最高償付限額為50萬、可覆蓋99%以上存款人的全部存款、吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)必須投?！?《存款保險條例 (征求意見稿)》日前對外公布，業(yè)界期待已久的存款保險制度已有落地時間表。

　　存款保險制度為廣大儲戶的存款又加了一道法律保障，費用則需金融機構(gòu)繳納，這對我國構(gòu)建金融安全網(wǎng)意義重大。同時，這也是利率市場化改革的重要一步，解除了金融機構(gòu)破產(chǎn)之后的“后顧之憂”，相關(guān)改革或?qū)⒆源思涌焱七M。

　　銀行存款又加一道保險

　　在存款保險制度醞釀了21年后，央行日前終于正式向社會征求意見。在11月的最后一天，《存款保險條例(征求意見稿)》對外公布。年底之前，社會各界都可對此提出意見和建議。

　　所謂存款保險，是指存款銀行交納保費形成存款保險基金，當個別存款銀行經(jīng)營出現(xiàn)問題時，使用存款保險基金依照規(guī)定對存款人進行及時償付。

　　此次意見稿規(guī)定的存款保險具有強制性。也就是說，凡是吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行(含外商獨資銀行和中外合資銀行)、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應當投保存款保險。

　　對廣大儲戶來說，這是個利好消息。以后人們在銀行的存款又加了一道保險，而保險的費用則由銀行繳納。

　　具體來看，征求意見稿提出，存款保險最高償付限額為人民幣50萬元，即同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內(nèi)的，全額賠付；超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財產(chǎn)中受償。

　　值得注意的是，這個50萬元的限額并不是固定不變的，央行可以會同國務院有關(guān)部門根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風險狀況等因素調(diào)整最高償付限額。

　　另據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)專家介紹，從國際上看，償付限額一般是人均國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2-5倍?？紤]到我國居民儲蓄傾向較高，儲蓄很大程度上承擔著社會保障功能，征求意見稿將最高償付限額設為50萬元，約為2013年我國人均GDP的12倍，高于國際一般水平。

　　銀行業(yè)競爭或?qū)⒓觿?

　　存款保險制度的落地不僅影響到儲戶，更關(guān)系到銀行業(yè)未來的發(fā)展。

　　按照《存款保險條例(征求意見稿)》規(guī)定，存保制度實施后，商業(yè)銀行需要繳納保費，費率由基準費率和風險差別費率構(gòu)成。這顯然將直接增加銀行的成本支出，以往“牛氣沖天”的銀行業(yè)利潤會否受到?jīng)_擊？

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，保費繳納在短期內(nèi)會給銀行帶來一定的成本，不過，從此次意見稿推斷，其初始水平應較低，對銀行盈利能力的直接影響有限。

　　招商證券銀行業(yè)分析師肖立強就對媒體分析，假定商業(yè)銀行的平均費率為萬分之七，需要5年左右存款保險基金達到目標水平，之后商業(yè)銀行的平均費率降為萬分之一。據(jù)此測算，存款保險制度推出后的前 5年每年對銀行業(yè)績的負面影響不超過1.5%，第六年起，對銀行業(yè)績的負面影響甚至微乎其微，不會超過0.3%。

　　但存款保險制度的落地，并非對所有銀行都“無關(guān)痛癢”。在這一新制度下，規(guī)模小、倒閉風險較高的小型銀行，以及處于襁褓階段的民營銀行前途未卜。信譽和實力，顯然是存款保險制度下銀行最優(yōu)質(zhì)的“資產(chǎn)”。

　　長城證券分析師屈俊就認為，該制度將會導致存款資源向全國性大中型商業(yè)銀行集中，加劇銀行業(yè)的存款競爭，小銀行存款吸收成本將會提高。

　　不過，也有業(yè)內(nèi)人士認為，該項制度將為中小銀行、民營銀行的發(fā)展提供了一個平等競爭的環(huán)境，對實力弱的銀行加了一道“保險”，應是無形的“增信”。長期來看，當公眾充分認識并接受存款保險制度之后，中小銀行相對于大銀行的聲譽劣勢有可能得到改善，有助于中小銀行的競爭與發(fā)展。

　　利率市場化再進一步

　　更重要的是，存款保險制度的落地，將使中國金融安全網(wǎng)的三大支柱得以完全確立。

　　據(jù)介紹，存款保險是市場經(jīng)濟條件下，各國普遍實施的、基礎性的金融制度，其與中央銀行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一起作為金融安全網(wǎng)的三大支柱。而此次央行公布征求意見稿的意圖亦十分明確，就是為了建立和規(guī)范存款保險制度，依法保護存款人的合法權(quán)益，及時防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。

　　有監(jiān)管機構(gòu)權(quán)威人士分析，“過去雖有政府隱性擔保，但這是缺乏法律保障的，僅是一種隱性契約。銀行真正出現(xiàn)風險時，往往是‘一事一議’，不確定因素很多。存款保險制度出臺后，最高賠付限額以內(nèi)的存款是百分之百受法律保障的。 ”

　　不僅如此，存款保險制度的推出也為利率市場化進一步夯實了制度基礎。民生證券研究院執(zhí)行院長管清友就對媒體表示，存款保險制度在保障儲戶利益、防范系統(tǒng)性金融風險和創(chuàng)造公平競爭環(huán)境上有積極作用，其推出將為利率市場化打開空間。

　　就在不久之前的11月21日，央行宣布存款利率上限擴大至基準利率的1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍后，我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。因此有觀點認為，存款保險制度一旦落地，利率市場化的“后顧之憂”也將緩解，改革步伐將加快。

　　在這方面，央行已經(jīng)明確，下一步將密切監(jiān)測、跟蹤評估各項利率市場化改革措施的實施效果，并綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟金融發(fā)展形勢和改革所需基礎條件的成熟程度，適時推進面向企業(yè)和個人發(fā)行大額存單等。利率市場化的下一改革階段值得期待。