中國網(wǎng)財經(jīng)1月19日訊 中國證監(jiān)會主席肖鋼在香港出席亞洲金融論壇作主題演講時指出，香港是內(nèi)地金融市場與國際接軌的重要窗口。近年來內(nèi)地財富管理需求旺盛，基金、券商資管業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但境內(nèi)產(chǎn)品種類和參與境外投資途徑有限，資產(chǎn)配置范圍受限，這就迫切要求繼續(xù)深化內(nèi)地與香港金融合作，支持推動兩地跨境財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　以下為演講全文：

　　女士們、先生們、朋友們：

　　大家上午好！

　　我非常榮幸來香港參加一年一度的亞洲金融論壇。本屆亞洲金融論壇以“亞洲：轉(zhuǎn)變中持續(xù)翱翔”為主題，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實意義。下面，我想就亞洲財富管理談一些看法，這是轉(zhuǎn)變中的亞洲應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重要話題。

　　財富管理是一個既古老、又具有鮮明時代性的行業(yè)。中國古代就有財富管理聚之有道，用之有節(jié)的思想。西方傳統(tǒng)財富管理起源于16世紀(jì)瑞士的私人銀行服務(wù)，并在歐美盛行，主要定位于為少數(shù)高端客戶提供綜合金融服務(wù)?，F(xiàn)代意義上的財富管理，內(nèi)涵更為廣泛，主要是為個人、家庭、機(jī)構(gòu)乃至國家的財富提供保全、增值和傳承的綜合解決方案。財富管理對現(xiàn)代社會具有重要意義。從產(chǎn)業(yè)分工看，財富管理是一種專業(yè)化的金融服務(wù)，幫助實現(xiàn)財富的保全、增值和傳承；從經(jīng)濟(jì)和金融功能看，財富管理通過匯聚和融通資本，促進(jìn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化；從社會功能看，財富管理是構(gòu)建社會保障“安全網(wǎng)”的重要組成部分，通過跨生命周期和經(jīng)濟(jì)周期的資產(chǎn)配置，以及稅收激勵等公共制度安排，為社會應(yīng)對養(yǎng)老挑戰(zhàn)提供解決方案。根據(jù)瑞士信貸的報告，截至2014年6月底，全球私人財富規(guī)模達(dá)到263萬億美元，全球財富管理機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)額同比增長11%。

　　由于歐美市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展較早，財富管理需求較強(qiáng)，促進(jìn)了歐美財富管理行業(yè)的快速發(fā)展，并逐漸在全球形成了壟斷地位。根據(jù)美國《退休金與投資》雜志與韜?；輴傋稍児?TowersWatson)的調(diào)查數(shù)據(jù)，2013年全球前500名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理額為76.5萬億美元，其中北美和歐洲分別為42萬億美元和26.3萬億美元，合計占89.3%，亞洲僅為1.41萬億美元，占1.8%。機(jī)構(gòu)數(shù)量方面，全球前500名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)中亞洲僅占42家，前30大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)均為歐美機(jī)構(gòu)。在過去數(shù)十年里，亞洲大量外匯儲備和儲蓄資金流至歐美金融市場。而亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和中小企業(yè)成長的融資需求難以得到滿足，亞洲財富管理行業(yè)發(fā)展也受到影響。

　　這種全球財富管理格局的形成，除了歷史原因外，還有一些深層次的體制機(jī)制因素：一是亞洲財富管理行業(yè)的整體水平有待提高，缺少國際知名的財富管理品牌。二是亞洲各國儲蓄率普遍較高，但投資意愿和理財觀念相對不強(qiáng)。統(tǒng)計表明，儲蓄率(國民儲蓄總額占GDP比例)達(dá)到或超過50%的國家均為亞洲國家。三是以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系，客觀上加劇了亞洲資金配置美元資產(chǎn)。四是亞洲金融市場結(jié)構(gòu)還不夠合理，直接融資比重偏低，市場的深度和廣度都有待提升。五是亞洲由于歷史傳統(tǒng)、法治環(huán)境等原因，支撐財富管理行業(yè)發(fā)展的契約精神和信用文化基礎(chǔ)還有不足。

　　國際金融危機(jī)以來，世界經(jīng)濟(jì)格局不斷變化，全球財富管理中心趨向多元化發(fā)展，為亞洲財富管理提供了重大的歷史機(jī)遇。亞洲具有強(qiáng)烈的財富管理需求。21世紀(jì)以來，亞洲經(jīng)濟(jì)保持快速增長，財富規(guī)模大幅提升。根據(jù)安聯(lián)集團(tuán)的報告，2013年，亞洲私人金融資產(chǎn)同比增長12.2%，其中中國私人財富增長率高達(dá)23%，高于全球多數(shù)地區(qū)增長水平。未來幾十年，亞洲人口老齡化速度較快，而大多數(shù)亞洲國家社會保障制度和養(yǎng)老體系還不夠完善，加強(qiáng)亞洲的財富管理是應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)的重要措施。財富管理也是亞洲各國改革創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易增速放緩，新一輪產(chǎn)業(yè)革命和科技革命蓄勢待發(fā)。有效的財富管理有利于促進(jìn)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，改善融資結(jié)構(gòu)，加快資本形成，支持和培育新的經(jīng)濟(jì)增長點。

