過去的一年，國內(nèi)，經(jīng)濟進入新常態(tài)，金融改革不斷，利率市場化提速，定向降準、非對稱降息組合拳頻出，互聯(lián)網(wǎng)金融新勢力持續(xù)崛起，P2P和眾籌等排浪而來，股市一掃低迷重歸牛市；而國際上，油價跌跌不休，牽動全球經(jīng)濟，而金價也遲遲未見反彈，美國告別寬松，日元開啟貶值，盧布遭遇瘋狂暴跌。盡管理財市場瞬息萬變，老百姓永遠關心的荷包“冷暖”，究竟是怎樣的新常態(tài)，《金融周刊》今天就為讀者進行理財盤點。

　　“寶寶類”收益率理性回歸

　　經(jīng)歷過“坐6望7”時代的投資者，對2014年寶寶類理財產(chǎn)品的表現(xiàn)不無失意，自11月21日央行宣布降息后，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進一步受到打擊，而進入12月后就有多款產(chǎn)品收益率進入“3時代”，申萬菱信現(xiàn)金袋、長盛添利寶、德邦工資寶等“寶寶”的收益率跌破4%，大成錢柜、融通現(xiàn)金寶等理財產(chǎn)品，七日年化收益率更是降到了3.5%以下。業(yè)內(nèi)人士認為，經(jīng)過一年的發(fā)展，寶寶類產(chǎn)品收益率終于回歸理性。

　　此外記者發(fā)現(xiàn)，近期寶寶類產(chǎn)品出現(xiàn)收益翹尾現(xiàn)象。臨近年末，相當一部分熱門互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品的收益率已經(jīng)上躥5%，最高的7日年化收益率為6.604%。銀行業(yè)內(nèi)人士分析稱，本周資金面緊張，而隨著流動性緊張的持續(xù)，貨幣基金收益有望再上臺階。

　　平均收益高達16%

　　P2P跑路不斷

　　在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，P2P最為讓人愛恨交織。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年11月底，納入統(tǒng)計的P2P平臺的累計成交金額為2451億元，預計在今年年底有望突破2500億元，較去年翻了2.5倍。P2P平臺則從年初的800家，翻了一倍，到1540家。

　　網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿認為，網(wǎng)貸行業(yè)目前仍有平均16%的高收益，累計投資人已達到140萬人，活躍投資人有80萬。

　　然而和P2P平臺瘋狂吸金相伴的是繞不過去的“跑路”問題。統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至11月底，全國問題平臺共288家，占比近兩成。

　　那么，投資者究竟該如何選擇P2P平臺？行業(yè)專家告訴記者，首先應看P2P平臺是否進行了資金托管，看平臺的合作方是否為口碑較好的領先第三方支付企業(yè)，以及是否擁有托管型賬戶。其次是重點考察P2P平臺本身，確認的品牌及公信力，一般來說，有銀行、國資背景、或者有著名風投機構融資的P2P平臺更為可信。相對于其他平臺，具備這類資質背景的P2P平臺在風險控制、項目逾期、壞賬率控制方面明顯更具優(yōu)勢。

　　年末關注長期理財產(chǎn)品

　　臨近歲末，隨著市場對于資金需求的持續(xù)吃緊，各家銀行的競爭也進入白熱化階段，平淡了許久的理財產(chǎn)品終于顯現(xiàn)出“年末效應”，收益出現(xiàn)普漲。為了爭奪客戶和資金，不少銀行紛紛推出“買理財送禮品”的活動來吸引消費者。最新數(shù)據(jù)顯示，近期各期限、各收益類型、各類商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品平均預期收益率全線上升，最近一周預期收益率超過6%（包含）的產(chǎn)品比例為5.92%，較上周高出3個百分點。業(yè)內(nèi)人士認為，近期理財產(chǎn)品市場將迎來2015年元旦前收益率的高點，投資者可以購買長期理財產(chǎn)品，以便鎖定收益。

　　“這兩天理財產(chǎn)品的收益率漲了，我這個月10日買的一期收益率5.3%不保本理財產(chǎn)品，當時這個收益算是比較高的，現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)買早了，好后悔。”市民劉女士告訴記者，她感覺這一年來，理財產(chǎn)品的收益越來越平淡。以往到了12月份，理財產(chǎn)品的收益率都會上漲，但是今年經(jīng)過一段時間的觀察，聯(lián)想到相關部門禁止時點攬儲的政策和央行降息等原因，劉女士認為收益不會出現(xiàn)大幅提高。誰知道就在這兩天，理財產(chǎn)品的收益迎來一個小高潮。

　　記者走訪市內(nèi)各家銀行看到，國有銀行理財產(chǎn)品的收益率較之前段時間小幅攀升，多數(shù)集中在5%左右。而城商銀行和部分股份制銀行則表現(xiàn)亮眼，其中某股份制銀行一款不保本債券型基金的收益率高達9%，不過該款產(chǎn)品只有周一可以購買。銀行工作人員告訴記者，這款產(chǎn)品具有一定風險，最后結果投資者的收益可能超過9%，但也有可能會蝕本，建議投資者謹慎購買。

　　理財產(chǎn)品收益普漲與否，還需數(shù)據(jù)說話。銀率網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，近期各期限、各收益類型、各類商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品平均預期收益率全線上升，最近一周預期收益率超過6%（包含）的產(chǎn)品比例為5.92%，較上周高出3個百分點。楊藝