制造業(yè)或者是房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)大幅調整，銀行業(yè)跟隨必須要大幅度調整甚至出現(xiàn)虧損。

　　經(jīng)濟之聲：從這一次的榜單來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)第一次出現(xiàn)在榜單上，像京東、騰訊之類的，是不是我們的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟也在中國經(jīng)濟中慢慢的占據(jù)更重要的位置？

　　向松祚：這個是毫無疑問的，不僅是今年，過去十幾年其實中國最活躍的或者說最具有成長性的一個行業(yè)就是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，盡管互聯(lián)網(wǎng)還沒有長出特別龐大的公司，但是我們看到現(xiàn)在有些公司已經(jīng)非常大了，比如說阿里、騰訊等等，而且互聯(lián)網(wǎng)它正在深刻的改造著所有的行業(yè)。

　　互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)過去這些年快速發(fā)展的經(jīng)驗我們要很好的去總結，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展其實以前都是草根生長，政府過去根本就不知道，也不知道監(jiān)管，但是現(xiàn)在我們其實已經(jīng)開始有一個不好的傾向，政府的監(jiān)管越來越多的開始介入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，介入新興行業(yè)，管得太多可能會把過去很有活力的，具有成長性的行業(yè)扼殺掉。