假以時日，民營銀行終將會拓展出一片新天地，只是在制度尚未健全、銀行業(yè)競爭惡化、經(jīng)濟(jì)下行的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營銀行將面臨不小的市場風(fēng)險，短期內(nèi)甚至可能踩到地雷陣。對此，我們理應(yīng)有清醒的估計。

　　作為民營資本參與國有主導(dǎo)金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”，我國民營銀行試點(diǎn)邁入了實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。繼銀監(jiān)會批復(fù)深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行的籌建申請后，昨天，銀監(jiān)會再度批復(fù)了兩家銀行籌建，分別是由均瑤集團(tuán)、美特斯邦威為主發(fā)起人的上海華瑞銀行，由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)、復(fù)星、萬向三農(nóng)集團(tuán)等為主發(fā)起人的浙江網(wǎng)商銀行。至此，五家試點(diǎn)民營銀行全都進(jìn)入籌建階段。

　　看銀監(jiān)會對兩家民營銀行籌建的批復(fù)文件，試點(diǎn)民營銀行單一發(fā)起人股權(quán)比例突破了20%的上限，提高到了30%，這能更好適應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險的安排，有利于體現(xiàn)發(fā)起人的權(quán)責(zé)對等，鼓勵發(fā)起人承擔(dān)剩余風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營。而單一股比未突破30%，則為了避免一股獨(dú)大。

　　令人關(guān)注的是，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，風(fēng)險逐步上升的時期，新設(shè)立的民營銀行將給我國的金融生態(tài)帶來怎樣的改變？銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.08%，比年初上升0.08個百分點(diǎn)，不良貸款余額比年初增加1024億元。市場研究機(jī)構(gòu)莫尼塔公司的最新報告預(yù)測說，至2018年，滬深兩市16家上市銀行的資本金缺口或達(dá)8000億，商業(yè)銀行總體估計的資金缺口大約在12000億左右。到那時候，銀行體系壞賬比當(dāng)前水平每高1個百分點(diǎn)，銀行就需要1萬億左右的資金來核銷壞賬，如果到那時候銀行體系壞賬率上升到3%，則商業(yè)銀行總體需要補(bǔ)充的資金可能在3萬億左右。從這一角度來看，解決銀行惜貸和不良貸款上升的問題要經(jīng)歷相對長期的過程。

　　假以時日，民營銀行終將會拓展出一片新天地來，只是在當(dāng)前制度尚未健全、銀行業(yè)競爭惡化、經(jīng)濟(jì)下行時期的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營銀行將面臨不小的市場風(fēng)險，短期內(nèi)甚至有可能踩到地雷陣。業(yè)內(nèi)人士表示，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，中小企業(yè)的盈利能力走低，中小銀行的客戶群受沖擊最大，也導(dǎo)致了壞賬率高企，由于中小銀行未來經(jīng)營的不確定性，部分股東也可能會選擇放棄銀行股。此外，利率市場化、民營銀行的放開也在不斷加大銀行業(yè)的競爭壓力，不良貸款率走高，利潤增速繼續(xù)放緩可能會成為常態(tài)。而企業(yè)的逐利性可能使部分銀行放棄穩(wěn)健經(jīng)營，或出現(xiàn)銀行倒閉潮并危及國家金融安全。

　　我國臺灣地區(qū)當(dāng)年降低銀行業(yè)門檻的經(jīng)歷，就提供了前車之鑒。1989年，臺灣推出銀行法部分條文修正案，金融自由化、國際化，利率市場化和銀行業(yè)門檻放寬齊頭并進(jìn)，1991年首批核準(zhǔn)的民營銀行即達(dá)到15家，本地銀行的大增加劇了競爭，行業(yè)資產(chǎn)收益率一路下滑，金融創(chuàng)新不足使銀行機(jī)構(gòu)只能在信貸業(yè)務(wù)上大膽冒進(jìn)，10年間臺灣本土銀行業(yè)不良貸款率從1%升至7.7%，遠(yuǎn)高于外資銀行本地分行。此后便是銀行業(yè)連續(xù)三年集體虧損引發(fā)中小銀行倒閉潮，臺灣金融環(huán)境遭受重創(chuàng)。

