河南擔(dān)保行業(yè)遺患

　　在河南民間投資擔(dān)保行業(yè)的舞臺(tái)上，“貓和老鼠”的游戲從未實(shí)現(xiàn)過“零和”——

　　一如眼下的政府八部門聯(lián)合清理整頓行動(dòng)中，當(dāng)?shù)氐那в嗉覔?dān)保公司正“八仙過?！薄?/p>

　　河南擔(dān)保行業(yè)遺患

　　一個(gè)200平米的大廳，幾張仿古木雕家具，數(shù)名能說會(huì)道的理財(cái)師……河南省平頂山市區(qū)的“民間銀行”，日前就這樣闖進(jìn)了《中國經(jīng)濟(jì)周刊》的視野。

　　“我們老板成立這家金融公司，主要是為了自己的企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)?！闭劶啊白匀谧酝丁保幽嫌捞┙鹑诜?wù)有限公司(下稱“永泰金融”)一位負(fù)責(zé)人并不諱言，該公司月融資目標(biāo)為4000萬元，用于正在建設(shè)的平頂山市某城中村改造房地產(chǎn)項(xiàng)目。

　　“他們還有一個(gè)目的沒說——換個(gè)‘馬甲’，逃避監(jiān)管?！碑?dāng)?shù)刂槿耸客嘎丁?/p>

　　河南擔(dān)保行業(yè)再遇“大限”

　　2014年9月12日，河南省中小企業(yè)服務(wù)局公布第三批“2013年度融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)年審擬通過機(jī)構(gòu)”名單，鄭州等14個(gè)市、縣的68家投資擔(dān)保公司上榜。

　　此番背景，是河南省工信廳牽頭，聯(lián)合該省發(fā)改委、銀監(jiān)局、工商局、公安局、檢察院等八部門，于2014年7月28日發(fā)起的“全省非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)清理規(guī)范”行動(dòng)，無證投資擔(dān)保公司再次遭遇“大限”。

　　“全省擁有融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證的企業(yè)目前為343家。”河南省中小企業(yè)服務(wù)局副局長(zhǎng)鞠亞告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，原來擁有省工信部門備案手續(xù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為1383家。

　　上述數(shù)據(jù)銳減七成的背后，是河南擔(dān)保業(yè)、監(jiān)管當(dāng)局和投資者的尷尬與血淚。

　　2008年，中國擔(dān)保行業(yè)迎來發(fā)展拐點(diǎn)——受累于全球金融危機(jī)影響，中小企業(yè)經(jīng)營、融資陷入困境，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為金融中介機(jī)構(gòu)，代償率(代替企業(yè)償還銀行貸款)不斷上升。

　　2008年10月底，中央財(cái)政增加撥款10億元，無償資助、彌補(bǔ)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償損失。同年12月，工信部通知要求各省份發(fā)展擔(dān)保業(yè)支持中小企業(yè)，該政策被擔(dān)保業(yè)視為“重大利好”，各省份相繼對(duì)融資擔(dān)保開閘。河南省擔(dān)保行業(yè)開始野蠻瘋長(zhǎng)，至2010年底，該省獲省工信廳備案證的擔(dān)保機(jī)構(gòu)飆升至1383家。

　　“資本規(guī)模偏小，實(shí)力弱，抗御風(fēng)險(xiǎn)能力不足，再加上擔(dān)保行業(yè)進(jìn)入門檻較低，造成魚龍混雜、無序競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象。”河南省商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)張進(jìn)才曾如是評(píng)價(jià)，現(xiàn)實(shí)是，河南省擔(dān)保公司獲銀行認(rèn)可的不足20%。

　　“在這種情況下，投資擔(dān)保公司便以1.2分~2分不等的高息為誘餌，給老百姓講故事‘畫餅’，高息攬儲(chǔ)，實(shí)際上就是非法集資?！逼巾斏綐I(yè)內(nèi)人士張先生向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》透露，擔(dān)保機(jī)構(gòu)再以3分~4分的高息放貸，從中間賺取利差。而失去理性的投資者，甚至把養(yǎng)老錢、貸款資金，投入擔(dān)保公司進(jìn)行所謂的“高息理財(cái)”。

　　2011年下半年，“火山”終于爆發(fā)。當(dāng)年10月18日，成立不足一年的河南圣沃投資擔(dān)保有限公司資金鏈斷裂，造成15億借貸金額無法兌付，引發(fā)數(shù)百人圍堵；同月，河南通商創(chuàng)業(yè)投資擔(dān)保有限公司資金鏈斷裂，造成1000余名投資者7.1億元無法兌付……

