樓繼偉:國家應(yīng)避免陷入高福利陷阱
- 發(fā)布時(shí)間:2016-01-03 07:39:00 來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 責(zé)任編輯:劉波
財(cái)長樓繼偉的2015
導(dǎo)語:
王明雯拋出最后一個(gè)問題時(shí),整個(gè)大廳的氣氛緊張起來?!坝行┦》輦鶆?wù)很重,債務(wù)率已經(jīng)超過了警戒線,個(gè)別的省份甚至超過了200%,債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大,請(qǐng)問財(cái)政部,有什么措施來解決這些地方控制風(fēng)險(xiǎn)和繼續(xù)發(fā)展的矛盾?”
她的語速很快,聽上去有些急迫,但并不咄咄逼人。
一共四個(gè)問題,分別涉及或有負(fù)債、債務(wù)置換、違規(guī)舉債和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),王明雯只用了不到1分鐘,遠(yuǎn)未達(dá)到3分鐘的時(shí)間上限。她對(duì)這些問題的質(zhì)量充滿了信心,直到開會(huì)前一天,曾擔(dān)任過法學(xué)教授的她還在不停尋求財(cái)稅領(lǐng)域媒體、學(xué)者的專業(yè)意見,并反復(fù)修改演練。事后她說,“我之所以提這些問題,因?yàn)檫@是中國民眾普遍關(guān)心的”。
現(xiàn)在,會(huì)場上100多人的視線幾乎同時(shí)轉(zhuǎn)向正對(duì)主席臺(tái)的第一排,那里坐著7位正部長級(jí)官員,分別來自審計(jì)署、國家發(fā)改委、民政部、財(cái)政部、衛(wèi)生計(jì)生委、體育總局和中國科學(xué)院。有趣的是,其他人的座位均呈U型排列在主席臺(tái)兩側(cè)及對(duì)面,7位官員和他們的副手則恰巧被圍在U型的凹處,位于會(huì)場的正中央——這樣他們可以感受到來自四面八方的灼熱目光,以至如芒在背。
王明雯的問題,是提給財(cái)政部長樓繼偉的。這一天是2015年12月26日,人民大會(huì)堂平時(shí)能容納2000多人的金色大廳,到了下午竟然略顯擁擠。十二屆全國人大常委會(huì)的正副委員長和100多名委員,正在就“國務(wù)院關(guān)于2014年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支審計(jì)查出問題整改情況的報(bào)告”,向國務(wù)院委托的7個(gè)部門官員提出專題詢問。
樓繼偉每年都要來參加幾次類似的詢問,他第二個(gè)被“點(diǎn)到”。在回答王明雯的問題之前,如往常一樣西裝革履的他向?qū)Ψ轿⑽⑶飞硪恍Γ庠诒硎径Y貌,隨即臉色復(fù)歸平靜?!爸x謝王明雯委員的這個(gè)提問,這個(gè)提問都是尖銳的問題。我們面對(duì)這些問題,在全國人大的監(jiān)督下,在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下,采取了一些措施解決這些問題……”
四個(gè)問題,樓繼偉足足回答了20分鐘,兩倍于主持人要求控制的時(shí)間上限。
一
這并非刻意為之。在財(cái)政系統(tǒng)內(nèi)部,樓繼偉素以語速慢著稱,盡管這似乎與輿論賦予他“改革派”的外在形象不是那么相符,人們有時(shí)也會(huì)忽略這套特殊話語習(xí)慣背后所隱藏的信號(hào)。
比如在回答王明雯的詢問時(shí),樓繼偉無意間提到,“(對(duì)地方)通過銀行貸款、融資平臺(tái)等非債券方式舉措的存量債務(wù),國務(wù)院準(zhǔn)備用三年左右的時(shí)間進(jìn)行置換”。
他沒有提高音調(diào),但這句話無疑意味著,中央對(duì)地方存量債務(wù)的“家底”已然摸透,未來用長期、低利率的債務(wù)置換掉高成本的到期債務(wù),以解地方燃眉之急的財(cái)政救援行動(dòng),仍將持續(xù),不會(huì)有絲毫停頓。
有觀察家認(rèn)為,剛剛過去的2015年,正是地方政府迫在眉睫的償債需求,將整個(gè)中國拖到了峭壁邊緣。
這一年1月,中國金融四十人論壇成員、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松等人發(fā)文稱,2015年地方到期滾動(dòng)債務(wù)需近2萬億元資金,維持7%左右的GDP目標(biāo)增速也需要增加基建資金,缺口尚有3.5萬億。在新《預(yù)算法》對(duì)地方融資的約束下,2015年第二季度中國可能將面臨融資斷檔帶來的“財(cái)政懸崖”。
