編者按

　　最保險周刊獲得的一份《中國保險業(yè)風險評估報告2015》依據(jù)詳實的數(shù)據(jù)，分析了我國產險(主要為車險)、壽險行業(yè)經營所面臨的諸多變化及風險隱患，如新車銷量下滑后，車險賠付率降低但費用率大幅增加，車險費改迎來價格戰(zhàn)等問題；而壽險行業(yè)個險傭金率猛增、銀保期交負增長、高現(xiàn)價產品導致非正常退保高企等。“風險微年報”數(shù)據(jù)佐證，風險不能視而不見。(趙萍)

　　風控微年報

　　“償二代”規(guī)則下，車險的定量風險最低資本要求在下降，將會釋放更多資本，而從日本、德國等經驗看，商車費改又會帶來費率下降和綜合成本率升高，車險的盈利面臨巨大挑戰(zhàn)。對于中小公司而言，挑戰(zhàn)將更加巨大。到2014年末，65家產險公司中，市場份額低于1%的公司有54家，行業(yè)份額合計僅12.9%。

　　本報記者 劉艾琳 北京報道

　　2014年，我國產險業(yè)全年實現(xiàn)承保利潤47.8億元。其中，市場份額超七成的車險，整體承保虧損超10億元；保證保險卻實現(xiàn)承保盈利近30億元。從2013年以來，投資收益已經成為產險業(yè)的主要利潤來源，2014年產險業(yè)投資收益率為7.86%……

　　9月21日，21世紀經濟報道記者從中國保險保障基金公司處獲得一份《中國保險業(yè)風險評估報告2015》，該報告詳細分析了我國產險行業(yè)，主要為車險，經營已面臨新車銷量下滑、轉向縣域發(fā)展、賠付率降低但費用率大幅增加、車險費改價格戰(zhàn)等問題；保險公司的承保經營能力有待提高。

　　“商車改革意味著沒有多余的盈利空間去反哺交強險，而交強險的差異定價政策是否能夠推動，還需要政策支持，改變商業(yè)車險跟交強險的關系?！币晃淮笮拓旊U公司高管對21世紀經濟報道記者分析稱。

　　另一方面，“商車改革自身，風險保費越發(fā)趨于透明，市場打的就是費用戰(zhàn)。中小公司壓力會更大，最大的改變契機是互聯(lián)網，基于互聯(lián)網改變商業(yè)模式。例如車險理賠，系統(tǒng)評級區(qū)分車主信用，基于數(shù)據(jù)開發(fā)的人工智能，最后到反欺詐。這比現(xiàn)在的查勘定損方式要精準得多。另外，二手車翻新和交易，也是未來車險一個新的可開墾領域?！鼻笆龈吖芾m(xù)稱。

　　此外，21世紀經濟報道記者了解到，車險在汽車產業(yè)鏈中的重要性日益凸顯。

　　例如，公安部希望通過車險行業(yè)的大數(shù)據(jù)，通過保費的經濟杠桿，引入交通違法系數(shù)，引導安全駕駛；質檢總局汽車召回中心希望共享事故高發(fā)車型信息，發(fā)現(xiàn)召回線索；商務部則希望發(fā)揮保險對提升汽車消費的作用，修改品牌汽車管理辦法，打破4S店的壟斷。

　　車險保單獲取成本高企

　　據(jù)2014年險企年報，2014年車險承保虧損超過10億元，經營車險的公司中，虧損的超過八成。人保、平安、太保等“老七家”中也有4家公司車險的綜合成本率超過100%，其中太保財險的車險承保虧損最嚴重，綜合成本率為102%。

　　實際上，根據(jù)中保信公司的統(tǒng)計，行業(yè)車險綜合賠付率較2013年有明顯下降的。主要由于新交規(guī)實施，使得駕駛習慣和交通環(huán)境有明顯好轉，加上車險零整比報告的出臺，使得零配件價格下行等原因緩解了理賠的壓力。

　　但綜合費用率有明顯增加，保單獲取成本處于較高水平。理論上，穩(wěn)定增長的車險保費攤薄了固定費用，電銷等低費用業(yè)務占比也在持續(xù)上升，但在利好因素下，綜合費用率不降反升的原因依據(jù)報告主要有兩點：

