分紅險費率政策改革今年10月1日正式實施

　　人身險費改兩年有成效:普通壽險占比過半 分紅險降至48%

　　今年前8個月，普通壽險業(yè)務(wù)占人身險公司全部業(yè)務(wù)的51.2%，占比已超過分紅險3個百分點

　　人身保險費率政策改革，正式邁出最后一步。

　　保監(jiān)會9月28日發(fā)布了相關(guān)通知，稱經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，分紅險費率政策改革將于2015年10月1日正式實施。此前，保監(jiān)會推進人身險費改，確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路徑，并分別于2013年8月和2015年2月實施了普通型、萬能型人身險費率改革工作，完成了改革的前兩步。

　　就費改效果而言，已經(jīng)實施費改的普通型、萬能型人身險產(chǎn)品呈現(xiàn)產(chǎn)品供給豐富、產(chǎn)品價格回落和業(yè)務(wù)快速增長的效果，相比之下，分紅險的銷售增長乏力甚至負增長。今年前8個月，分紅險占人身險公司全部業(yè)務(wù)的比重更是降至48%，分紅險“一險獨大”的局面不再。

　　“分紅險產(chǎn)品在費改前沒有競爭力，”一家大型壽險公司精算部人士稱，公司一段時間以來的分紅產(chǎn)品銷售得少了，主要賣的是傳統(tǒng)費改產(chǎn)品，而在分紅險實施費改政策后，其稱公司會開發(fā)并銷售新的分紅產(chǎn)品。

　　普通壽險占比超50%

　　保監(jiān)會9月28日發(fā)布了相關(guān)通知，稱經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，分紅型人身保險費率政策改革將于2015年10月1日正式實施，分紅型人身保險預(yù)定利率上限將完全放開。

　　2013年以來，保監(jiān)會按照“放開前端、管住后端”的基本思路，穩(wěn)步推進人身保險費率政策改革，將前端產(chǎn)品定價權(quán)交還保險公司，產(chǎn)品預(yù)定利率(或最低保證利率)由保險公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定;后端的準(zhǔn)備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價，管住風(fēng)險。

　　保監(jiān)會確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路線圖，并于2013年8月成功邁出第一步，放開了普通型人身險預(yù)定利率，于2015年2月邁出第二步，放開了萬能型人身保險的最低保證利率，完成了改革的前兩步。

　　分紅險之所以被放在費改的最后一步，一家壽險公司產(chǎn)品精算部負責(zé)人對《證券日報》記者說，主要因其在總業(yè)務(wù)中所占比重較大，同時，相較于傳統(tǒng)險的費改，萬能險、分紅險的費率放開與否意義并不是很大，因為事實上二者的費率已經(jīng)市場化了。

　　而就費改效果而言，保監(jiān)會副主席黃洪在日前的分紅險費率政策改革工作啟動會上表示，已經(jīng)實施費改的普通型、萬能型人身險產(chǎn)品呈現(xiàn)產(chǎn)品供給豐富、產(chǎn)品價格回落和業(yè)務(wù)快速增長的效果。

　　最新的數(shù)據(jù)還表明，普通壽險業(yè)務(wù)在人身險公司全部業(yè)務(wù)中的占比超過50%。保監(jiān)會副主席陳文輝在日前的2015年保險保障基金(北京)論壇上說，今年前8個月，人身險公司普通壽險業(yè)務(wù)同比增長55.87%，占人身險公司全部業(yè)務(wù)的51.2%，結(jié)構(gòu)占比超過分紅險3個百分點。

　　分紅險已缺乏競爭力

　　也就是說，分紅險業(yè)務(wù)不再“一險獨大”，今年前8個月其占人身險公司全部業(yè)務(wù)的比重降為48%左右。從各家公司情況看，分紅險的銷售增長乏力甚至負增長。

　　《證券日報》此前統(tǒng)計滬港上市險企( 中國人壽 未公布相關(guān)保費數(shù)據(jù))的年報數(shù)據(jù)顯示，2014年，平安壽險、 新華保險 、太保壽險、人保壽險、太平人壽(太平人壽披露保費數(shù)據(jù)單位為港元，以人民幣元粗略計算)五家壽險公司的分紅險占比已經(jīng)降至51%，而在2013年，這五家險企全部保險業(yè)務(wù)中的分紅險占比還高達七成。

　　各家公司中，僅平安壽險分紅險2014年實現(xiàn)同比6.9%的增長，其余險企分紅險保費均同比減少;從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，這五家險企2014年的分紅險占比，無一例外全部下降。

　　今年上半年，這五家公司中，新華保險、人保壽險的分紅險業(yè)務(wù)同比繼續(xù)下降，降幅都在25%以上;平安壽險、太保壽險、太平人壽的分紅險保費同比增長，增速分別為8.6%、10.7%、25.2%;分紅險占比方面，除太保壽險由70.6%提升至75%外，其余公司的分紅險占比均下降。

　　數(shù)據(jù)反映的分紅險增長乏力情況在保險公司內(nèi)部人士看來已有所感知。一家大型壽險公司精算部人士對《證券日報》記者稱，公司一段時間以來的分紅產(chǎn)品銷售得少了，主要賣的是傳統(tǒng)費改產(chǎn)品，“分紅險產(chǎn)品在費改前沒有競爭力，費改后，公司應(yīng)該會開發(fā)新的分紅產(chǎn)品，銷售新的產(chǎn)品?！?/p>