芝麻信用的快速安檢營(yíng)銷方式昨日成了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。關(guān)于征信的一系列問(wèn)題引發(fā)了公眾思考——什么是征信？征信的商業(yè)邊界在哪里？傳統(tǒng)征信的信息收集原則與互聯(lián)網(wǎng)征信有沒有本質(zhì)區(qū)別？征信能否商業(yè)化呢？

　　理論上講，由于機(jī)場(chǎng)的快速安檢通道是稀缺資源，因此使用需要支付成本。這個(gè)成本是自己付還是第三方付，對(duì)快速安檢這個(gè)場(chǎng)景來(lái)說(shuō)沒有區(qū)別，但對(duì)與你發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的第三方有區(qū)別。自己付，意味著第三方不能與你做生意，失去一個(gè)商業(yè)機(jī)會(huì)；第三方付，顯而易見，這是你愿意合作而得到的報(bào)酬。

　　類似的情況，在金融產(chǎn)品的營(yíng)銷中其實(shí)很常見，比如私人銀行、高端信用卡等。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)周密的成本核算，為你提供它們的商業(yè)機(jī)會(huì)敲定價(jià)格。而考慮到競(jìng)爭(zhēng)因素，市場(chǎng)后來(lái)者往往愿意支付更高的價(jià)格。所求無(wú)他，只為贏得更多客戶，或刺激已有客戶提供更多機(jī)會(huì)而已。

　　這是征信嗎？不是，從本質(zhì)上講這是營(yíng)銷。在引發(fā)市場(chǎng)爭(zhēng)議的場(chǎng)景中，因?yàn)橹挥兄ヂ榉诌_(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的使用者才能使用快速通道，所以其對(duì)客戶給出的刺激無(wú)非有以下兩個(gè)：首先是怎樣贏得一個(gè)足夠高的芝麻分？其次，如果分不夠怎么辦？假如相關(guān)的增值服務(wù)有足夠誘惑力，會(huì)不會(huì)有逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)？

　　之所以說(shuō)這不是征信，更關(guān)鍵的原因是用戶可以在這個(gè)過(guò)程中自我增信。按照規(guī)則，一個(gè)好的芝麻分要從身份特質(zhì)、行為偏好、人脈關(guān)系、信用歷史和履約能力這五個(gè)方面去努力。而一切努力的基礎(chǔ)，則是要有一個(gè)支付寶賬戶。顯而易見，假如螞蟻金服是一家銀行，支付寶是基礎(chǔ)賬戶，一個(gè)高的芝麻分意味著你是這家銀行的貴賓客戶。前述的增值服務(wù)，只不過(guò)是傳統(tǒng)銀行貴賓客戶營(yíng)銷模式的另一種縮影而已。

　　這樣的自我增信循環(huán)在銀行或者金融機(jī)構(gòu)的層面有意義，因?yàn)樗仙虡I(yè)最大化原則，但在征信層面毫無(wú)意義，因?yàn)樗で嘶A(chǔ)數(shù)據(jù)的形成規(guī)律。做過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的人都知道，客戶的正常數(shù)據(jù)其實(shí)是沒有價(jià)值的，損失數(shù)據(jù)和其變化規(guī)律才是核心價(jià)值。任何改變損失數(shù)據(jù)暴露規(guī)律的因素，都是風(fēng)險(xiǎn)管理必須屏蔽和考慮的噪音。而征信系統(tǒng)，從本質(zhì)上講其實(shí)是一個(gè)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)，怎樣及時(shí)有效甄別不正常數(shù)據(jù)才是成功的關(guān)鍵所在。因?yàn)橹挥羞@樣，我們才能精確地給不正常行為確定懲罰標(biāo)準(zhǔn)，以杜絕其再次出現(xiàn)。

　　那征信是否就不能商業(yè)化呢？也不是，只是在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集層面不可以。這也是為什么很多國(guó)家都要通過(guò)立法來(lái)確保信息來(lái)源準(zhǔn)確的原因所在。理由很簡(jiǎn)單，一家銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，只能證明其在這家銀行的服務(wù)范圍內(nèi)違約風(fēng)險(xiǎn)很小，并不代表他在社會(huì)的其他領(lǐng)域里，也有同樣良好的信用記錄。這一點(diǎn)，無(wú)論是傳統(tǒng)征信還是互聯(lián)網(wǎng)征信，是沒有差別的。