中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月26日訊(記者 劉小菲)2015年博鰲亞洲論壇今日開幕，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)“一帶一路”將成為會(huì)議上重要討論內(nèi)容，包括詳細(xì)重大工程項(xiàng)目清單在內(nèi)的相關(guān)實(shí)施方案有望出爐。據(jù)悉，此清單將規(guī)劃未來(lái)幾年將要簽約、開工的項(xiàng)目，涉及鐵路、公路、能源、信息、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等總計(jì)幾百項(xiàng)重大工程。

　　據(jù)民生證券預(yù)測(cè)，“一帶一路”戰(zhàn)略將產(chǎn)生21萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)效益，國(guó)泰君安表示它給A股市場(chǎng)帶來(lái)的系統(tǒng)性行情可能延續(xù)3-5年。廣發(fā)證券則稱該戰(zhàn)略的實(shí)施對(duì)鐵路、公路、港口、油氣開采運(yùn)輸、電力電網(wǎng)、通信等基建類上市公司形成利好，擁有大量海外業(yè)務(wù)的公司業(yè)績(jī)更是有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　　　“一帶一路”升溫 機(jī)構(gòu)稱或拉動(dòng)GDP增0.25個(gè)百分點(diǎn)

　　自2013年9月習(xí)近平提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想以來(lái)，“一帶一路”作為國(guó)家戰(zhàn)略持續(xù)升溫。去年11月份，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第八次會(huì)議發(fā)起建立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，并設(shè)立絲路基金，這意味著“一帶一路”的戰(zhàn)略構(gòu)想進(jìn)入務(wù)實(shí)合作和全面推進(jìn)新階段。

　　此后，國(guó)家高層不僅在APEC峰會(huì)等多個(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)“一帶一路”戰(zhàn)略，更在日前的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中將“一帶一路”放在區(qū)域三大戰(zhàn)略之首,凸顯該戰(zhàn)略的重要程度。另外，李克強(qiáng)總理在今年的政府工作報(bào)告中也指出，2015年推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，構(gòu)建全方位對(duì)外開放新格局，加快互聯(lián)互通、大通關(guān)和國(guó)際物流大通道建設(shè)，市場(chǎng)普遍將2015年被視為“一帶一路”戰(zhàn)略落地實(shí)施的關(guān)鍵年。

　　截止目前，已經(jīng)有近60個(gè)國(guó)家明確表示表示支持并愿意積極參與“一帶一路”建設(shè)，新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家數(shù)量占比超過(guò)了九成。這些國(guó)家普遍基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，在相關(guān)領(lǐng)域急需投資和建設(shè)，而中國(guó)如何消化過(guò)剩產(chǎn)能、提高產(chǎn)品附加值成為困擾經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要課題。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，“一帶一路”戰(zhàn)略有利于促進(jìn)區(qū)域內(nèi)資源的自由流動(dòng)和高效配置，從而使各方實(shí)現(xiàn)共贏。

　　據(jù)民生證券統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)各省“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1.04萬(wàn)億元，跨國(guó)投資規(guī)模約524億美元，預(yù)計(jì)影響2015年新增投資4000億元左右，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)0.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　　　基建成“一帶一路”突破口 三領(lǐng)域受益股迎風(fēng)起舞

　　民生證券在研報(bào)中指出，“一帶一路”很可能影響2015年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)也會(huì)帶來(lái)較多的投資機(jī)會(huì)。國(guó)泰君安甚至稱該它給A股市場(chǎng)帶來(lái)的系統(tǒng)性行情可能延續(xù)3-5年。廣發(fā)證券通過(guò)研究美日對(duì)外投資的擴(kuò)張與中國(guó)目前對(duì)外投資的現(xiàn)狀，推斷基建將成為“一帶一路”戰(zhàn)略對(duì)外投資的主要突破口。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)就鐵路、公路等交通設(shè)施建設(shè)，電力、油氣等能源通道建設(shè)及通信設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域存在的投資機(jī)會(huì)分別進(jìn)行了解讀，

　　首先是交通設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。高鐵出海或成首選標(biāo)的。對(duì)于新興市場(chǎng)和欠發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，它們對(duì)鐵路等交通基礎(chǔ)設(shè)施存在剛性需求，加上近幾年來(lái)我國(guó)鐵路技術(shù)逐漸成熟，為高鐵出海打開了新的市場(chǎng)空間。另外，以李克強(qiáng)總理為代表的國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人也在各種外交場(chǎng)合加大了高鐵推介力度。截至目前，中國(guó)在高鐵方面已經(jīng)與泰國(guó)、土耳其、緬甸、老撾等28個(gè)國(guó)家進(jìn)行合作，累計(jì)里程達(dá)5000公里，總投資近萬(wàn)億元，值得注意的是，這些合作的國(guó)家大部分都在“一帶一路”區(qū)域內(nèi)。國(guó)泰君安表示，伴隨著“一帶一路”規(guī)劃的落地，高鐵走出國(guó)門的步伐將進(jìn)一步加快，這將為國(guó)內(nèi)鐵路設(shè)備公司創(chuàng)造出更大的增量空間。除合并議案已獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)的中國(guó)南北車以外，中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建及生產(chǎn)高鐵零部件的晉西車軸、時(shí)代新材均可重點(diǎn)關(guān)注。