盡管如此,在為政府債券謹(jǐn)慎“開前門”之際,樓繼偉仍堅(jiān)持盡快“關(guān)后門”。財(cái)政部在當(dāng)年1月即制定辦法,將存量債務(wù)納入預(yù)算,對(duì)增量債務(wù)限額管理——這實(shí)際上掐斷了地方政府以往無所顧忌地“借新債還舊債”的融資擴(kuò)張;但同時(shí)也意味著,地方存量債務(wù)的“超級(jí)雪球”,離峭壁邊緣又近了一步。
樓繼偉并非對(duì)學(xué)者筆下“即將到來的危險(xiǎn)”毫無警覺。實(shí)際上,財(cái)政部從2014年開始,就會(huì)同發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門對(duì)地方政府存量債務(wù)進(jìn)行了一次徹底清理甄別,得出的第二年即將到期債務(wù)數(shù)字是3.1萬億——遠(yuǎn)高于學(xué)者的推測(cè),占截止2014年底地方政府債務(wù)余額15.4萬億的兩成。而中國地方政府每年發(fā)行的政府債券只有數(shù)千億,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠解決存量債務(wù)問題。
這正是此后財(cái)政部啟動(dòng)萬億債務(wù)置換計(jì)劃的原因。當(dāng)年3月6日的全國兩會(huì)上,樓繼偉在回答記者提問說,“對(duì)一部分完全公益性平臺(tái)借的地方負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù),我們已經(jīng)報(bào)請(qǐng)全國人大常委會(huì)預(yù)工委,對(duì)一些歷史債務(wù)予以承認(rèn),通過發(fā)債替換原來的平臺(tái)債務(wù),這樣可以使債息降下來”。在他講這番話時(shí),第一批1萬億債務(wù)置換額度早已下發(fā)到各省財(cái)政部門。而從各個(gè)渠道透出來的信息顯示,債務(wù)置換計(jì)劃的目標(biāo)是覆蓋當(dāng)年所有到期債務(wù),規(guī)模在3萬億左右。
這很快引發(fā)了一場軒然大波。輿論把“債務(wù)置換”與“中國版QE(量化寬松)”劃上等號(hào),并將其看作是“四萬億刺激計(jì)劃”的翻版,甚至認(rèn)為此輪遠(yuǎn)甚于彼,規(guī)?;蜻_(dá)到10萬億。當(dāng)時(shí),中國政府正在竭力處置2009年大規(guī)模投資刺激所帶來的各種遺留問題,再次“貨幣放水”被認(rèn)為是不可容忍的。
矛頭所指,央行保持了一貫的沉默,財(cái)政部則被推上風(fēng)口浪尖。即便是次日,財(cái)政部一位副部長出來辟謠,市場也難消疑惑。一些人認(rèn)為由商業(yè)銀行來購買地方債務(wù)置換出的新債券,將惡化它們的資產(chǎn)負(fù)債表;另一些人則猜測(cè)央行會(huì)最終成為地方債務(wù)置換的“接盤俠”,新一輪貨幣寬松不可避免。
二
央行的沉默是迫不得已的事。
2015年3月5日,李克強(qiáng)總理向全國人大作政府工作報(bào)告。兩周后,國務(wù)院常務(wù)會(huì)議布置了政府工作的12個(gè)方面62項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)和責(zé)任單位,其中,為應(yīng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力,保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間,國務(wù)院安排給財(cái)政部的任務(wù)是“積極的財(cái)政政策必須加力增效”,對(duì)于央行則是“靈活有效運(yùn)用貨幣政策工具”。
在總體貨幣政策不得不保持穩(wěn)健的前提下,一邊是中央高層穩(wěn)增長的壓力,一邊是新《預(yù)算法》控債務(wù)的“高墻”,除了先期進(jìn)行債務(wù)置換釋放壓力,樓繼偉實(shí)際上別無他法,令財(cái)政政策更加“積極”起來。