　　一是“新國十條”的出臺加強了投資者對保險業(yè)的信心，并且按照綜合成本率計算，保險公司通過保費獲取資金后的投資收益率高于社會無風險利率。上述因素導致資本不斷涌入，供給充裕，激烈的競爭推高了費用成本。

　　二是車險業(yè)務成本已經通過費用率實現(xiàn)單邊市場化，賠付率下降意味著客觀環(huán)境有利于車險業(yè)務的開展，存在一定盈利空間，必然帶來競爭的加劇，使費用率上漲。兩率呈現(xiàn)蹺蹺板效應，此消彼長。

　　“償二代”規(guī)則下，車險的定量風險最低資本要求在下降，將會釋放更多資本，而從日本、德國等經驗看，商車費改又會帶來費率下降和綜合成本率升高，車險的盈利面臨巨大挑戰(zhàn)。對于中小公司而言，挑戰(zhàn)將更加巨大。到2014年末，65家產險公司中，市場份額低于1%的公司有54家，行業(yè)份額合計僅12.9%。

　　中資中小產險公司大部分以經營車險為主，根據(jù)報告，個人車險業(yè)務主要增長來源在縣域城市，從市場格局和分布來看，中小公司機構鋪設有限，較難分享這輪增長紅利。

　　車險轉型：新車轉續(xù)保

　　今年4月以來，汽車銷量出現(xiàn)近年罕見的負增長，導致6月份車險增速下滑至8.7%，創(chuàng)近兩年來最低月度保費增速。中國保險信息技術管理公司(中保信)數(shù)據(jù)顯示，車險的增長模式已經由依賴新車銷量轉向續(xù)?！氨ＨＷ恪?。

　　2014年交強險保單件數(shù)同比增15.5%，其中新車和舊車承保保單件數(shù)同比增長分別為8.2%和17.4%；商業(yè)車險也有此規(guī)律，商業(yè)險保單件數(shù)與去年同比增長18%，其中新車和舊車承保保單件數(shù)同比增長分別為12.8%和19.1%。保單保費上也有相同趨勢，即舊車的承保保費增長率高于新車。

　　報告稱，經過2015年費改試點啟動、“償二代”過渡期以及車聯(lián)網概念興起等多種因素影響下，車險市場存在較大不確定性。

　　中國保監(jiān)會副主席陳文輝近期公開表示，車險費率改革后，局部競爭不理性的情況繼續(xù)存在，傳統(tǒng)保險風險加大。6月份試點以來，行業(yè)整體實際保費折扣率為70%，比保險公司預估水平低2.3個百分點。部分公司以低折扣率的手段非理性參與市場競爭，部分公司業(yè)務增長乏力時仍慣用高費用、低價格的方式來拉動業(yè)務增長。而近期保監(jiān)會在試點地區(qū)做車險改革調研座談會中，也提及部分試點機構折扣水平大幅低于報備水平，綜合成本率低于監(jiān)管閥值等問題。明年上半年商車改革會全國推開，屆時可能會推出低端型、高端型和全面型三套車險條款。

　　非車：健康險、保證保險崛起

　　根據(jù)報告，非車險的各類險種中，與實體經濟周期變化相關性較高的傳統(tǒng)險如企財險、貨運險、船舶險等出現(xiàn)負增長或增幅放緩；與經濟轉型、民生保障相關的險種如保證保險、健康險等實現(xiàn)較快增長。

　　2014年，13個非車險種中，承保虧損的有5個，分別是健康險、信用險、其他險、工程險和責任險。高速增長的健康險虧損加劇，而保費同比增長高達66%的保證保險，實現(xiàn)了承保盈利近30億元。

　　在產險業(yè)，保證保險已經超越健康險成為第五大非車險種，65家產險公司中超過八成經營此險種，但盈利水平差異較大。

　　平安財險的保證險2014年保費收入153億元，行業(yè)份額占八成，承保利潤27.7億元。中銀保險的保證保險2014年保費收入9億元，占公司總保費收入的17%，卻承保虧損2.4億元。

　　信用保證保險，成為2014年以來主要經營的保證險產品，已有10家左右公司經營。但其風險費率、風險積累與普通保險差異很大，并不是所有公司都具備相應的風險管控能力。

　　上周保監(jiān)會副主席陳文輝公布最新數(shù)據(jù)，今年前8個月，我國保險保費收入1.7萬億元，保險資金運用實現(xiàn)收益5586億元，但行業(yè)預計利潤總額為2391億元。