每到歲末年初，保險業(yè)總會為規(guī)模發(fā)起最后沖刺，也會對來年做好詳細(xì)規(guī)劃。回首2015年，在金融領(lǐng)域最為活躍的非保險莫屬，尤其下半年險資頻頻抄底，一場萬科地產(chǎn)與寶能系之間的控股權(quán)之爭更是引起了市場熱議。展望2016年，這種瘋狂的投資勢頭是否將持續(xù)上演？除了投資之外，2016年保險業(yè)還將有哪些新看點？

　　看點1

　　險資有望回歸理性

　　上榜理由：無規(guī)矩，不方圓

　　背景：2014年，“任性”成為不少險企瘋狂投資的標(biāo)簽。盡管都是優(yōu)質(zhì)標(biāo)的物，但作為經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，保險業(yè)對于資產(chǎn)負(fù)債匹配的要求極高。為了給險企瘋狂的搶籌舉動降溫，2015年12月，保監(jiān)會接連下發(fā)四條準(zhǔn)則，其中，《保險公司資金運用信息披露準(zhǔn)則第3號：舉牌上市公司股票》要求“寶能們”舉牌先亮家底，披露的信息包括舉牌公司、日期、資金來源、參與舉牌的關(guān)聯(lián)方及一致行動人，涉及到的信息事無巨細(xì)。

　　展望：滿期給付承壓、現(xiàn)金流恐遇阻以及償付能力趨嚴(yán)等是2016年險企不得不面對的三大難題。在資產(chǎn)荒的大背景下，負(fù)債成本較高的中小險企還是有動力通過股票市場賺取一個較高收益率的，但隨著監(jiān)管的表態(tài)，中小險企會有一定限度，慢慢回歸理性。

　　看點2

　　車險競爭更加白熱化

　　上榜理由：險企有了更大自主權(quán)

　　背景：商業(yè)車險費改有序推進(jìn)，繼今年6月圈定6個試點地區(qū)后，10月22日，保監(jiān)會又劃定12個試點區(qū)域，即從2016年1月1日起，天津、內(nèi)蒙古、吉林、安徽、河南、湖北、湖南、廣東、四川、青海、寧夏、新疆12個保監(jiān)局所轄地區(qū)將納入商業(yè)車險改革試點范圍。至此，車險費改試點將由6個拓展到18個。

　　展望：車險費改意在給予市場主體更多定價自主權(quán)，即保險公司在定價過程中，因為風(fēng)險的差異保費就可能不一樣，汽車的零整比、保險公司的費率表、車主的行車習(xí)慣等都將成為影響保費的因素，低風(fēng)險客戶保費預(yù)計低于5折，到4折左右。按照規(guī)劃，2016年上半年，車險費改將在全國推開。

　　看點3

　　稅優(yōu)健康險上線

　　上榜理由：政府過緊日子是為了老百姓過好日子

　　背景：呼吁多年的商業(yè)健康險個人稅優(yōu)政策于5月6日迎破冰。12月11日，財政部、國稅總局、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施商業(yè)健康保險個人所得稅政策試點的通知》，正式確定了個人稅優(yōu)健康險試點地區(qū)、產(chǎn)品規(guī)范、個人所得稅稅前扣除征管等問題，即個人購買這類保險的支出，允許在當(dāng)年按年均2400元的限額予以稅前扣除，這標(biāo)志著個人稅優(yōu)健康險正式落地?！锻ㄖ纷?016年起執(zhí)行。

　　展望：隨著政策的相繼出爐，個人稅收優(yōu)惠型健康險產(chǎn)品也將上市，只要是納稅人購買這種健康險，不僅可以少繳稅，還可以帶病投保。目前，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、陽光人壽、太平養(yǎng)老等多家險企正在預(yù)熱相關(guān)產(chǎn)品。只要年滿16周歲，又沒到法定退休年齡，而且是納稅人，無論是否參加了公費醫(yī)療或基本醫(yī)療保險，都可以購買稅優(yōu)型健康險。

　　看點4

　　“償二代”正式實施

　　上榜理由：金融監(jiān)管框架應(yīng)順應(yīng)市場演變

　　背景：隨著行業(yè)發(fā)展，以規(guī)模為導(dǎo)向的償一代監(jiān)管體系早已不能與市場相匹配，而以風(fēng)險綜合評級為導(dǎo)向的“償二代”應(yīng)運而生。今年1月14日，“償二代”主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共17項監(jiān)管規(guī)則已經(jīng)保監(jiān)會主席辦公會審議通過，規(guī)定保險行業(yè)自2015年起進(jìn)入“償二代”的實施準(zhǔn)備期。

　　展望：“償二代”將引入操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險等進(jìn)行評價，然后結(jié)合公司償付能力充足率指標(biāo)，按得分高低分為A、B、C、D四類。保監(jiān)會副主席陳文輝表示，“償二代” 將于2016年一季度正式實施，可以準(zhǔn)確反映不同公司的風(fēng)險狀況，引導(dǎo)公司走風(fēng)險可控和轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展道路，還可以清晰地揭示出保險公司經(jīng)營的風(fēng)險點，有利于公司制定針對性的管理策略。

　　看點5

　　獨立代理人“破題”

　　上榜理由：改革需引入新動力

　　背景：保險營銷員長期繳納營業(yè)稅和個人所得稅備受詬病，未來這一尷尬局面有望扭轉(zhuǎn)。9月23日，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于深化保險中介市場改革的意見》 ，對下一步保險中介市場改革提出了總體目標(biāo)，其中就包括發(fā)展一大批小微型、社區(qū)化、門店化經(jīng)營的區(qū)域性專業(yè)代理機(jī)構(gòu)，形成一個自主創(chuàng)業(yè)、自我負(fù)責(zé)、體現(xiàn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”精神的獨立個人代理人群體。