何況,中國財(cái)政收入的增速正在創(chuàng)下1992年以來的最低水平,并在2014年首次跌至個(gè)位數(shù)——中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的典型特征,首先在財(cái)政收入上顯露無疑。自2004年至今的十余年間,中國財(cái)政收入有七年增速接近甚至超過20%。這個(gè)勢(shì)頭到2012年進(jìn)入拐點(diǎn),當(dāng)年財(cái)政增收12.8%,相比上年幾乎腰斬,此后更是逐年下滑至 2013年的10.1%和2014年的8.6%,逼近當(dāng)年GDP的增速下限。
2015年4月9日,樓繼偉在中國財(cái)政學(xué)會(huì)的一次年會(huì)演講中說,財(cái)政收入增速應(yīng)該略超過GDP的增速,有利于政府調(diào)控市場和平衡各方面的利益,2014年我國財(cái)政收入的增速雖然略超過GDP的增速,“但是是在采取一些特殊措施情況下實(shí)現(xiàn)的”;而且,導(dǎo)致收入增速下滑的影響因素,在2015年還將持續(xù)。
這個(gè)判斷已被事實(shí)應(yīng)驗(yàn)。財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示,2015年上半年全國一般公共預(yù)算收入增速偏低,比去年同期回落4.1個(gè)百分點(diǎn);前11個(gè)月累計(jì)同口徑增長5.7%,比去年同期也有所回落。與此同時(shí),財(cái)政支出則保持了剛性增長,甚至超出預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示,從2015年7月開始的連續(xù)五個(gè)月,中國的財(cái)政支出同口徑增速都在20%以上,10月更是達(dá)到36%的最高峰;前11個(gè)月,財(cái)政支出整體同口徑增速達(dá)到17%。
財(cái)政收支之間的缺口,在2015年10月迅速攀升至5310億元。相比之下,2014年同期,財(cái)政還有盈余6090億元。這也很好地解釋了,為何在2015年11月3日,財(cái)政部一位副部長罕見地在公開場合對(duì)國際通行的3%赤字率紅線提出質(zhì)疑。
盡管在兩年多前就任財(cái)政部長時(shí),樓繼偉曾在一次工作會(huì)議中提出,2014年~2017年,在財(cái)政收入降速和支出剛性增長的情況下,預(yù)計(jì)全國財(cái)政收支缺口還將繼續(xù)擴(kuò)大,赤字率可能突破3%。但他或許沒有料到,情況會(huì)糟糕得如此之快。
由財(cái)政部起草的2015年預(yù)算報(bào)告,實(shí)際上已經(jīng)將赤字率從2014年的2.1%,提高到了2.3%。樓繼偉在當(dāng)時(shí)的全國兩會(huì)上還提出,由于口徑變化,實(shí)際上多出了2000多億可安排支出,如果按當(dāng)年的收支差額計(jì)算,赤字率差不多是2.7%。
但在一位不愿具名的財(cái)政系統(tǒng)人士看來,如果算上今年財(cái)政部分三批下發(fā)的共計(jì)3.2萬億地方政府債務(wù)置換額度,赤字率實(shí)際上已經(jīng)突破3%,“大部分地方債務(wù)是借新還舊,使用債務(wù)置換相當(dāng)于財(cái)政支出多了3.2萬億的額度,從另一個(gè)口徑來說,這等于擴(kuò)大了赤字”。
財(cái)政系統(tǒng)的智囊團(tuán)則提出了更深層次的問題。2015年12月16日,財(cái)政部財(cái)科所所長劉尚希在一次地方財(cái)政運(yùn)行分析會(huì)上說,雖然中央政府在赤字上還有一定的空間,但是空間也是有限的,尤其赤字上去容易,下來難;地方尤其是基層財(cái)政是不允許列赤字的,所以他們是一點(diǎn)辦法沒有。
以目前的中央和地方事權(quán)安排來看,地方政府無疑是財(cái)政支出的大頭。通過中央列赤字轉(zhuǎn)移支付給地方,舊疾重重;而為地方赤字“開口子”,尚無先例。這對(duì)樓繼偉來說,無疑是一個(gè)兩難。
三
20分鐘過去后,王明雯追問了一句:“(置換債券)這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)延后措施能否有效地化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?會(huì)不會(huì)造成金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)?”