　　亞洲也具備財富管理的基礎(chǔ)和條件。亞洲經(jīng)濟(jì)潛力大，增長速度最快，投資機(jī)會也多，理應(yīng)成為財富管理的寶地。亞洲已經(jīng)形成了較為齊備的金融市場體系，擁有香港、上海、新加坡等多個金融中心。2014年亞洲地區(qū)上市公司總市值20.67萬億美元，占全球上市公司總市值的32.1%。債券余額規(guī)模達(dá)到18萬億美元。波士頓咨詢公司的全球資產(chǎn)管理報告顯示，亞洲(不包括日本和澳大利亞)的管理資產(chǎn)額2012年增幅為17%，超過北美(9%)和歐洲(8%)。2013年，亞洲地區(qū)的財富管理機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理人數(shù)同比增長了21%，遠(yuǎn)高于全球平均增長率。亞洲經(jīng)貿(mào)區(qū)域合作成果顯著，區(qū)內(nèi)貿(mào)易額3萬億美元，貿(mào)易自由化帶來的資金流動，為亞洲財富管理機(jī)構(gòu)發(fā)展提供了沃土。特別是中國“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，將有力促進(jìn)區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)要素的有序流動和優(yōu)化配置，為亞洲財富管理提供新的增長點。

　　為抓住機(jī)遇發(fā)展亞洲財富管理行業(yè)，推動亞洲儲蓄向亞洲投資轉(zhuǎn)變，需要研究采取以下措施：

　　第一，共同推動亞洲金融市場融合發(fā)展。亞洲財富管理水平的提高，需要一個更加多元化、一體化、更具廣度和深度的亞洲金融市場體系。亞洲在全球貿(mào)易中占比超過五成，而金融發(fā)展相對滯后。亞洲地區(qū)的金融市場各具特點，但聯(lián)動還不夠。有必要推動亞洲金融市場相互開放，努力實現(xiàn)亞洲金融市場在規(guī)則、制度、標(biāo)準(zhǔn)方面的協(xié)調(diào)與對接，提高亞洲金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的通用性，增強(qiáng)亞洲地區(qū)跨境投融資的便利性，加強(qiáng)亞洲金融機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的交流合作，實現(xiàn)亞洲各國金融市場融合發(fā)展。

　　第二，積極推進(jìn)亞洲財富管理變革。要大力培育亞洲的財富管理機(jī)構(gòu)，提高綜合競爭力，樹立亞洲財富管理的信譽(yù)和品牌。推動亞洲財富管理經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。新一輪科技革命對財富管理行業(yè)重構(gòu)帶來巨大的機(jī)遇，移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)極大地降低了集合大眾財富的成本，草根財富所帶來的資產(chǎn)規(guī)模和收益并不亞于高凈值客戶。充分發(fā)揮科技的作用，實現(xiàn)財富管理的服務(wù)范圍從少數(shù)富裕階層向大眾群體轉(zhuǎn)變，產(chǎn)品類型從標(biāo)準(zhǔn)化向?qū)ｎ}化、個性化和多樣化轉(zhuǎn)變，使更廣泛的亞洲投資者群體通過財富管理分享亞洲經(jīng)濟(jì)增長成果，為構(gòu)建亞洲的社會保障“安全網(wǎng)”發(fā)揮更大的作用。

　　第三，培植亞洲財富管理文化。要加強(qiáng)財富管理教育和宣傳，培育管理財富的意識和能力，既善于創(chuàng)造財富，又善于管理財富。中國有句流行語叫做“你不理財，財不理你”。財富管理行業(yè)要樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，培養(yǎng)“賣者有責(zé)、買者自負(fù)”的契約精神和“誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉”的信托文化。不斷打造亞洲財富管理的軟實力，改善亞洲財富管理的制度環(huán)境。

　　第四，加強(qiáng)亞洲各國金融監(jiān)管合作。財富管理行業(yè)的快速發(fā)展必須建立在保護(hù)投資者合法權(quán)益和共同打擊違法犯罪活動的基礎(chǔ)上。各國各地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要建立健全跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，提升執(zhí)法協(xié)作水平，共同推動亞洲財富管理行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

　　香港是內(nèi)地金融市場與國際接軌的重要窗口。在過去的一年，內(nèi)地與香港深化金融合作，取得了豐碩的成果。滬港通的成功開啟，進(jìn)一步拓展了兩地市場的深度和廣度，大大提高了兩地市場的融合程度，為兩地財富管理行業(yè)提供了新的發(fā)展空間。近年來內(nèi)地財富管理需求旺盛，基金、券商資管業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但境內(nèi)產(chǎn)品種類和參與境外投資途徑有限，資產(chǎn)配置范圍受限，這就迫切要求繼續(xù)深化內(nèi)地與香港金融合作，進(jìn)一步推動兩地基金互認(rèn)，完善QFII和RQFII以及QDII制度，支持推動兩地跨境財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。我們堅信，香港作為國際金融中心、全球離岸人民幣中心和財富管理中心，在人民幣國際化、資本項目可兌換等內(nèi)地重大金融改革中，將繼續(xù)發(fā)揮試驗田和橋梁紐帶作用，并且必將為亞洲財富管理發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

　　最后，祝本次論壇取得圓滿成功！謝謝大家！