　　展望：鼓勵保險公司積極改革現(xiàn)行個人代理人模式，縮減管理團(tuán)隊層級，完善以業(yè)務(wù)品質(zhì)為導(dǎo)向的傭金制度和考核機(jī)制。推進(jìn)獨立代理人制度，不僅有利于個人代理人職業(yè)規(guī)劃，還有助于保險業(yè)務(wù)發(fā)展，實現(xiàn)行業(yè)有效監(jiān)管。事實上，行業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)聚米網(wǎng)、向日葵保險等專注服務(wù)于代理人的平臺，2016年類似的平臺將迎擴(kuò)容。

　　看點6

　　互聯(lián)網(wǎng)保險乘風(fēng)而上

　　上榜理由：站在“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口上順勢而為

　　背景：近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險保費規(guī)模成倍飆升。2014年互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)收入為858.9億元，比2011年提升了26倍，但爆發(fā)式增長難掩其發(fā)展背后隱藏的風(fēng)險。為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營行為，7月27日，保監(jiān)會印發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，明確了參與互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的主體定位，規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務(wù)等保險經(jīng)營行為。

　　展望：雖有互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管細(xì)則的出臺，但此舉有利于互聯(lián)網(wǎng)保險公司更大范圍、更加有序地和第三方平臺展開合作，對包括信息披露、信息收集、信息安全等在內(nèi)的操作環(huán)節(jié)進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，有助于整個互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的健康有序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)保險主體不僅將迎來擴(kuò)容，在保費規(guī)模中的作用也將大步提升。

　　看點7

　　社會資本臨大考

　　上榜理由：富貴“險”中求

　　背景：近來，巴菲特“產(chǎn)業(yè)+保險+投資”的業(yè)務(wù)模式被越來越多的社會資本相中，各路資本爭相上門“提親”。統(tǒng)計顯示，2015年至今，已有57家上市公司通過籌建、入股、收購保險公司的方式介入保險領(lǐng)域，其中不乏已在A股叱咤多年的資本巨擘。

　　展望：資本蜂擁保險業(yè)的勇氣著實可嘉。但基于保險業(yè)進(jìn)入門檻及經(jīng)營法則來看，并非所有社會資本均能如愿或真正受益。即便成功拿下牌照，圈了地招了人之后，在競爭主體加速擴(kuò)容、市場集中度卻仍然高企的復(fù)雜形勢下，如何實現(xiàn)可持續(xù)健康盈利也依然是未知數(shù)。但在圍城效應(yīng)下，投資者還需謹(jǐn)慎。

　　- 回首2015年

　　北京商報2015年初預(yù)測的保險業(yè)六大看點，一年來推進(jìn)得如何?

　　預(yù)測1

　　車險費改落地

　　實際：5月7日，保監(jiān)會正式下發(fā)《關(guān)于商業(yè)車險改革試點地區(qū)條款費率適用有關(guān)問題的通知》，明確6月1日起在包括黑龍江、山東、廣西、重慶、陜西、青島在內(nèi)的6個試點地區(qū)停止使用現(xiàn)行車險條款、費率，按照相關(guān)車險改革方案及時擬訂、報批新商業(yè)車險條款和費率。

　　預(yù)測2

　　投資浪潮興起

　　實際：2015年，低利率、資產(chǎn)荒、股市震蕩等狀況頻發(fā)，險資不斷加碼權(quán)益類投資比例。險資投資收益創(chuàng)新高，前三季度，收益率達(dá)到5.92%，同比上升1.95個百分點，險資投資股票和證券投資基金15271.44億元，占比14.07%。此外，險企也掀起海外并購潮。

　　預(yù)測3

　　互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)頭正熱

　　實際：繼眾安保險成立后，今年易安保險、安心保險、泰康在線等互聯(lián)網(wǎng)保險公司相繼獲得保監(jiān)會的批籌。與此同時，2015年上半年又有11家險企“觸網(wǎng)”，互聯(lián)網(wǎng)保險的保費收入達(dá)到了816億元，是2014年同期的2.6倍，成為拉動保險業(yè)保費收入增長的最重要驅(qū)動力。

　　預(yù)測4

　　自貿(mào)區(qū)迎政策利好

　　實際：4月15日，保監(jiān)會再發(fā)利好消息，決定將支持上海自貿(mào)區(qū)保險業(yè)發(fā)展的11項政策放寬至福建、天津、廣東3個新設(shè)自貿(mào)區(qū)和上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)區(qū)域。作為上海自貿(mào)區(qū)金融改革中的一項重要工作，上海保險交易所方案近期也獲國務(wù)院批準(zhǔn)，開始進(jìn)入籌備階段。

　　預(yù)測5

　　稅延型養(yǎng)老險緩步推進(jìn)

　　實際：2015年是養(yǎng)老改革的大年，中國養(yǎng)老金三支柱改革都進(jìn)入了深水區(qū)，但許多問題還需要盡快達(dá)成共識；其中，進(jìn)一步完善多層次體系，加快發(fā)展第三支柱更加迫切。在此背景下，呼吁多年的個稅遞延型養(yǎng)老險相關(guān)政策方案也緩步推進(jìn)，目前正處于有關(guān)部門會商論證階段。

　　預(yù)測6

　　責(zé)任險強(qiáng)制試點迎破冰

　　實際：食品安全問題頻出，2月2日，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于開展食品安全責(zé)任保險試點工作的指導(dǎo)意見》，將食品安全責(zé)任保險試點納入地方食品安全工作考核評價體系，企業(yè)投保情況也將納入企業(yè)信用記錄和分級分類管理指標(biāo)體系。