上月，央行宣布降息，將存款利率浮動上限由基準利率的1.1倍擴大到了1.2倍，央行這次雖然給了各家商業(yè)銀行最高上浮20%的權限，但是否上浮，上浮多大比例，都是由商業(yè)銀行自主確定，給各家商業(yè)銀行更大的自由空間。從目前的實施效果來看，各家商業(yè)銀行對存款的競爭將更加激烈。

　　《證券日報》記者近期走訪北京多家商業(yè)銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，從本次降息后各銀行公布的存款利率來看，中小股份制商業(yè)銀行給出的利率普遍更高一些，而工農(nóng)中建等國有大行原本的“統(tǒng)一陣線”已經(jīng)被擊破。此外，高預期收益率的理財產(chǎn)品比以往也減少了許多。

　　某行的理財經(jīng)理表示，近期銀行降息，整個資金面比較寬松，因此預計年終發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品可能略高，但不會出現(xiàn)像去年那樣的高收益。目前，投資者購買銀行理財產(chǎn)品時應“取長去短”，最好選擇一年期以上的銀行理財產(chǎn)品，通過中長期產(chǎn)品鎖定目前的較高收益。

　　大行存款利率分化

　　近日，有消息傳出國有大行存款利率現(xiàn)上浮至頂跡象。本報記者從北京相關銀行網(wǎng)點了解到，除了工行、中行近日宣布利率上浮20%之外，其他大行實際情況基本上是上浮10%。對于普通市民來說，存款前先“價比三家”能夠獲得較高的利息收入。

　　據(jù)記者觀察，農(nóng)行、建行兩家國有銀仍未對存款利率“一浮到頂”，保持了10%的利率上浮幅度。

　　在中國銀行某網(wǎng)點，銀行大堂經(jīng)理對記者表示，“存款金額一萬元以上可享受20%利率上浮，一萬元以下只能享受10%利率上浮，三個月到三年上浮之后利率分別為2.82%、3.06%、3.3%、4.02%、4.8%?！?

　　“前幾天我行才開始實施利率上浮20%”，某工行網(wǎng)點的理財經(jīng)理表示，從三個月到三年期的均上浮到頂，分別為2.82%，3.06%，3.3%，4.02%，4.8%，另外，工行要求對于三年以上定期存款金額達到一萬元以上、且不是自動轉存的才可享受利率20%的上浮。

　　在一家國有銀行營業(yè)網(wǎng)點，一位儲戶告訴記者：“他本打算把存款轉到其他利率更高的銀行，知道國有銀行也上浮了定期存款利率后，便打消了存款‘搬家’的念頭?！?

　　也有部分銀行存款利率對降息并不敏感，本報記者了解到，農(nóng)行三個月至一年期無存款金額起點要求，可以享受10%的利率上浮，兩年以上期限存款必須金額達到一萬元以上，利率才上浮10%。

　　“在央行降息的情況下，部分股份制銀行和城市商業(yè)銀行率先將利率上浮到頂，與中小銀行相比，國有銀行還是有些慢，這與四大行存貸比相對較低、客戶數(shù)量眾多有一定關系?！币患覈秀y行的客戶經(jīng)理稱。

　　銀行理財收益率“降溫”

　　受降息等多個因素影響，今年以來，銀行理財產(chǎn)品的收益率水平持續(xù)下行，高預期收益率理財產(chǎn)品目前已經(jīng)是屈指可數(shù)。隨著對于銀行“沖時點”攬儲監(jiān)管政策的落實，加上較為寬松的資金流動性環(huán)境，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量趨于平穩(wěn)。此外，央行的降息舉措，更為銀行理財產(chǎn)品的預期收益率蒙上了一層陰影。

　　國有大行目前發(fā)行的理財產(chǎn)品的預期收益率已降到4%至5%，中小銀行理財產(chǎn)品的預期收益在5.5%以上的為數(shù)不多，還有多家銀行抬高了部分較高收益率理財產(chǎn)品的投資起點?！皩τ阢y行理財產(chǎn)品而言，投資端收益的下行，將傳導至銀行理財產(chǎn)品，此類產(chǎn)品的平均收益水平也將進一步下行，預計將跌破5%”，談及降息對銀行理財產(chǎn)品的影響，銀率網(wǎng)金融研究中心主任殷燕敏表示。

　　普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上周63家銀行共發(fā)行了778款理財產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)較上期減少9家，產(chǎn)品發(fā)行量減少64款。上周固定收益類人民幣理財產(chǎn)品共發(fā)行713款，其中，1個月以下理財產(chǎn)品19款，平均預期收益率為3.83%，較上期上升4個基點；1個月至3個月期理財產(chǎn)品393款，平均預期收益率為4.98%，較上期下降2個基點；3個月至6個月期理財產(chǎn)品207款，平均預期收益率為5.16%，較上期下降5個基點；6個月至12個月期理財產(chǎn)品82款，平均預期收益率為5.32%，較上期下降11個基點；1年以上期理財產(chǎn)品12款，平均預期收益率為5.12%，較上期下降40個基點。

　　央行本輪降息后，金融機構一年期存款基準利率下調(diào)至2.75%，浮動上限調(diào)高為1.2倍，但普通儲戶更為青睞的國有大行目前普遍將利率維持在3%左右的水平。相較于降息前的利率水平，不少儲戶深感“存款利息縮水”。

　　“央行此次非對稱降息旨在降低社會融資成本，隨著市場資金面的進一步寬松，理財產(chǎn)品收益下行趨勢將愈發(fā)明顯。為了防止存款流失，銀行會選擇發(fā)行中長期理財產(chǎn)品，一方面可以通過中長期理財產(chǎn)品的價格優(yōu)勢留住客戶，另一方面可以增加客戶黏性。臨近歲末，銀行可能因時點等因素提高理財產(chǎn)品的收益率”，一家股份制銀行理財經(jīng)理表示。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，銀行理財產(chǎn)品的平均收益水平將進一步下行，購買銀行理財產(chǎn)品應“取長去短”，最好選擇一年期以上的銀行理財產(chǎn)品，通過中長期產(chǎn)品鎖定目前的較高收益。對于債市和股市而言，降息是利好消息，近期股市一直在漲，有研究能力的投資者可以關注或入市，部分掛鉤股票類的結構性理財產(chǎn)品也值得期待，同時，投資者還可以購買股票型基金等，加大高風險類資產(chǎn)的配置比例。