回答這個(gè)問題,樓繼偉只用了不到1分鐘,在旁人聽來甚至有些輕描淡寫。他說,這些債券實(shí)質(zhì)上大頭是向銀行借的,我們采取剛才說的一些措施控制住了,不讓債破了,債破了由省里負(fù)責(zé),而省里是統(tǒng)借的,不會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到銀行去。
一位財(cái)政系統(tǒng)人士評(píng)價(jià)說,樓繼偉回答上述詢問雖然游刃有余,看上去也很輕松,但在內(nèi)部會(huì)議上講起這個(gè)問題時(shí),他是說了重話的。
這位人士回憶說,“樓部長提到,現(xiàn)在有些金融機(jī)構(gòu),還有一些部門,要求地方把已經(jīng)剔除到15.4萬億之外的那些債務(wù),又納入進(jìn)去,或者要求地方給一些擔(dān)保或者實(shí)質(zhì)性承諾。凡是發(fā)現(xiàn)這樣做,那個(gè)地方的負(fù)責(zé)人和決定者要被撤職,你們財(cái)政廳長、副廳長要同意,你們就被撤職。要跟你們的領(lǐng)導(dǎo)說清楚,這是法律規(guī)定不允許的,你們自己也要把持住。”
很明顯,在樓繼偉看來,萬億債務(wù)置換后,地方政府必須自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、有所作為。然而,對(duì)地方政府如此強(qiáng)硬的“隔空喊話”,在財(cái)政部以往的歷史上并不常見,這實(shí)際上是2014年啟動(dòng)財(cái)稅體制改革以來,央地財(cái)政關(guān)系數(shù)次博弈的結(jié)果。
一位不愿具名的財(cái)稅專家表示,財(cái)政的運(yùn)行進(jìn)入新常態(tài),而中國的財(cái)政體制還停留在老常態(tài),新老常態(tài)之間的矛盾、沖撞是當(dāng)前的主要問題。他說,老常態(tài)下財(cái)政體制有些矛盾和問題,但是在財(cái)政收入高增長的狀態(tài)下,大家忙的都是超收收入怎么分配,自然顧及不到這些問題,矛盾也就顯現(xiàn)不出來,一旦財(cái)政收入增速下滑,甚至是負(fù)增長,以往掩蓋的矛盾自然要暴露出來。
這些矛盾,在2015年一次清理稅收優(yōu)惠政策的反復(fù)中走上前臺(tái)。
清理稅收優(yōu)惠政策,曾是財(cái)政部部長樓繼偉劃定的三項(xiàng)財(cái)稅體制改革中的稅制改革重要內(nèi)容,也是中共中央政治局審議通過的《深化財(cái)稅體制改革總體方案》,對(duì)稅收制度改革的具體要求之一。其他兩項(xiàng)改革則分別是預(yù)算改革和央地財(cái)政關(guān)系改革。
在這個(gè)大背景下,時(shí)間相當(dāng)緊迫。于是,“62號(hào)文”早在2014年年底緊鑼密鼓地出臺(tái)了,這份文件全稱是《國務(wù)院關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》,核心內(nèi)容是清理各地沒有法規(guī)依據(jù)的稅收優(yōu)惠,制定各種稅收優(yōu)惠的退出期限。
然而,究竟哪些是不合法、不合理的優(yōu)惠政策,以及由誰來認(rèn)定這些政策的性質(zhì),成了一個(gè)問題。地方政府和財(cái)政部當(dāng)然都希望由自己來認(rèn)定,結(jié)果可想而知。在很多財(cái)稅人士看來,當(dāng)時(shí)對(duì)于62號(hào)文,地方政府采取了雖不抵抗、但卻觀望的態(tài)度。
