備受業(yè)界期待和關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)終于正式出爐。

　　18日，中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合公布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從鼓勵(lì)創(chuàng)新、分類(lèi)指導(dǎo)、健全制度等三大方面、20個(gè)具體環(huán)節(jié)提出了明確目標(biāo)和指導(dǎo)要求，從而為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展，更好地為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展服務(wù)提供了強(qiáng)有力的保證，確保互聯(lián)網(wǎng)金融不再野蠻生長(zhǎng)。

　　應(yīng)當(dāng)說(shuō)，此次的指導(dǎo)意見(jiàn)制定得非常有層次感、有張弛力，既沒(méi)有因?yàn)樾枰膭?lì)創(chuàng)新，就忽視監(jiān)管，也沒(méi)有因?yàn)樾枰O(jiān)管，就遏制創(chuàng)新，而是從鼓勵(lì)創(chuàng)新到加強(qiáng)監(jiān)管的各個(gè)層面，都提出了比較好的意見(jiàn)，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。

　　眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融從誕生之日起，就集“有為青年”和“問(wèn)題青年”于一體，就既讓人眼前一亮、又讓人不無(wú)擔(dān)心，從而也讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展遇到了來(lái)自于各個(gè)方面的障礙，尤其是體制方面，給了互聯(lián)網(wǎng)金融很多的制約。即便在決策層的肯定和支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不再受到嚴(yán)厲限制，但自身問(wèn)題的暴露，又讓其發(fā)展的前景受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這也意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的阻力，不僅有外界的，也有自身的，不僅有客觀的，也有主觀的。如何消除阻力，變阻力為動(dòng)力，也就成了最為關(guān)鍵和重要的方面。毫無(wú)疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融意見(jiàn)的出臺(tái)，將為消除各種阻力和障礙提供強(qiáng)有力的保證，也為互聯(lián)網(wǎng)金融自身問(wèn)題的發(fā)生，筑起了最為有效的籬笆。

　　事實(shí)也是如此，一個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展，如果沒(méi)有相應(yīng)的制度規(guī)范，沒(méi)有不能逾越的邊界，沒(méi)有不能突破的界限，也是很難健康有序發(fā)展的，甚至?xí)粝潞艽蟮娘L(fēng)險(xiǎn)隱患的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新生事物，從起步開(kāi)始就顯得有點(diǎn)天不怕、地不怕的感覺(jué)，就十分有闖勁、有魄力，同時(shí)，也很令人擔(dān)憂(yōu)。在這樣的情況下，如果沒(méi)有相應(yīng)的制度規(guī)范做保證，就很難在沒(méi)有問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，至少要在少問(wèn)題、少風(fēng)險(xiǎn)中前行。

　　而事實(shí)也證明，互聯(lián)網(wǎng)金融在強(qiáng)力推動(dòng)金融業(yè)改革、推動(dòng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新轉(zhuǎn)型以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)，也確實(shí)留下了許多需要解決的問(wèn)題，留下了一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，如P2P、P0P等，或多或少地隱藏著一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，也都有可能成為社會(huì)不穩(wěn)定因素。自然，不應(yīng)當(dāng)?shù)鹊絾?wèn)題大爆發(fā)時(shí)再去解決，而必須將問(wèn)題消滅在萌芽狀態(tài)，或遏制在風(fēng)險(xiǎn)最小的時(shí)候。

　　應(yīng)當(dāng)可以看出，此次十部委出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)的目的，就是為了加強(qiáng)監(jiān)管，并通過(guò)金融促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展。但是，為了避免產(chǎn)生監(jiān)管與發(fā)展“對(duì)立”的想法，消除業(yè)界對(duì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的顧慮，意見(jiàn)首先把鼓勵(lì)創(chuàng)新放在了最重要位置，在政策、環(huán)境、服務(wù)等方面先提出要求、明確目標(biāo)，從而讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不在指導(dǎo)意見(jiàn)面前出現(xiàn)彷徨和猶豫，不因?yàn)橹笇?dǎo)意見(jiàn)的出臺(tái)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景產(chǎn)生疑慮，可謂用心良苦，也表達(dá)了管理層支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的真心實(shí)意。

　　在此基礎(chǔ)上，再按照有序監(jiān)管、有效監(jiān)管的要求，提出了分類(lèi)指導(dǎo)的要求和目標(biāo)，分別從互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等各個(gè)主要業(yè)態(tài)作出了比較明確的具體規(guī)定。也就是說(shuō)，指導(dǎo)意見(jiàn)改變了過(guò)去籠統(tǒng)地提出概念性要求的做法，而是從具體業(yè)務(wù)出發(fā)，提出不同意見(jiàn)，以便于在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管時(shí)能夠區(qū)別對(duì)待，真正做到有章可循。

　　最后，才就如何監(jiān)管、如何防范風(fēng)險(xiǎn)、如何規(guī)范市場(chǎng)秩序、如何維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、如何打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪等提出具體要求。那么，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及有志于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，也就不需要有什么顧慮，所要做的，主要是如何按照指導(dǎo)意見(jiàn)的要求以及相關(guān)的金融、財(cái)經(jīng)法規(guī)，規(guī)范好自己的行為，而不是隨心所欲。

　　現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的制度規(guī)范已經(jīng)有了，相關(guān)的政策也已經(jīng)明確了，也就是說(shuō)，有章可循的條件已經(jīng)具備了。關(guān)鍵在于，指導(dǎo)意見(jiàn)能否得到有效落實(shí)，相關(guān)職能部門(mén)能否協(xié)調(diào)配合，將各項(xiàng)制度落到實(shí)處。要知道。制度的生命在落實(shí)，沒(méi)有落實(shí)做保證，有制度還不如沒(méi)有制度，這也是以經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)。

　　必須看到的一個(gè)事實(shí)是，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，在監(jiān)管的難度上要大得多，且由于是新生事物，在監(jiān)管過(guò)程中可能遇到的外部壓力也要大得多。在這樣的情況下，如果監(jiān)管的力度、節(jié)奏把握不好，方法、手段不妥當(dāng)，就會(huì)產(chǎn)生較為復(fù)雜的效果。所以，指導(dǎo)意見(jiàn)與其說(shuō)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出的要求，還不如說(shuō)是對(duì)監(jiān)管者工作水平和能力的一次檢驗(yàn)。如果監(jiān)管的能力和水平提不上去，服務(wù)的質(zhì)量和效果不充分體現(xiàn)出來(lái)，對(duì)指導(dǎo)意見(jiàn)的落實(shí)以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展是相當(dāng)不利的。而這方面，恰恰是過(guò)去最為薄弱的地方，或者說(shuō)是最大的短板。如何彌補(bǔ)不足、拉長(zhǎng)短板，是管理層必須面對(duì)和解決的問(wèn)題。中國(guó)的金融業(yè)，必須有互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新興精礦的沖擊，前提是，必須有序沖擊、規(guī)范沖擊，而不是亂戰(zhàn)、野蠻生長(zhǎng)和發(fā)展，這也不是希望出現(xiàn)的結(jié)果。

　　從總體上講，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融要強(qiáng)化監(jiān)管、全面監(jiān)管、有效監(jiān)管，但是，決不能管死、管僵化、管成部門(mén)權(quán)力，而應(yīng)當(dāng)靈活機(jī)動(dòng)、積極監(jiān)管，尤其不能在實(shí)施監(jiān)管過(guò)程上中采用設(shè)立門(mén)檻的方式。門(mén)檻一定要低，要讓監(jiān)管代替門(mén)檻，讓服務(wù)代替壓制。