2014年互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)，不僅讓銀行頗感緊張，甚至顛覆了普通人的理財觀：越來越多的工薪族開始接受“寶寶”類余額產(chǎn)品，也有越來越多普通人被“低門檻、高收益”的P2P網(wǎng)貸平臺所吸引，甚至越來越多貓友和讀者將目光投向了眾籌等更新的理財方式。那么，2015年到底什么樣的理財產(chǎn)品值得購買？以下，羊城晚報記者收集了來自不同機構(gòu)的具有代表性的報告，一起來梳理和點評2015年的理財機遇和挑戰(zhàn)。

　　銀行理財：要買，更要趁早

　　你知道2014年全年到底發(fā)行了多少款理財產(chǎn)品嗎？不看不知道，看了嚇一跳，來自銀率網(wǎng)的2014年全年的理財報告顯示，從2014年1月1日到2014年12月31日期間，全國范圍內(nèi)銀行理財產(chǎn)品總計發(fā)行了共60911款，較2013年增長了近三成（29.53%）。

　　但值得注意的是，大家最關(guān)心的銀行理財產(chǎn)品的預期收益率，從報告里得出的結(jié)論卻顯示在2014年呈現(xiàn)出比較明顯的下行趨勢。其中，2014年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品平均預期收益率呈現(xiàn)趨勢性下滑，頭尾相差0.5個百分點。

　　同時值得留意的是，2014年整個外幣理財市場，累計發(fā)行1794款產(chǎn)品，占總量的2.95%，僅較2013年小幅增加1.87%，其中美元產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占據(jù)半壁江山，其他幣種發(fā)行量較上一年萎縮。

　　點評

　　作為年度報告的主要撰寫者，銀率金融研究中心理財組分析師牛雯表示，2015年的開年之時是個好時機。牛雯認為，市場流動性在1月份顯得并不寬松，隨后的2月份又面臨春節(jié)長假，各種節(jié)慶類的理財產(chǎn)品依然具有很好的購買機會。

　　不過，牛雯同時認為，從2015年全年來看，理財產(chǎn)品的收益率依然會繼續(xù)保持下行。一方面的原因是2015年業(yè)內(nèi)人士普遍認為央行貨幣政策存在繼續(xù)寬松的空間，這勢必會造成銀行類的理財產(chǎn)品收益率下行；另一方面則是監(jiān)管層在2014年的多個針對銀行的政策落地，未來銀行理財產(chǎn)品將愈加規(guī)范，銀行需要時間調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和投資走向。

　　銀率網(wǎng)分析師給出的更具體的判斷，就是未來理財產(chǎn)品的投資期限會大大延長。據(jù)銀率網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，2014年預期收益率超過6%（包含）的銀行理財產(chǎn)品，其平均投資期限為253天，而2013年這一平均值僅為130天。

　　那么2015年銀行理財產(chǎn)品應該怎么選？銀率網(wǎng)的分析師建議：要看準時機下手，可以購買收益較高理財期限較長的產(chǎn)品以鎖定收益。

　　寶寶理財：與高收益拜拜

　　大家還記得余額寶橫空出世時，給普通工薪族們帶來的歡喜嗎？一款產(chǎn)品購買起點低又能隨時贖回，關(guān)鍵是收益比一年期的定存利率還要高，怎么聽怎么劃算！

　　不過再來看優(yōu)選財富為大家收集的一組數(shù)據(jù)，足以讓你冷靜下來：2014年新成立的“寶寶”類余額產(chǎn)品的數(shù)量僅有16只，與2013年60余只的數(shù)量相比，降幅顯著。從產(chǎn)品的規(guī)模上看，截止到2014年12月31日，剔除重復因素79只寶寶類理財總規(guī)模為15081.47億元，較2014年第三季度減少了557.46億，而這也是自2013年6月份以來，寶寶類產(chǎn)品首次出現(xiàn)整體規(guī)模的負增長。從收益上看，2014年全年寶寶類理財產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)出類對勾形態(tài)，年初收益率保持高位，年尾的收益再度回升。以余額寶為例，曾在年初創(chuàng)下七日年化收益率6.763%的高點，隨后就一路走低，全年收益率基本保持在4.2%左右。在2014年12月9日余額寶收益率創(chuàng)出歷史新低，七日年化收益率達4.01%。但在年底最后十幾天收益開始飆升，最高飆升到4.852%。

