中國網(wǎng)財經(jīng)3月6日訊 (記者 劉小菲)3月5日，李克強總理在十二屆全國人大三次會議上做政府工作報告，報告指出2015年是全面深化改革的關(guān)鍵之年。中國網(wǎng)財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，“改革”二字在報告中共出現(xiàn)了86次，數(shù)量之多前所未有。多位人大代表表示，這86次“改革”不僅指明了2015年工作方向，也表達(dá)了政府深化改革的決心。

　　值得注意的是，政府報告提及的這近百項改革任務(wù)多數(shù)集中在金融、電力、油氣、醫(yī)療、文化、農(nóng)業(yè)等六大領(lǐng)域。中國網(wǎng)財經(jīng)就這六大領(lǐng)域存在的投資機會分別進(jìn)行了解讀。

　　金融改革繼續(xù)推進(jìn) 四領(lǐng)域投資機會最大

　　李克強總理在2015年政府工作報告中指出，要繼續(xù)推進(jìn)金融改革。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這給以下4個領(lǐng)域帶來的投資機會最大。

　　首先是民營銀行，政府工作報告指出，推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)，成熟一家，批準(zhǔn)一家，不設(shè)限額。深化農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)定其縣域法人地位。分析認(rèn)為，政策紅利的不斷釋放給民營銀行帶來了新的發(fā)展契機，一大批上市公司也早已嗅得先機，加快了布局民營銀行的步伐。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前申請或有計劃申請籌辦民營銀行的上市公司已經(jīng)達(dá)到34家，健康元、蘇寧云商、凱樂科技、永清環(huán)保、紅豆股份、大東方等具備民營銀行概念的個股可重點關(guān)注。

　　第二是券商。政府工作報告指出，加強多層次資本市場體系建設(shè)，實施股票發(fā)行注冊制改革，并適時啟動深港通試點。去年12月，中國證監(jiān)會副主席姚剛透露股票注冊制改革方案上報國務(wù)院，并表示最快有望在6月落地；中國證監(jiān)會主席肖鋼近期在接受采訪時稱，深港通預(yù)計上半年能夠獲批，年內(nèi)有望正式推出。分析認(rèn)為，注冊制和深港通業(yè)務(wù)會帶來投行業(yè)務(wù)量及市場交易量的快速增長，券商股業(yè)績有望再上新臺階。受消息影響，券商股昨日盤中活躍，東興證券漲停，國金證券漲5.77%，申萬宏源研報指出，國金證券、海通證券、中信證券、光大證券、廣發(fā)證券等龍頭券商股有望再50%。

　　第三是保險。政府工作報告指出，推出巨災(zāi)保險、個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，近年來，險企保費持續(xù)大增，2015年1月份有11家壽險公司的總保費突破100億。廣發(fā)證券認(rèn)為，巨災(zāi)保險及個稅遞延型養(yǎng)老險的推出，將有效打破壽險保費增長瓶頸，保險公司的收入有望在10年內(nèi)翻10倍，中國平安、中國太保、中國人壽、新華保險4家上市險企將進(jìn)入業(yè)績暴漲期。

　　第四是互聯(lián)網(wǎng)金融。李克強在政府工作報告中表示，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，新的一年將制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。國家已設(shè)立400億元新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新加油助力。民生證券稱未來三年互聯(lián)網(wǎng)金融將是極具爆發(fā)力的投資熱點，四大產(chǎn)業(yè)鏈上的個股均蘊含著淘金機會，如互聯(lián)網(wǎng)券商用戶流量入口的東方財富、同花順；通過平臺運營實現(xiàn)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的恒生電子、金證股份；受益中小金融機構(gòu)創(chuàng)新和征信的中科金財、銀之杰、安碩信息，通過金融平臺運營服務(wù)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型金證股份、恒生電子、贏時勝、博彥科技等公司。

