知情人士透露，相關(guān)部門(mén)擬修訂《企業(yè)年金管理辦法》，并進(jìn)一步完善企業(yè)年金個(gè)人所得稅的相關(guān)政策。專家預(yù)計(jì)，中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展將迎來(lái)新契機(jī)。對(duì)此，平安養(yǎng)老副總經(jīng)理鞠維萍接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)最遲到2016年，全行業(yè)企業(yè)年金整體規(guī)模將突破萬(wàn)億。

　　企業(yè)年金客戶覆蓋率偏低

　　中國(guó)證券報(bào)：近年企業(yè)年金整體規(guī)模增長(zhǎng)速度放緩，原因何在？未來(lái)客戶拓展的空間和潛力在哪里？

　　鞠維萍：企業(yè)年金規(guī)模的增長(zhǎng)來(lái)源于兩方面：一是企業(yè)繳費(fèi)的增長(zhǎng)，二是收益的增長(zhǎng)。從前者來(lái)看，新建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)逐漸減少，其帶來(lái)的新增繳費(fèi)也在減少，但這兩年來(lái)仍有可觀的繳費(fèi)規(guī)模，支撐市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。而企業(yè)年金投資收益在快速提升，2013年平均3.67%，2014年達(dá)到9.3%，2015一季度全行業(yè)的收益率尚未統(tǒng)計(jì)披露，預(yù)計(jì)能在4%左右，年化收益大幅度超過(guò)去年水平。投資收益的穩(wěn)步提升也帶來(lái)企業(yè)年金基金規(guī)模的快速增長(zhǎng)。

　　當(dāng)然，不可回避的是，新建立企業(yè)年金的客戶越來(lái)越少，但企業(yè)年金客戶覆蓋率還是偏低的，城鎮(zhèn)職工只有不到6%的人數(shù)參與年金計(jì)劃。未來(lái)企業(yè)年金需要進(jìn)一步擴(kuò)展，這就需要在政策層面進(jìn)一步放開(kāi)，取消企業(yè)年金的自愿原則，國(guó)家應(yīng)該明確鼓勵(lì)有條件的企業(yè)建立年金計(jì)劃。同時(shí)，企業(yè)年金繳費(fèi)比例也偏低，目前通行的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)5%、個(gè)人1.25%，很多企業(yè)員工繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還達(dá)不到這個(gè)水平。相比之下，今年開(kāi)始啟動(dòng)的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金，單位繳費(fèi)比例8%，個(gè)人繳費(fèi)比例4%。企業(yè)年金繳費(fèi)比例應(yīng)該向職業(yè)年金標(biāo)準(zhǔn)看齊。

　　中國(guó)證券報(bào)：目前人社部批準(zhǔn)的26個(gè)年金管理機(jī)構(gòu)資格中，銀行已占12個(gè)。銀行擁有大量央企為代表的優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶渠道優(yōu)勢(shì)，專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)怎樣與其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)？

　　鞠維萍：首先，專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行主要是合作關(guān)系，前者的優(yōu)勢(shì)在于受托和投資，后者的優(yōu)勢(shì)在于賬戶管理和托管。

　　其次，無(wú)論是養(yǎng)老險(xiǎn)公司還是銀行，都要走專業(yè)化經(jīng)營(yíng)路線，才可能打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，獲取長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)。目前銀行的年金管理更多是整合在某個(gè)職能部門(mén)中，在銀行眾多業(yè)務(wù)中，年金業(yè)務(wù)線還處于規(guī)模小、盈利水平偏低的尷尬地位。專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，以平安養(yǎng)老險(xiǎn)為例，都在堅(jiān)決走專業(yè)化管理之路。這些年來(lái)，公司投入巨資，建設(shè)完整的受托、投資、賬戶管理系統(tǒng)，組建一大批企業(yè)年金專業(yè)人員，受托專業(yè)人員超過(guò)200人，投資經(jīng)理、投研人員以及配套的投資運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控人員超過(guò)百人，另外還有3000人的年金專業(yè)銷(xiāo)售隊(duì)伍為客戶提供服務(wù)。

　　職業(yè)年金可適當(dāng)放開(kāi)一些新品種投資

　　中國(guó)證券報(bào)：職業(yè)年金的建立和企業(yè)年金的發(fā)展壯大已經(jīng)被有關(guān)部門(mén)提上日程。職業(yè)年金是否應(yīng)參照企業(yè)年金管理運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督？平安養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)未來(lái)的職業(yè)年金業(yè)務(wù)有何展望和規(guī)劃？

　　鞠維萍：職業(yè)年金的管理模式，國(guó)家規(guī)定托管人和投資管理人交由具備資格的年金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，這與企業(yè)年金基金管理的做法一致。但比照企業(yè)年金，職業(yè)年金管理辦法并沒(méi)有明確受托和賬戶管理職能的歸屬，相關(guān)的表述只有“職業(yè)年金的經(jīng)辦管理工作，由各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)”。這說(shuō)明在職業(yè)年金受托管理、賬戶管理，還需要進(jìn)一步明確責(zé)任主體，并將受托和賬戶管理與經(jīng)辦管理作出明確的區(qū)隔定位，預(yù)計(jì)相關(guān)部門(mén)將出臺(tái)職業(yè)年金基金管理的相關(guān)規(guī)定加以明確。

　　企業(yè)年金過(guò)去十年的受托和賬戶管理經(jīng)驗(yàn)，將給職業(yè)年金的受托和賬戶管理提供有益的經(jīng)驗(yàn)借鑒。在投資管理上，可以參照企業(yè)年金的投資范圍，并根據(jù)資本市場(chǎng)的新發(fā)展，適當(dāng)放開(kāi)一些新型投資品種的投資，包括有長(zhǎng)期投資價(jià)值的股權(quán)。另外，企業(yè)年金已經(jīng)開(kāi)始產(chǎn)品化發(fā)展，市場(chǎng)上已經(jīng)設(shè)立上百只養(yǎng)老金產(chǎn)品，將來(lái)職業(yè)年金在做好戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的前提下，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置主要從養(yǎng)老金產(chǎn)品中優(yōu)選，避免過(guò)去企業(yè)年金以投資組合為主的老路。

　　據(jù)我們初步測(cè)算，未來(lái)5年內(nèi)，職業(yè)年金市場(chǎng)每年將有平均1500億元左右的新增繳費(fèi)，五年后市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到萬(wàn)億元。我們已經(jīng)在著手進(jìn)行政策研究和運(yùn)營(yíng)準(zhǔn)備，同時(shí)積極發(fā)揮保險(xiǎn)公司的精算優(yōu)勢(shì)，為各地社保部門(mén)提供職業(yè)年金精算服務(wù)。