保險(xiǎn)與P2P的合作在近兩年內(nèi)逐步深入，而保險(xiǎn)公司更多停留在“做多言少”的階段。業(yè)內(nèi)人士表示，在其所在公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，一直有引入保險(xiǎn)兜底以保障財(cái)產(chǎn)安全性的強(qiáng)烈需求，P2P與保險(xiǎn)公司合作將成為趨勢(shì)，但P2P特殊的投保需求對(duì)險(xiǎn)企的精算能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力均提出了更高要求。

　　合作逐步深入

　　P2P與保險(xiǎn)公司合作的案例漸增。近日，天安財(cái)險(xiǎn)與米缸金融簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在履約保證保險(xiǎn)方面開(kāi)展合作。保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險(xiǎn)人(債務(wù)人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。米缸金融董事長(zhǎng)曹曉峰表示，投資者在米缸金融購(gòu)買經(jīng)天安財(cái)險(xiǎn)承保的理財(cái)產(chǎn)品，可獲得由天安財(cái)險(xiǎn)出具的保單，保險(xiǎn)公司根據(jù)保單的約定履行保險(xiǎn)責(zé)任。天安財(cái)險(xiǎn)人士表示，在互聯(lián)網(wǎng)＋的大背景下，傳統(tǒng)金融行業(yè)的保險(xiǎn)公司與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合是趨勢(shì)。天安財(cái)險(xiǎn)與米缸金融的合作正是在這一新形勢(shì)下，開(kāi)展的有抵押資產(chǎn)融資領(lǐng)域的一次嘗試。

　　公開(kāi)資料顯示，近兩年來(lái)，多家P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司進(jìn)行接洽，討論利用后者提供的保險(xiǎn)服務(wù)作為保障，增強(qiáng)P2P平臺(tái)對(duì)于消費(fèi)者的吸引力。在已有的案例中，P2P平臺(tái)對(duì)于合作達(dá)成的信息披露較多，而保險(xiǎn)公司相對(duì)而言更為低調(diào)。

　　目前，市場(chǎng)上被P2P平臺(tái)引入使用較多險(xiǎn)種為保證保險(xiǎn)。一種是為P2P平臺(tái)投保的保證保險(xiǎn)，但發(fā)生逾期或壞賬時(shí)，P2P平臺(tái)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行墊付，再由保險(xiǎn)公司對(duì)平臺(tái)理賠；另一種保證保險(xiǎn)則由融資方購(gòu)買，融資方將基礎(chǔ)資產(chǎn)作質(zhì)押，如果發(fā)生逾期或壞賬，則由保險(xiǎn)公司理賠。除了保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立P2P平臺(tái)外，更多的合作采取了P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作的形式。

　　瓶頸待破解

　　多位P2P公司人士表示，在其所在公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，一直有引入保險(xiǎn)兜底以保障財(cái)產(chǎn)安全性的強(qiáng)烈需求。然而，P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在諸多問(wèn)題，“跑路”傳聞不時(shí)見(jiàn)諸媒體，導(dǎo)致公司在探討與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司合作時(shí)，缺乏有說(shuō)服力的解決方案。

　　某P2P公司人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的狀況而言，保險(xiǎn)公司在尋求業(yè)務(wù)拓展和利潤(rùn)空間時(shí)發(fā)現(xiàn)，P2P平臺(tái)存在可以介入的機(jī)會(huì)，后者成為前者關(guān)注的對(duì)象并不奇怪。P2P引入第三方保險(xiǎn)公司、第三方擔(dān)保公司是未來(lái)一個(gè)可預(yù)見(jiàn)的趨勢(shì)，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制等方面有長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累。P2P行業(yè)出現(xiàn)的“跑路”事件恰恰說(shuō)明，違約風(fēng)險(xiǎn)、投資者權(quán)益等問(wèn)題亟待有力的保障機(jī)制來(lái)解決。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，P2P與保險(xiǎn)合作中，費(fèi)率擬定問(wèn)題只是瓶頸之一，P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露雖然與以往相比已有所改善，但仍存在跑路現(xiàn)象，保險(xiǎn)公司對(duì)此類合作仍有所保留。目前，P2P平臺(tái)處于風(fēng)險(xiǎn)密集爆發(fā)時(shí)期，第三方保險(xiǎn)或擔(dān)保公司在分散風(fēng)險(xiǎn)方面可以給市場(chǎng)提供信心支持，但針對(duì)P2P這一特殊的投保需求，開(kāi)發(fā)對(duì)應(yīng)的貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)險(xiǎn)企的精算能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力均提出了更高要求。

　　保險(xiǎn)業(yè)展業(yè)主要基于大數(shù)法則，但在P2P整體數(shù)據(jù)較少的情況下，只能依據(jù)保守?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)。反過(guò)來(lái)，展業(yè)過(guò)程艱難又對(duì)數(shù)據(jù)的積累、分析、提取、總結(jié)構(gòu)成制約。因此，保險(xiǎn)公司與P2P合作的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

　　對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，P2P帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不僅停留在合作層面。保監(jiān)會(huì)此前提示消費(fèi)者關(guān)注和防范P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)稱，近期出現(xiàn)少數(shù)P2P平臺(tái)大量招募原屬保險(xiǎn)公司個(gè)險(xiǎn)渠道的保險(xiǎn)從業(yè)人員采用非法手段套取處于正常期的保單資金，給廣大保險(xiǎn)消費(fèi)者造成了相當(dāng)大的損失。常見(jiàn)非法手段包括冒充保險(xiǎn)公司工作人員銷售P2P產(chǎn)品，承諾P2P產(chǎn)品高收益，誘導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)者進(jìn)行保單質(zhì)押等。