　　受此影響，河南擔(dān)保業(yè)擠兌狂潮蜂擁而至，28家擔(dān)保企業(yè)最終因?yàn)椤笆聭B(tài)嚴(yán)重”被司法機(jī)關(guān)立案查處，數(shù)十人入獄，近200家投資擔(dān)保公司被地方政府列為“高危對(duì)象”。

　　顯然，此番“清理門戶”是河南的痛定思痛之舉，但效果有待觀察。

　　關(guān)不進(jìn)籠子里的“老虎”

　　事實(shí)上，在投資擔(dān)保行業(yè)，河南此前一度扮演著探路者乃至領(lǐng)導(dǎo)者的角色。

　　作為河南最早的擔(dān)保公司之一，發(fā)軔于2003年的河南邦成投資擔(dān)保有限公司創(chuàng)立了獨(dú)特的民間融資擔(dān)保模式，即以一個(gè)借款人對(duì)應(yīng)一個(gè)出資人，由公證部門對(duì)借貸交易進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)公證，資金不過擔(dān)保公司，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只收取每筆業(yè)務(wù)2%~3%的擔(dān)保費(fèi)，并承擔(dān)代償責(zé)任。

　　這種“一對(duì)一”、“不摸錢”、“透明操作”的民間借貸方式，被稱為“邦成模式”，因被廣為效仿，又稱為“鄭州模式”，與以民間借貸中介為代表的“青島模式”，以熟人借貸、地下錢莊為代表的“溫州模式”，并稱為中國擔(dān)保業(yè)的三大模式。

　　“‘邦成模式’在河南被逐漸扭曲、變異，最終形成今天這個(gè)亂局，也是多方面原因造成的?！焙幽县?cái)經(jīng)政法大學(xué)的一位教授告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，一些公司為了牟取暴利，漸漸地由最初的以收取“擔(dān)保費(fèi)”為生，演變成追求收取存、貸款之間的利差，非法集資應(yīng)景而生?！暗?，亂象的土壤還是個(gè)人的投資需求、企業(yè)的融資需求矛盾沒能夠有效化解。”

　　事實(shí)上，百姓的投資渠道狹窄與專業(yè)知識(shí)的匱乏，記者在暗訪中亦有感觸——在根本不具備吸收公眾存款業(yè)務(wù)資質(zhì)的平頂山市“永泰金融”、平頂山泰豐投資擔(dān)保有限公司(下稱“泰豐擔(dān)?！?，兩家公司經(jīng)營人員均明確表示，投資者的資金將全部投向公司關(guān)聯(lián)企業(yè)開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)存在失控因素，但投資者仍趨之若鶩。

　　而吸引投資者的因素除了高息之外，還有兩家公司的“風(fēng)控措施”——前者將融資方(永泰金融關(guān)聯(lián)企業(yè))平頂山永泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司名下“市價(jià)1.7億元的商鋪、樓房(作價(jià)2493萬元)”作為抵押，后者將融資方(泰豐擔(dān)保關(guān)聯(lián)企業(yè))平頂山鴻瑞置業(yè)開發(fā)有限公司開發(fā)的現(xiàn)房或商鋪，以市場(chǎng)價(jià)與客戶簽房屋抵押、買賣合同，以此向投資人保證本息到期兌付。

　　“實(shí)際上很多搞實(shí)業(yè)的缺錢，就成立一個(gè)投資擔(dān)保公司，以1.2分~2.0分等高息為誘餌，‘摸’老百姓的錢?！焙幽鲜≈行∑髽I(yè)投資擔(dān)保股份有限公司總經(jīng)理郭鋼告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，實(shí)業(yè)領(lǐng)域里的經(jīng)營者談及企業(yè)頂著“非法吸收公眾存款”的罪名“自融自投”，多持理解態(tài)度。

　　以永泰金融為例，該公司推出的所謂“理財(cái)產(chǎn)品”為1萬元起存，上不封頂，按金額大小給予投資者月息1.5%~2%的回報(bào)，年利率約為18%~24%；泰豐擔(dān)保的月息為1.6%~1.8%，年利率約為19.2%~21.6%。理財(cái)周期均為3~6個(gè)月。