　　點評

　　那么2015年寶寶類理財產(chǎn)品究竟走勢如何？優(yōu)選財富總裁張虎成在接受羊城晚報記者采訪時表示，2015年將會是寶寶類理財產(chǎn)品的一個轉(zhuǎn)折點，未來其不僅會出現(xiàn)規(guī)模下降，收益率也會大幅下調(diào)。

　　張虎成表示，寶寶類理財產(chǎn)品屬于貨幣基金，預計2015年降息、降準等各種寬松政策還將持續(xù)，隨著貨幣寬松政策的推進，社會融資成本以及資金成本都將相應下調(diào)，而寶寶類理財?shù)氖找媛室矊⒏S下調(diào)。

　　同時，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)顯示，過去寶寶類的理財產(chǎn)品收益率在月末、季末和年末會隨著銀行資金需求而走高，但是隨著銀行新的存款偏離度考核要求，季末攬存的效應將弱化，寶寶類理財收益率的時點性飆升現(xiàn)象也將逐漸減少。

　　P2P：2015年要防“踩雷”

　　2014年絕對是P2P爆發(fā)之年，爆發(fā)這個詞似乎天生和野蠻生長相聯(lián)系。據(jù)第三方網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年底，我國網(wǎng)貸運營平臺達1575家。先來看一組樂觀數(shù)據(jù)：截至2014年年底，中國網(wǎng)貸行業(yè)有史以來累計成交量超過3829億元。2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計成交量高達2528億元，是2013年的2.39倍。同時，2014年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達116萬人和63萬人，較2013年分別增加364%和320%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣急速躥升。這些都意味著2014年整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)無論是平臺數(shù)量還是規(guī)模，甚至包括被普通人接受程度都大大上升。

　　不過隨之而來的則是問題平臺的層出不窮，據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年全年問題平臺（包括倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種的現(xiàn)象）為275家，是2013年的3.6倍，其中12月問題平臺高達92家，超過前年全年問題平臺數(shù)量。因此防止“踩雷”成為2015年熱衷于網(wǎng)貸投資者的頭等大事。

　　優(yōu)選財富投資研究中心統(tǒng)計整理發(fā)現(xiàn)，P2P全年綜合收益率為17.86%，平均收益率較2013年有了一定幅度的下降，未來隨著市場資金成本走低，網(wǎng)貸平臺融資成本會進一步下調(diào)，收益率將持續(xù)走低。優(yōu)選寶副總裁張存隆認為，2015年網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展需要在風控上下功夫，而對于普通投資者來講尤其需要從風險的角度更真實地認識P2P平臺，規(guī)避風險。

　　對于如何防止P2P的踩雷，羊城晚報記者曾采訪過多位業(yè)內(nèi)人士為大家屢次支招，總結(jié)起來不過三點：一是在挑選平臺方面盡量挑選股東背景強、實力雄厚的平臺；二是要在挑選平臺和項目時多了解資料，判斷信息是否公開透明，了解到項目的各個還款來源以及是否有足夠的擔保；三是不片面追求過高的利息。

　　點評

　　對于2015年究竟哪些渠道仍然值得投資，銀率網(wǎng)的牛雯給出了這一段話：投資于貨幣市場的金融產(chǎn)品，其收益率將會持續(xù)走低，和老百姓的理財息息相關(guān)的，則是銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金的收益會有所縮水。但就目前理財市場的產(chǎn)品豐富程度來看，銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金依然是老百姓必不可少的理財工具。不過值得留意的是，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，特別是P2P、票據(jù)、眾籌等產(chǎn)品，其風險在2015年也會進一步釋放，因此投資者需要謹慎對待。