中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月8日訊(記者 劉小菲) 11月以來，“供給側(cè)改革”一詞頻繁亮相高層講話，這不僅為相關(guān)企業(yè)改革提供了新思路，也讓近期資本市場(chǎng)的風(fēng)格迎來了一次大切換。其中以地產(chǎn)股為代表的藍(lán)籌整體風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)了明顯提升。

　　據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自11月份以來，房地產(chǎn)板塊累計(jì)上漲了15.75%，跑贏大盤逾10個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，有33只地產(chǎn)股收獲了超過20%的漲幅，其中海德控股、綠景控股、實(shí)達(dá)集團(tuán)分別以76.12%、69.57%和60.57%的漲幅位列前三甲。

　　供給側(cè)改革頻繁亮相高層講話 地產(chǎn)股熱情被激活

　　雖然“供給側(cè)”近期頻頻刷屏，還對(duì)于很多人來說，還是一個(gè)比較生澀的詞匯。眾所周知，投資、出口、消費(fèi)三架馬車是“需求側(cè)”的三大需求，而“供給側(cè)”則是與之相對(duì)的，也就是生產(chǎn)要素的供給和有效利用。

　　由于房地產(chǎn)行業(yè)受土地財(cái)政、投資投機(jī)等因素影響，一直處于低質(zhì)量的高供給狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月房地產(chǎn)投資增速降至2%，不排除進(jìn)一步降到零可能。所以“供給側(cè)改革”對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)來說，是一項(xiàng)極大的利好。

　　在11月10日召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上，“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”亮相并成為重要議題之一。習(xí)近平為這一改革劃出四大關(guān)鍵點(diǎn)，其中消化房地產(chǎn)庫存被明確寫入。次日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)“培育形成新供給動(dòng)力”。

　　11月23日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見》，明確表示要?jiǎng)?chuàng)新并擴(kuò)大有效供給，引導(dǎo)企業(yè)更加積極主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)需求變化，被市場(chǎng)認(rèn)為是“拉開了中國供給側(cè)改革的大幕”。

　　“供給側(cè)改革”政策紅利密集釋放，A股市場(chǎng)的地產(chǎn)板塊作為受益行業(yè)底部穩(wěn)步抬升。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自11月份以來該板塊整體上漲了15.75%，上周日K線更是實(shí)現(xiàn)了五連陽，周漲幅為6.8%。其中萬家文化、金融街、萬科A、浙江東日周漲幅超過了30%。

　　東北證券研報(bào)指出，隨著中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的漸行漸近，供給側(cè)”改革成為各大媒體前瞻中出現(xiàn)頻率最高的詞，相關(guān)政策有望給整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)帶來改革，在此基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)板塊有望繼續(xù)呈現(xiàn)階梯式上升格局。

　　機(jī)構(gòu)游資入場(chǎng)搶籌 融資客斥200億巨資掃貨8股

　　由于利好頻傳，地產(chǎn)股近期成為機(jī)構(gòu)游資瘋狂搶籌的對(duì)象。其中萬科A在12月1日和12月2日連登龍虎榜。其中機(jī)構(gòu)專用席位兩天合計(jì)買入金額超過了40億元。西南證券深圳濱河大道證券營業(yè)部合計(jì)買入35.2億元；中金公司深圳福華一路證券營業(yè)部買入金額也超過了15億。這也推動(dòng)了萬科A連續(xù)收獲了兩個(gè)漲停，股價(jià)創(chuàng)出了2008年6月份以來的新高。除了萬科A，自上周以來還有其他39只地產(chǎn)股主力資金的流入金額超過了億元。其中保利地產(chǎn)受到超過18億元主力資金的青睞，招商地產(chǎn)、華麗家族、金融街的主力流入資金額分別為10.75億、9.28億元和7.42億元。

　　從融資方面來講，二級(jí)市場(chǎng)上走勢(shì)強(qiáng)勁的地產(chǎn)股受到融資客的青睞。wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自上周以來萬科A、華麗家族、保利地產(chǎn)、金融街、城投控股、首開股份、中體產(chǎn)業(yè)、福星股份的區(qū)間融資買入金額過10億元，合計(jì)172.47億元。

　　機(jī)構(gòu)一致看好地產(chǎn)股后市 四條主線里藏黃金

　　市場(chǎng)各路資金青睞有加，各大機(jī)構(gòu)對(duì)地產(chǎn)股的后市也紛紛表示看好。中銀國際在研報(bào)中指出，隨著市場(chǎng)對(duì)中央級(jí)別的去庫存政策期待升溫和轉(zhuǎn)型事件層出不窮，地產(chǎn)板塊在年末股市風(fēng)格切換下的表現(xiàn)值得期待。安信證券認(rèn)為在年末公募排名收官之際，今年漲幅落后、當(dāng)前估值極低的地產(chǎn)板塊具有補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

　　對(duì)于個(gè)股的挖掘上，安信證券建議關(guān)注今年市盈率不足8倍的中國建筑，智能家居上萬戶意向訂單的廣田股份，以及積極轉(zhuǎn)型的龍頭股江河創(chuàng)建；平安證券則建議沿四條主線布局2016年地產(chǎn)股行情，分別是資產(chǎn)配置荒下的低估值龍頭，如萬科A、保利地產(chǎn)和招商地產(chǎn)；轉(zhuǎn)型及具備國企改革預(yù)期的個(gè)股，如中航地產(chǎn)、空港股份、廣宇集團(tuán)、宋都股份、綠景控股、華業(yè)資本、財(cái)信發(fā)展等；大北京區(qū)域主題北京城建、華夏幸福、京投銀泰；轉(zhuǎn)型潛力股榮豐地產(chǎn)、金宇集團(tuán)、大龍地產(chǎn)。