　　“企業(yè)從銀行貸款，綜合融資成本(含利率上浮、擔(dān)保、評(píng)估、公關(guān)等費(fèi)用)在11%至16%左右，信托綜合融資成本在18%至26%左右。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資門檻高、周期長(zhǎng)、事難辦，對(duì)于那些急于用錢或者屬于暴利行業(yè)(比如房地產(chǎn)、娛樂行業(yè))的企業(yè)來說，正門進(jìn)不去，自然就找歪門邪道了?！焙幽夏惩顿Y公司負(fù)責(zé)人如此分析。

　　在平頂山，類似永泰金融和泰豐擔(dān)保從事高息吸儲(chǔ)的公司遍布大街小巷。張偉 攝

　　龍多不治水？

　　采訪中，亦有人將河南擔(dān)保行業(yè)亂局成因的“板子”打在了監(jiān)管者的身上。

　　“在擔(dān)保業(yè)發(fā)展中，還缺乏整體的發(fā)展規(guī)劃設(shè)計(jì)和全行業(yè)明確的規(guī)范。”河南省民營經(jīng)濟(jì)研究會(huì)秘書長(zhǎng)張立功坦言，“這些金融風(fēng)險(xiǎn)跟監(jiān)管缺位、行業(yè)規(guī)范缺失有很大的關(guān)系”。

　　在河南擔(dān)保業(yè)發(fā)展史上，當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門曾兩次進(jìn)行大規(guī)模規(guī)范整頓，以行政“控制市場(chǎng)準(zhǔn)入”為主要手段，“運(yùn)動(dòng)式管理”風(fēng)格似乎非常明顯。

　　2009年9月，該省工信廳要求所有擔(dān)保公司必須持有“備案證”方可運(yùn)營，備案證需經(jīng)該廳審批，注冊(cè)資本金為5000萬元。2010年底，該省又推行“融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證”制度，取代“備案證”，規(guī)定每年開展銀保業(yè)務(wù)達(dá)億元以上的，才準(zhǔn)予發(fā)證，以期通過提高門檻、控制數(shù)量，整治亂象。

　　但在清理整頓中，一些擔(dān)保公司仍安然過關(guān)。2012年3月，《南方周末》等媒體曾報(bào)道其中存在的惰政與瀆職問題：2009年9月開始，河南省有關(guān)部門在一年內(nèi)發(fā)出1383張備案證，有些擔(dān)保公司，在給審批官員“塞了紅包之后，就順利拿到了備案證”。

　　事實(shí)上，河南今年的這場(chǎng)清理整頓行動(dòng)也缺少“神器”。記者在采訪中獲悉，此次清理沒有通過審核、發(fā)證的擔(dān)保公司，主要是按屬地管理原則，以引導(dǎo)、勸退為主，變更此類公司的行業(yè)名稱或經(jīng)營范圍?！耙氡O(jiān)管到不讓一個(gè)人犯罪，很難。”采訪中，河南省中小企業(yè)服務(wù)局融資處副處長(zhǎng)鐘學(xué)濤向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》坦言。

　　“沒什么大不了的。整得輕了，我們就換個(gè)公司名字再干。整得狠了，我們就給它(政府)扔到那兒?！闭劶按舜握D，河南某擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人并不諱言：由于歷史原因，許多擔(dān)保公司涉及投資者多，資金數(shù)額大，至今尚在慢慢兌付。一些官員擔(dān)心查封擔(dān)保公司會(huì)激化矛盾，引發(fā)群眾上訪，意在“維穩(wěn)”反被擔(dān)保公司老板“綁架”。

　　而“政出多門”的現(xiàn)實(shí)，又讓上述“通融”乃至“綁架”變得相對(duì)輕松。《中國經(jīng)濟(jì)周刊》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，同為“草根金融”的擔(dān)保公司、典當(dāng)行、小額貸款公司，卻分屬地方政府的工信廳、商務(wù)局和金融辦各自監(jiān)管，工商局雖不是主管單位，但卻可以為擔(dān)保公司提供更換“馬甲”的方便……相關(guān)部門職能交叉，利益相左時(shí)，監(jiān)管效果便大打折扣。

　　顯然，民間金融科學(xué)管理與制度安排任重道遠(yuǎn)?，F(xiàn)在，橫亙?cè)诤幽媳O(jiān)管部門面前的一場(chǎng)大考是：通過審核的擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以存活，沒有通過審核的1000余家擔(dān)保公司，其命運(yùn)又將如何？