2015年4月,風(fēng)云突變,“62號(hào)文”被口頭通知暫停執(zhí)行了。據(jù)稱,此前一位來自西部省份的人大代表、省部級(jí)官員對(duì)參與分組討論的國務(wù)院高層抱怨稱,因?yàn)榍謇矶愂諆?yōu)惠政策的“一刀切”,近1萬億元的項(xiàng)目基本都在那里放著。
于是,國務(wù)院要求會(huì)后就這個(gè)問題,立刻與財(cái)政部門進(jìn)行對(duì)接,而來自高層的表態(tài)是“要正確理解‘清理稅收等優(yōu)惠政策’這個(gè)文件”。
接下來,便是“25號(hào)文”的出臺(tái),其全稱是《國務(wù)院關(guān)于稅收等優(yōu)惠政策相關(guān)事項(xiàng)的通知》,發(fā)布于2015年5月11日。從名稱就可以看出差別,新文件已經(jīng)悄然抹去了“清理”二字。在敏感的政商兩界看來,這意味著清理稅收優(yōu)惠政策,放緩了。
事實(shí)也的確如此。一位省級(jí)財(cái)政廳人士說,25號(hào)文基本就是把以前的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行了一個(gè)“合法化”,以前享受的以后還可以享受,以前沒有上臺(tái)面的,擺在了桌面上,擺在了陽光下。
據(jù)他說,樓繼偉曾在財(cái)政部一次內(nèi)部會(huì)議上解釋,25號(hào)文出臺(tái)是出于穩(wěn)增長的需要,也是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力的妥協(xié),另外,清理稅收優(yōu)惠還關(guān)系到地方政府的信用問題。言語之中,他感覺樓繼偉有一些無奈和失落。
整個(gè)2015年,樓繼偉一直在推動(dòng)財(cái)稅體制改革。他在年初預(yù)算報(bào)告中給出的官方目標(biāo)是,預(yù)算改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,稅制改革取得重要進(jìn)展,央地財(cái)政關(guān)系改革的研究取得階段性成果。
但在財(cái)稅專家看來,三項(xiàng)改革是不均衡的,整體上的進(jìn)展低于早先預(yù)期。一位不愿具名的財(cái)稅專家說,如果照現(xiàn)在財(cái)政體制改革的路子走下去,本來作為基礎(chǔ)和支柱、應(yīng)當(dāng)對(duì)全面深化改革起“牛鼻子效應(yīng)”的財(cái)稅體制改革,就有可能退化為拖后腿效應(yīng)。
四
參加完全國人大常委會(huì)的專題詢問的第三天,2015年12月28日,樓繼偉拖著病體主持了全國財(cái)政工作會(huì)議。
一位當(dāng)天與會(huì)的財(cái)政系統(tǒng)人士說,他看到樓繼偉在講話時(shí),不停地拿起手帕,側(cè)過身擦拭鼻涕,盡管同樣是緩慢的語調(diào),卻和兩天前判若兩人。從樓繼偉的這些舉動(dòng)中,他讀出了一個(gè)字:累。
改革派,是外界對(duì)樓繼偉的印象;有家國情懷的人,是財(cái)政部內(nèi)部對(duì)他的評(píng)價(jià)。而樓繼偉更愿意稱自己為一個(gè)“學(xué)者型官員”,時(shí)常在學(xué)術(shù)與政策之間來回切換。不過,執(zhí)著于探究大國財(cái)政的本質(zhì),偶爾語出驚人的做法,也經(jīng)常將他推向輿論風(fēng)口。
樓繼偉畢業(yè)于清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系,他和現(xiàn)任清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長錢穎一同樣都是提前畢業(yè)。錢穎一出國留學(xué),樓繼偉去了中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)經(jīng)濟(jì),他給自己找的理由是,“經(jīng)濟(jì)學(xué)需要拓寬思維、經(jīng)世濟(jì)民、士大夫精神”。