　　來自墨西哥的一條銀行破產(chǎn)消息也為正在籌建中的民營銀行發(fā)出了預(yù)警。由于6月資本化率下跌至2.98%，遠(yuǎn)低于規(guī)定的下限10.5%，墨西哥財政部、國家銀行和證券委員會、銀行儲蓄保障局和墨西哥央行決定撤銷墨西哥二百年(BICENTENARIO)銀行的牌照并開始清算，該行在設(shè)立14個月后宣告破產(chǎn)。盡管該行面對的問題未必與民營銀行面臨的相同，但是從風(fēng)險控制的角度來看，都有共通之處。

　　正如專家所言，未來我國將進(jìn)入“存量資產(chǎn)證券化”階段，經(jīng)濟(jì)將從大量存量資產(chǎn)的證券化上找出路，民間資本將被允許大量進(jìn)入這一領(lǐng)域，成為存量資產(chǎn)證券化過程的“接盤者”。這既可能是個新的賺錢的好機(jī)會，也可能成為接收資產(chǎn)爛賬的風(fēng)險時刻。就此而言，如何在現(xiàn)有金融格局下發(fā)揮自身優(yōu)勢，能在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上下多大的工夫?qū)⒆罱K決定民營銀行到底能走多遠(yuǎn)。

　　從已獲批的五家民營銀行來看，不管是小微貸款、供應(yīng)鏈金融還是對公業(yè)務(wù)，都已是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的競爭紅海，在現(xiàn)有制度格局下，這五家銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間有限。具體說來，新生的民營銀行至少面臨著三個發(fā)展瓶頸：一是存款業(yè)務(wù)的拓展，二是風(fēng)控體系的建立，三是區(qū)域內(nèi)同行業(yè)競爭。在吸收存款方面，這些民營銀行與同區(qū)域四大行及其他股份制銀行相比，面臨資產(chǎn)規(guī)模、客戶認(rèn)同度、用戶消費(fèi)習(xí)慣等先天不足。在建立風(fēng)控體系方面，面臨一個關(guān)鍵性的問題——如何在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)行風(fēng)控？至于在區(qū)域同業(yè)方面，要在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)上與商業(yè)銀行競爭是不現(xiàn)實(shí)的，但根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的新理念、做法，民營銀行將會與其他銀行展開差異化競爭，在服務(wù)流程、服務(wù)質(zhì)量上充分挖掘自身的優(yōu)勢。

　　有利因素是，作為新設(shè)立的銀行，五家民營銀行并沒有現(xiàn)有商業(yè)銀行那樣的歷史包袱，在行業(yè)選擇和經(jīng)營方式方面將更為自主，可以有選擇性地避開當(dāng)前金融風(fēng)險上升的幾大重點(diǎn)領(lǐng)域，比如部分產(chǎn)能過剩行業(yè)、礦業(yè)和房地產(chǎn)。更為重要的是，業(yè)界期望五家民營銀行能夠帶來資產(chǎn)與負(fù)債經(jīng)營模式上的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前我國銀行業(yè)的一個較為普遍的問題是，存款資源在大型銀行與中小型銀行間分布不均，截至6月，五大行與國開、郵儲7家大型銀行占據(jù)了51.29%的存款資源，使得信貸投放分布過于依賴大行的經(jīng)營策略。現(xiàn)在，就看新民營銀行能否通過如互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)之類的新型技術(shù)手段，以及如上海自貿(mào)區(qū)這樣的新政策地位，在資產(chǎn)與負(fù)債經(jīng)營模式上摸索出一套辦法，為下一步銀行業(yè)市場改革與開放提供范例與標(biāo)桿了！