　　公路、航空、港口建設(shè)方面，去年9月，中塔簽署了《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)展和深化戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合宣言》，其中提到積極完善鐵路、公路、航空運(yùn)輸，加快中塔公路修復(fù)建設(shè)；12月，李克強(qiáng)在訪問哈薩克斯坦時(shí)明確表示，中國(guó)將助力哈交通基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)。目前，連通歐洲西部和中國(guó)西部的“雙西公路”哈薩克斯坦境內(nèi)段即將竣工。國(guó)金證券認(rèn)為，中國(guó)鐵建、中國(guó)交建等大型施工承包企業(yè)業(yè)績(jī)將進(jìn)入暴漲期。

　　其次是能源通道領(lǐng)域。隨著中俄4000億美元大單天然氣協(xié)議的簽署，我國(guó)西北、東北、東南、西南四大天然氣進(jìn)口通道格局形成，中亞到新疆、中俄、中緬三大通道及海上通道均位于“一帶一路”區(qū)域范圍。國(guó)泰君安指出，伴隨著中國(guó)同這些國(guó)家在油氣領(lǐng)域合作的加深，跨境油氣管道建設(shè)將進(jìn)一步提速。國(guó)內(nèi)企業(yè)向周邊國(guó)家油氣田運(yùn)營(yíng)和對(duì)外油氣設(shè)備出口的步伐也有望加快，杰瑞股份、江鉆股份、惠博普、恒泰艾普等A股上市公司有望受益。

　　另外，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩的影響，電力設(shè)備企業(yè)利潤(rùn)下滑明顯。截至昨日，有39家電類設(shè)備類上市公司公布了2014年年報(bào)，深圳惠程凈利大降459.34%，中聯(lián)電氣、東北電氣凈利同比跌幅也高達(dá)57.37%和37.29%。在此背景下，中國(guó)電力設(shè)備開始把目光轉(zhuǎn)向了海外市場(chǎng)。據(jù)了解，中亞地區(qū)電力建設(shè)多年來(lái)嚴(yán)重滯后，而我國(guó)的電力裝備水平已經(jīng)達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先，這對(duì)電力設(shè)備“出?！币财鹆思铀僮饔?。布局海外市場(chǎng)多年的特變電工去年三季報(bào)顯示，去年公司前三季營(yíng)業(yè)收入264.73億元，同比大增37.99%，其中境外收入為23億，國(guó)泰君安預(yù)計(jì)2015年這一數(shù)據(jù)有望超過(guò)60億元，二級(jí)市場(chǎng)的上該股股價(jià)也有望翻一倍。

　　第三，通信設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。去年11月18日，習(xí)近平在“加強(qiáng)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系對(duì)話會(huì)”中提到加強(qiáng)“一帶一路”務(wù)實(shí)合作，明確指出“互聯(lián)互通”是除了交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之外，還包括互聯(lián)網(wǎng)、通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。銀河證券表示，這不僅能打開相關(guān)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體的通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)空間，政府對(duì)通信基礎(chǔ)設(shè)施廠商的扶持力度也有望加大。此前華為、中興通訊等企業(yè)就是在國(guó)務(wù)院扶持優(yōu)勢(shì)裝備出口的優(yōu)惠政策的扶持下，獲得國(guó)開行數(shù)百億的買方信貸融資支持，從而打開了東歐等新興國(guó)家市場(chǎng)。

　　另外，有消息稱《周邊國(guó)家互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》也有望于近期發(fā)布，據(jù)悉工信部將在2017年之前支持建設(shè)和完善中哈、中吉、中塔、中巴等國(guó)際跨境陸地光纜系統(tǒng)。銀河證券稱已經(jīng)“走出去”的通信基礎(chǔ)設(shè)施提供商有望充分受益。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)對(duì)具有海外業(yè)務(wù)的上市公司的去年?duì)I收情況進(jìn)行梳理了，發(fā)現(xiàn)海能達(dá)、卓翼科技、信維通信三家公司去年海外營(yíng)收占比均超過(guò)了60%，吳通通訊、新世界、二六三超過(guò)了50%，中興通訊則為49.34%。

　　“一帶一路”給基建行業(yè)帶來(lái)眾多利好，二級(jí)市場(chǎng)上資金對(duì)基建股的炒作持續(xù)升溫。Wind數(shù)據(jù)顯示，自元旦以來(lái)，基建股整體上漲32.25%，跑贏大盤近20個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，除中國(guó)建筑以外，其余18只個(gè)股全部實(shí)現(xiàn)正收益，科達(dá)股份漲幅達(dá)165.67%，龍?jiān)ㄔO(shè)、園區(qū)設(shè)計(jì)、蘇交科、中鐵二局、中國(guó)路橋漲幅均超過(guò)了50%。興業(yè)證券表示，“一帶一路”規(guī)劃落地在即，作為中國(guó)資本輸出計(jì)劃載體，其戰(zhàn)略地位將迅速提升，而伴隨著政策紅利的釋放，高鐵等基建行業(yè)迎來(lái)巨大的市場(chǎng)空間，基建股有望再掀新波瀾。(中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)“一帶一路”特別報(bào)道組)