　　電力、油氣等改革加速 三類股最具暴漲因子

　　李克強總理在2015年政府工作報告中指出，加快電力、油氣等體制改革。多渠道解決企業(yè)辦社會負(fù)擔(dān)和歷史遺留問題。

　　自去年12月24日新電改方案在國務(wù)院會議上獲原則性通過以來，電力股就屢次成為資金炒作的對象。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，兩市有超過40只電力股累計漲幅跑贏大盤，其中上海電力以71.29%的漲幅領(lǐng)先，新能泰山則大漲55.63%緊隨其后，三峽水利、吉電股份、豫能控股、湖南發(fā)展、濱海能源漲幅均超過了20%。市場紛紛預(yù)期該方案有望于3月后正式推出，申萬宏源分析認(rèn)為，受益于售電端充分市場化的明星電力、廣安愛眾，具有成本優(yōu)勢的大型水電長江電力、國投電力、桂冠電力，及國電電力、華能國際、上海電力等大型發(fā)電運營商均迎來爆發(fā)性機遇。

　　另外，春節(jié)過后，有關(guān)中石油和中石化即將合并的消息瘋傳，引發(fā)了石化雙雄股價大漲。盡管該消息遭到雙方的否認(rèn)，但卻傳遞出明顯的油氣改革加速信號。此前有國有石油公司內(nèi)部人士透露，石油天然氣體制改革方案最快今年上半年出臺，二級市場上油氣改革主題的熱情仍將持續(xù)，中國石化、中國石油、泰山石油、茂化石化、遼通化工、沈陽化工、廣匯能源、正和股份最具爆發(fā)因子。

　　醫(yī)改持續(xù)深入 機構(gòu)稱可圍繞兩主線掘金

　　作為民生問題的“重頭戲”，醫(yī)療改革在2015年《政府工作報告》中繼續(xù)被提及。李克強表示，加快健全基本醫(yī)療衛(wèi)生制度。完善城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)保，財政補助標(biāo)準(zhǔn)由每人每年320元提高到380元，基本實現(xiàn)居民醫(yī)療費用省內(nèi)直接結(jié)算，穩(wěn)步推行退休人員醫(yī)療費用跨省直接結(jié)算。全面實施城鄉(xiāng)居民大病保險制度。深化基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)綜合改革，加強全科醫(yī)生制度建設(shè)，完善分級診療體系。全面推開縣級公立醫(yī)院綜合改革，在100個地級以上城市進(jìn)行公立醫(yī)院改革試點，破除以藥補醫(yī)，降低虛高藥價，合理調(diào)整醫(yī)療服務(wù)價格，通過醫(yī)保支付等方式平衡費用，努力減輕群眾負(fù)擔(dān)。同時鼓勵醫(yī)生到基層多點執(zhí)業(yè)，發(fā)展社會辦醫(yī)。

　　分析認(rèn)為，醫(yī)保補助標(biāo)準(zhǔn)的提升、大病醫(yī)保的推進(jìn)，加上老齡化帶來的剛性需求，奠定了醫(yī)藥行業(yè)增長的基礎(chǔ)，而公立醫(yī)院改革給民營資本提供切入空間。在此背景下，齊魯證券給予了醫(yī)藥行業(yè)“增持”評級，并認(rèn)為該行業(yè)收入和利潤增速有望達(dá)到15%。至于具體的投資機會，齊魯證券認(rèn)為主要集中以上兩個方面，分別是順應(yīng)醫(yī)改方向、高性價比剛需用藥標(biāo)的，如恒瑞醫(yī)藥、天士力、信立泰、康緣藥業(yè)；另外就是受政策影響較小的醫(yī)療器械、診斷、服務(wù)行業(yè)，如迪瑞醫(yī)療、迪安診斷、愛爾眼科等。

　　另外，發(fā)改委價格司官員也在兩會代表座談時表示，藥價改革方案今年有望公布。同時，備受外界關(guān)注的網(wǎng)售處方藥新政有望在近期落地，這都給防御性特征極強的醫(yī)藥股再添上漲動力。由于利好云集，醫(yī)藥股在政府工作報告發(fā)布的當(dāng)天備受資金青睞，在大盤跌去近1%的背景下，卻有上億元資金逆勢凈流入該板塊，其中西南藥業(yè)、海思科、蘭生股份等多只均收獲了超過5%的漲幅。

