國(guó)務(wù)院日前批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見》，提出推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，適時(shí)推出面向機(jī)構(gòu)及個(gè)人發(fā)行的大額存單。

　　在相繼推出存款保險(xiǎn)制度、進(jìn)一步放寬存款利率上限等重要舉措后，大額存單呼之欲出。發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單可擴(kuò)大銀行存款來(lái)源。與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，大額存單具有更高的穩(wěn)定性，可減輕銀行的流動(dòng)性和負(fù)債壓力。有消息稱，本月央行就將會(huì)針對(duì)部分銀行開放政策試點(diǎn)，對(duì)個(gè)人及企業(yè)發(fā)行大額存單，個(gè)人門檻30萬(wàn)元，企業(yè)門檻1000萬(wàn)。這意味著，利率市場(chǎng)化已步入收官階段。按照我國(guó)目前利率市場(chǎng)化的情況，實(shí)際只剩下大額存單和放開存款利率上限兩步棋了。

　　事實(shí)上，從2013年末允許商業(yè)銀行發(fā)行同業(yè)存單起，央行就已經(jīng)開始為大額存單的推出進(jìn)行摸索和試驗(yàn)了。而同業(yè)存單改革從起步時(shí)不被銀行接受，到現(xiàn)在的普遍接受、業(yè)務(wù)量不斷擴(kuò)大，在銀行層面已經(jīng)沒(méi)有太大的阻力。而存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，以及不斷放寬存款利率上限，也讓企業(yè)和居民對(duì)利率市場(chǎng)化的認(rèn)識(shí)有了不斷的深化，從而使利率市場(chǎng)化有了良好的生存環(huán)境。

　　需要注意和把握的是，由于目前金融市場(chǎng)秩序還存在一定問(wèn)題，如一些地方地下金融活動(dòng)較頻繁、高利貸等擾亂金融秩序的現(xiàn)象還一定程度地存在，如何在全面推出利率市場(chǎng)化改革舉措前對(duì)金融市場(chǎng)秩序進(jìn)行一次全面整治與規(guī)范，對(duì)改革效果影響是非常大的。同時(shí)，如何適應(yīng)利率市場(chǎng)化要求，改進(jìn)和加強(qiáng)金融監(jiān)管辦法與措施，從事后監(jiān)管更多地轉(zhuǎn)向事前、事中監(jiān)管，轉(zhuǎn)向市場(chǎng)規(guī)則的制定和制度的執(zhí)行，也是需要認(rèn)真研究和解決的問(wèn)題。

　　可以預(yù)料，一旦利率市場(chǎng)化改革全面到位，金融改革也將全面步入深水區(qū)，圍繞利率市場(chǎng)化的許多改革新舉措將陸續(xù)出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系，也將在利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下，更加協(xié)調(diào)有序。