2015年4月24日,身為財(cái)政部長的樓繼偉回母校作了一次演講,題目叫做“中高速增長的可能性及實(shí)現(xiàn)途徑”。然而全文很快被網(wǎng)絡(luò)改為“我國可能陷入中等收入陷阱”的版本四處傳播,各方更是爭相解讀,以窺探這位掌控中國政府“錢袋”的高官,內(nèi)心真實(shí)的想法。
在這次演講中,樓繼偉對(duì)中國未來五年到十年的前景有樂觀的估計(jì),也有悲觀的判斷,他覺得兩者是“五五開”。支持者贊許他揭示了中國當(dāng)下最大的危機(jī),反對(duì)者則認(rèn)為,他身為高官,不應(yīng)隨意發(fā)表悲觀言論。
中國官員總體上都很低調(diào)、謹(jǐn)慎,樓繼偉卻是一個(gè)例外。
與他有過多次接觸的財(cái)政系統(tǒng)人士說,每次開會(huì),樓繼偉都會(huì)花很少的時(shí)間在準(zhǔn)備稿子上,不論是在部里開會(huì)還是在外邊,都會(huì)敞開講。“講兩三個(gè)小時(shí),那個(gè)時(shí)候他更像是一個(gè)專家、學(xué)者,就他擔(dān)心的國家大事,發(fā)表他自己的看法。”
因此,人們發(fā)現(xiàn),在清華的演講中,樓繼偉提出的眾多解決方案和路徑,諸如釋放農(nóng)業(yè)人口、戶籍改革、城鎮(zhèn)化以及社保改革等,很少直接關(guān)乎財(cái)政。
這并不意味著他不看重財(cái)政在治國安邦中的作用。相反,在樓繼偉看來,現(xiàn)代財(cái)政制度,不僅是國家治理現(xiàn)代化的重要支柱,還是規(guī)范政府與市場、政府與社會(huì)、中央與地方關(guān)系的一系列制度安排的基礎(chǔ)。他曾多次告誡同儕,財(cái)政不應(yīng)只算自己的小賬,應(yīng)該有所擔(dān)當(dāng)、有所作為。
但樓繼偉也深知財(cái)政發(fā)揮作用的邊界。2015年4月,在被當(dāng)選為中國財(cái)政學(xué)會(huì)會(huì)長時(shí),他曾說過這樣一番話:現(xiàn)代財(cái)政以解決公共問題、滿足社會(huì)公共需要為職責(zé)范圍。因此,凡不屬于或不能納入社會(huì)公共財(cái)政需要領(lǐng)域的事項(xiàng),市場機(jī)制可以有效發(fā)揮作用的范圍和領(lǐng)域,財(cái)政就不應(yīng)介入,以免造成資源配置扭曲和低效;凡屬于社會(huì)公共領(lǐng)域的事項(xiàng),而市場又無法解決或解決不好的,財(cái)政就必須介入。而這種介入必須具有可持續(xù)性。
已近歲末,樓繼偉依然抱持著這種觀點(diǎn)。2015年12月16日,他為人民日?qǐng)?bào)撰文《建立更加公平更可持續(xù)的社會(huì)保障制度》,文中說,應(yīng)防止脫離經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和社會(huì)結(jié)構(gòu)的實(shí)際情況,超出財(cái)政承受能力,以拔苗助長的方式推進(jìn)社會(huì)保障制度建設(shè)和提高保障待遇水平,避免重蹈一些國家陷入“高福利陷阱”的覆轍。
這注定又是一篇將會(huì)飽受爭議的文章,但樓繼偉就是這樣一個(gè)人——始終走在峭壁邊緣。 (本報(bào)實(shí)習(xí)記者石省昌對(duì)本文亦有貢獻(xiàn))
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