　　文化體制改革深化 傳媒股活躍度大增

　　繼去年“全民閱讀”被寫入政府工作報告以后，2015年《政府工作報告》對文化產(chǎn)業(yè)的聚焦度不減。報告在提出讓人民群眾享有更多文化發(fā)展成果的同時，更明確表示要深化文化體制改革，促進(jìn)傳統(tǒng)媒體與新興媒體融合發(fā)展。

　　市場普遍將2014譽為成傳媒業(yè)全面深化改革元年。去年8月份，中央深改革小組通過了《關(guān)于推動傳統(tǒng)媒體和新興媒體融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》，習(xí)近平強調(diào)要建成幾家有強大公信力的新型媒體集團(tuán)。去年11月21日，上海文廣整合方案落地，公告稱將通過百視通吸收合并東方明珠方式，實現(xiàn)兩家上市公司合并，A股將誕生首家千億級新型互聯(lián)網(wǎng)媒體集團(tuán)，此消息不僅助東方明珠和百視通連續(xù)收獲了數(shù)個連續(xù)漲停，也帶動了整個傳媒板塊個股的活躍。

　　湖南傳媒業(yè)國企改革也在去年12月啟動，分析認(rèn)為，南方報業(yè)、浙報集團(tuán)、安徽廣電強勢地方媒體有望跟進(jìn)，人民日報、新華社、央視等媒體在新媒體的滲透下轉(zhuǎn)型迫切。長江證券認(rèn)為這些具有強烈改革預(yù)期的國有傳媒類個股具有爆發(fā)機會，可重點關(guān)注中南傳媒、電廣傳媒、皖新傳媒及萬好萬家。

　　另外，隨著消費的升級，在線教育后市也普遍被機構(gòu)看好，中南傳媒、天舟文化、和晶科技、科大訊飛、全通教育、藍(lán)盾股份等公司迎來發(fā)展契機。

　　農(nóng)村改革多點開花 農(nóng)業(yè)股再收“紅包”

　　繼中央一號文件之后，2015年《政府工作報告》再為農(nóng)業(yè)股送來一份政策“紅包”。2015年政府工作報告提出，推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，改革是關(guān)鍵。

　　報告指出，做好土地確權(quán)登記頒證工作，審慎開展農(nóng)村土地征收、集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市、宅基地制度、集體產(chǎn)權(quán)制度等改革試點。申萬宏源點評稱，擁有土地資源的上市公司將引來資金的爆炒，如亞盛集團(tuán)、羅牛山、海南橡膠、北大荒、新農(nóng)開發(fā)、中國寶安、永安林業(yè)、福建金森等。

　　報告同時指出，要深化供銷社、農(nóng)墾、種業(yè)、國有林場林區(qū)等改革，辦好農(nóng)村改革試驗區(qū)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)，這給相關(guān)個股提供了上漲動力。在A股中，亞盛集團(tuán)、北大荒、海南橡膠等個股具備農(nóng)墾改革概念，而輝隆股份、秦嶺水泥、敦煌種業(yè)、湖南發(fā)展、新野紡織則有望伴隨著供銷社改革的深入迎來爆發(fā)。

　　另外，報告提出要完善糧食最低收購價和臨時收儲政策，改進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價格補貼辦法。這對提高農(nóng)民種糧積極性，促進(jìn)糧食生產(chǎn)豐收起到了不可忽視的作用。海通證券表示，繼棉花、大豆直接補貼之后，市場對白糖收儲改直補預(yù)期較為強烈，除了萬向錢潮、荃銀高科、登海種業(yè)等個股之外，冠農(nóng)股份、海南橡膠、象嶼股份等相關(guān)公司也可持續(xù)關(guān)注。