導讀

　　一位財險公司精算師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“其實，履約保證保險本身并不復雜，但一直以來，由于保險公司對P2P行業(yè)的真實情況了解有限，面臨著定價難以談攏、理賠周期長等問題，因此保險公司不敢與P2P平臺在履約保證保險方面深入合作?！?/p>

　　值得注意的是，一些P2P平臺不愿公布具體合作險種與免責條款，對于合作內(nèi)容含糊其辭，有的甚至涉嫌虛假宣傳、誤導投資人，將賬戶資金安全保險和人身意外傷害保險等混淆為履約保證保險。

　　在《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》(下稱“《意見》”)和《互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》(下稱“《辦法》”)的推動下，P2P平臺與保險公司合作漸入佳境。

　　8月12日，天安財險與米缸金融正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。由此，米缸金融成為首家與保險公司在履約保證保險方面全面合作的P2P平臺。

　　米缸金融董事長曹曉峰對21世紀經(jīng)濟報道記者介紹：“未來，投資者在米缸金融購買經(jīng)天安財險承保的理財產(chǎn)品，均可獲得由天安財險出具的保單，保險公司根據(jù)保單的約定履行保險責任?！?/p>

　　目前，保險公司出于對P2P平臺安全性的擔憂，在履約保證保險方面合作較少，主要是針對具體項目，典型合作如平安產(chǎn)險與陸金所、華安保險與精融匯。

　　曹曉峰認為：“一方面，P2P平臺安全性的不足與投資人對安全性需求間的矛盾，已大大限制了P2P行業(yè)投資人群規(guī)模增長速度；另一方面，《意見》強調(diào)P2P平臺要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)。在此背景下，米缸金融與天安財險在履約保證保險方面實現(xiàn)全面合作，無疑是為行業(yè)提供了一個新的嘗試?！?/p>

　　風控能力破局

　　所謂履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險人(即債務(wù)人，P2P中專指借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險公司按照保單約定承擔賠償責任的一種保險產(chǎn)品。

　　一位財險公司精算師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“其實，履約保證保險本身并不復雜，但一直以來，由于保險公司對P2P行業(yè)的真實情況了解有限，面臨著定價難以談攏、理賠周期長等問題，因此保險公司不敢與P2P平臺在履約保證保險方面深入合作。”

　　據(jù)網(wǎng)貸315研究中心統(tǒng)計，截至2015年一季度末，全國P2P平臺數(shù)量達到2015家，新增平臺共243家。與此同時，P2P問題平臺的數(shù)量迅速攀升。2015年第一季度，P2P問題平臺達181家，為去年同期的6倍。

　　對于天安財險選擇與米缸金融在履約保證保險方面全面合作的原因，天安財險副總裁、高級經(jīng)濟師張宇生告訴21世紀經(jīng)濟報道記者：“最重要的是米缸金融的風控能力在P2P平臺中較為突出，我們新近成立的信用風險部門對米缸金融定值調(diào)查的時間長達4個多月?！?/p>

　　曹曉峰介紹：“一是天安財險對我們自身團隊的認可，我們中的絕大多數(shù)成員來自于銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，具有較高的風控意識和風控能力；二是天安財險對我們的資產(chǎn)選擇認可，P2P平臺資產(chǎn)選擇決定了其風險的高低，我們的核心資產(chǎn)是一線城市核心地段的房地產(chǎn)資源；三是天安財險對我們整體風控體系和風控流程的認可?！?/p>

　　一位不愿意透露姓名的P2P人士對21世紀經(jīng)濟報道記者坦言：“資產(chǎn)選擇是其中最為重要的一點，其他P2P平臺鮮有涉及一線城市核心地段的房地產(chǎn)資源，這等于無形中提升了米缸金融的風控能力。”

　　米缸金融成立于2014年，注冊資本為1億元，以低風險不動產(chǎn)質(zhì)押資產(chǎn)為投資核心。其聯(lián)合創(chuàng)始機構(gòu)為聯(lián)合永宣，截至目前，聯(lián)合永宣已投資160家公司，其中有40家在境內(nèi)外成功上市，包括豆瓣、迅雷、搜狗音樂和漢王科技等。

　　三大合作模式

　　21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前保險公司和P2P平臺合作基本分為三類：增信合作、產(chǎn)品合作以及渠道合作。

　　增信合作，即保險公司為P2P平臺提供特定保障，從而降低P2P平臺運營的風險，達到增信目的。目前增信合作的險種為賬戶資金安全保險、借款人人身意外傷害保險、借款抵押物保險及信用保險等。

　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年7月底，共有43家P2P平臺和保險公司進行增信合作。2015年上半年，與保險公司合作平臺數(shù)量達到18家，超過去年總量，7月當月新增9家平臺引入保險公司合作。其中，陽光保險合作的P2P平臺數(shù)量最多，占整體合作數(shù)量的26.53%。泰康人壽、信誠人壽、中國人壽和幸福人壽等公司都已經(jīng)與P2P平臺開展針對借款人的人身意外傷害保險合作。

　　值得注意的是，一些P2P平臺不愿公布具體合作險種與免責條款，對于合作內(nèi)容含糊其辭，有的甚至涉嫌虛假宣傳、誤導投資人，將賬戶資金安全保險和人身意外傷害保險等混淆為履約保證保險。

　　所謂產(chǎn)品合作，即保險公司與P2P平臺在資產(chǎn)端進行合作，如天安財險與開鑫貸在保單質(zhì)押上的合作，以借款人持有的預定收益型保險單項下的財產(chǎn)權(quán)利作為還款保障。

　　渠道合作，具體而言就是將P2P平臺作為保險公司產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售渠道，如招財寶平臺銷售多家保險公司的萬能險。由于傳統(tǒng)線下保險營銷渠道增長乏力，越來越多的保險公司尋求線上營銷，除了保險公司自建平臺、專業(yè)代理保險產(chǎn)品銷售的第三方平臺及電商平臺外，P2P平臺也成為其渠道銷售合作對象。

　　網(wǎng)貸315首席信息官李子川對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“一方面，《意見》的出臺加速了保險公司與P2P平臺的合作。《意見》明確提出"鼓勵保險公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風險抵御能力。"同時，《意見》對于P2P平臺定位于信息中介，不得提供增信服務(wù)，因此P2P平臺對外部的增信機構(gòu)，比如評級機構(gòu)、保險公司合作需求提升。另一方面，《辦法》的出臺，為互聯(lián)網(wǎng)保險的規(guī)范健康提供依據(jù)。保險公司與P2P平臺的合作既有利于渠道和場景化拓展，也有利于產(chǎn)品創(chuàng)新。未來，保險公司與P2P平臺在深化增信、產(chǎn)品及渠道合作的基礎(chǔ)上，會在履約保證保險方面有所突破，并探索出更多新的模式?！?