自保險(xiǎn)公司設(shè)立私募基金政策出來后，保險(xiǎn)資金投資的創(chuàng)新亦備受關(guān)注。

　　南都記者昨日咨詢獲悉，近期有關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人將參與投資相關(guān)的培訓(xùn)，其中亦有設(shè)立私募基金有關(guān)的內(nèi)容。事實(shí)上，今年以來，光大永明資產(chǎn)管理有限公司、陽光保險(xiǎn)集團(tuán)等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已進(jìn)行設(shè)立的私募基金試點(diǎn)。隨著政策放開，保險(xiǎn)資金由有限合伙人變成普通合伙人的趨勢(shì)亦加強(qiáng)。

　　據(jù)南都記者從業(yè)界咨詢獲悉，這只由光大永明資管與五家險(xiǎn)企等發(fā)起成立的保險(xiǎn)系首只私募基金，參與出資的保險(xiǎn)企業(yè)有7家。而陽光保險(xiǎn)集團(tuán)發(fā)起的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)基金，亦與江蘇魚躍醫(yī)療設(shè)備股份有限公司等醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)行再投資。

　　多家險(xiǎn)企發(fā)起首只保險(xiǎn)系私募基金

　　保險(xiǎn)業(yè)參與投資私募基金的動(dòng)作不斷。以最近的兩項(xiàng)投資為例。弘康人壽保險(xiǎn)股份有限公司于8月7日出資2億元認(rèn)購“寧波久元股權(quán)投資有限合伙企業(yè)(有限合伙)”(以下簡(jiǎn)稱“久元基金”)。久元基金規(guī)模為10億元，弘康人壽的出資已占了20%。無獨(dú)有偶，弘康人壽還于6月25日以2 .7億元認(rèn)購了南京久富基金，占其總規(guī)模13.5億元的20%。

　　不過，自9月10日保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，保險(xiǎn)系設(shè)立私募基金的試點(diǎn)進(jìn)一步放開。而保險(xiǎn)資金由有限合伙人變成普通合伙人的趨勢(shì)亦加強(qiáng)。

　　事實(shí)上，保險(xiǎn)行業(yè)及券商機(jī)構(gòu)普遍看好最近的保險(xiǎn)投資新政策。而據(jù)南都記者獲悉，近期保險(xiǎn)資管的負(fù)責(zé)人將參與私募基金有關(guān)的培訓(xùn)。據(jù)南都記者從業(yè)界咨詢獲悉，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行新三板投資基金的經(jīng)驗(yàn)上，光大永明資產(chǎn)管理有限公司等發(fā)起成立的合源資本較為突出。而合源資本亦是首家保險(xiǎn)系的私募基金發(fā)起人和管理人。

　　保監(jiān)會(huì)1月6日公布了一則光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司《關(guān)于設(shè)立中小微企業(yè)私募股權(quán)投資基金的請(qǐng)示》，原則上同意光大永明資產(chǎn)管理公司以合源資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“合源資本”)為基金發(fā)起人和管理人，設(shè)立北京合源融微股權(quán)投資中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱合源融微私募股權(quán)基金)。

　　南都記者查閱工商資料獲悉，合源資本由光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司與泰山財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、東吳人壽保險(xiǎn)股份有限公司、安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司、昆侖健康保險(xiǎn)股份有限公司、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司等五家保險(xiǎn)公司一起發(fā)起成立，此外還包括北京景行融金投資中心(有限合伙)。

　　首只保險(xiǎn)系私募基金7家險(xiǎn)企出資

　　備受關(guān)注的是，這只保險(xiǎn)系私募基金獲得6家險(xiǎn)資的青睞。據(jù)北京保監(jiān)局于6月15日披露的消息，近日，落戶北京保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園的合源資本管理有限公司，成功完成保險(xiǎn)業(yè)首只中小微企業(yè)私募股權(quán)基金———合源融微私募股權(quán)基金的資金募集工作，基金首期規(guī)模為5 .51億元人民幣。該基金將主要投資于健康醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)信息、文化傳媒、高端制造、消費(fèi)升級(jí)、金融服務(wù)等行業(yè)的中小微企業(yè)股權(quán)等。

　　合源融微合伙期限由2015年4月20日開始，而隨后在6月17日，其法定代表人由合源資本管理有限公司變更為其子公司北京合泰久盛投資管理有限公司。同樣，在6月17日，注冊(cè)資本由1億元變更為5 .51億元，其中出資方包括昆侖健康保險(xiǎn)股份有限公司、長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)股份有限公司、泰山財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司、百年人壽保險(xiǎn)股份有限公司、東吳人壽保險(xiǎn)股份有限公司、渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司等7家保險(xiǎn)系公司；以及長(zhǎng)城財(cái)富資產(chǎn)管理股份有限公司與北京合泰久盛投資管理有限公司。此外，南都記者查閱資料獲悉，合源資本目前還發(fā)起成立北京合源融建股權(quán)投資中心(有限合伙)與北京合源融企股權(quán)投資中心(有限合伙)、北京合源融匯股權(quán)投資中心(有限合伙)等多只私募基金。

　　陽光保險(xiǎn)私募專投資醫(yī)療健康

　　第二只保險(xiǎn)系私募基金則由陽光保險(xiǎn)集團(tuán)獨(dú)家發(fā)起。南都記者查閱工商資料獲悉，北京陽光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)投資管理中心(有限合伙)，投資人為陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司、陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司與陽光融匯資本投資管理有限公司。據(jù)公開消息，陽光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)基金，該基金計(jì)劃募資30億元，首期募集10億元已到位，主要用于專項(xiàng)并購。該基金主要投向醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)鏈中的成長(zhǎng)期企業(yè)股權(quán)。

　　與此同時(shí)，融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)投資管理中心(有限合伙)亦再投資北京陽光鐳厲投資管理中心(有限合伙)以及北京華泰瑞合醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資中心(有限合伙)等。令人關(guān)注的是，北京華泰瑞合醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資中心(有限合伙)中，合伙人包括上海歌斐榮澤投資中心(有限合伙)、江蘇魚躍科技發(fā)展有限公司、江蘇魚躍醫(yī)療設(shè)備股份有限公司以及華泰紫金投資有限責(zé)任公司等公司。

　　中銀證券在近日?qǐng)?bào)告中稱，私募基金的設(shè)立，有利于發(fā)揮保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持；同時(shí)也為保險(xiǎn)資金提供了中長(zhǎng)期投資的更多選擇，提升保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配的能力，進(jìn)一步緩解保險(xiǎn)資金長(zhǎng)負(fù)債、短資產(chǎn)長(zhǎng)期錯(cuò)配的問題，利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。

　　采寫：南都記者 梁小嬋