當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)介入到保險(xiǎn)管理的流程和技術(shù)當(dāng)中時(shí)，會(huì)使現(xiàn)階段我國保險(xiǎn)公司的治理經(jīng)營模式發(fā)生很大的變化，從而更為利好保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

　　去年保險(xiǎn)新“國十條”的頒布，被視為保險(xiǎn)業(yè)帶來發(fā)展新機(jī)遇的風(fēng)向標(biāo)。近日，隨著分別位于珠海、寧波的久隆財(cái)險(xiǎn)和東海航運(yùn)保險(xiǎn)相繼收到保監(jiān)會(huì)同意籌建的批復(fù)，保險(xiǎn)業(yè)涌現(xiàn)出了越來越多的“生面孔”。

　　北京市西城區(qū)金融大街15號，中國保監(jiān)會(huì)，仍舊有各路社會(huì)資本扎堆排隊(duì)，試圖“涌入”保險(xiǎn)行業(yè)。

　　資本排隊(duì)進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)

　　保險(xiǎn)業(yè)業(yè)內(nèi)人士指出，自保險(xiǎn)新“國十條”的政策紅利落地以來，現(xiàn)已有近百家正在籌備中的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)排隊(duì)等待保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管審批。名單中包括一長串正在低調(diào)籌備中的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，包括山水人壽、民信財(cái)險(xiǎn)、安鵬財(cái)險(xiǎn)等。

　　值得關(guān)注的是，相比較以前集中投資壽險(xiǎn)等傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)，更多的資本開始逐漸向項(xiàng)目類保險(xiǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，主要體現(xiàn)在一些專注于互助保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)以及兒童保險(xiǎn)等細(xì)分保險(xiǎn)的保險(xiǎn)企業(yè)。

　　記者梳理資料了解到，名單上已經(jīng)出現(xiàn)專攻新型細(xì)分領(lǐng)域的保險(xiǎn)公司，包括國民互助保險(xiǎn)公司、海陸信用保證保險(xiǎn)、童緣少兒人壽保險(xiǎn)公司等。同時(shí)伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)潮的興起，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也受到資本市場的青睞。

　　盡管此番資本涌入保險(xiǎn)業(yè)帶來了許多“生面孔”，但并非所有的資本都局限在“新設(shè)”這一模式上。新“國十條”不僅為保險(xiǎn)業(yè)帶來了新機(jī)遇，更是推動(dòng)了保險(xiǎn)企業(yè)退市機(jī)制的不斷完善，越來越多的資本也開始青睞“收購”的模式。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，在排隊(duì)等批復(fù)的隊(duì)伍中，不乏非上市保險(xiǎn)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易雙方。一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“對于買方而言，目前一級市場上保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資本的并購價(jià)格并不便宜，這在一定程度上反映出目前非上市保險(xiǎn)股權(quán)交易市場供不應(yīng)求的現(xiàn)狀。”一個(gè)保險(xiǎn)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，甚至可以吸引到十幾家資本前來洽購，如此緊張的競爭局面帶來了價(jià)格的不斷提升，有的甚至超過了二級市場上市保險(xiǎn)股和保險(xiǎn)影子股的估值水平。

　　但對于不斷飆升的價(jià)格，并購熱度卻依然不減，“新的保險(xiǎn)牌照獲批不易，相比之下，收購現(xiàn)有保險(xiǎn)公司股權(quán)所涉及的各項(xiàng)監(jiān)管流程在操作上相對簡單一些。更重要的一個(gè)原因則是，參股模式所帶來的利潤在短期內(nèi)或能立竿見影，而新設(shè)保險(xiǎn)公司獲批開業(yè)后將面臨機(jī)構(gòu)布局及業(yè)務(wù)拓展等不確定性，投入的資本與回報(bào)往往不成比例。”參與并購的民營企業(yè)管理者說。

　　內(nèi)外環(huán)境促資本涌入

　　掀起這一輪資本涌入熱潮背后的原因，與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的大環(huán)境不無關(guān)系。中國社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)研究室主任郭金龍?jiān)诮邮堋吨袊a(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)表示：“這說明看好保險(xiǎn)這個(gè)行業(yè)的未來發(fā)展空間，因?yàn)楝F(xiàn)階段保險(xiǎn)是起始階段，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有成熟，所以發(fā)展空間是巨大的。新的保險(xiǎn)“國十條”為未來保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提出了一些目標(biāo)，要從保險(xiǎn)大國向保險(xiǎn)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變?！?/p>

　　因此從政策層面上看，保險(xiǎn)新“國十條”打開了整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的成長空間，中研普華研究員肖建在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)指出：2014年保險(xiǎn)新“國十條”將保險(xiǎn)業(yè)的地位由社會(huì)保障體系和金融體系的“重要組成部分”上升為“重要支柱”依賴，已經(jīng)打開了整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的成長空間，2014年全國保費(fèi)收入突破2萬億元，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)突破10萬億元，保險(xiǎn)業(yè)增速達(dá)17.5%，尤其是專業(yè)性保險(xiǎn)公司漸受政策鼓勵(lì)和支持。

　　“從市場層面來說，傳統(tǒng)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)市場競爭比較激烈，傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品因預(yù)定利率過低已無法與銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等競爭，如果進(jìn)入傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場，盈利壓力比較大?！毙そㄕf。因此如果只是對原有的保險(xiǎn)市場主體進(jìn)行簡單復(fù)制，一味地模仿追隨而沒有提升，則很難在競爭中獲利。

　　肖建同時(shí)指出：“從融資能力的角度說，在如此多排隊(duì)等批復(fù)的隊(duì)伍中，不乏實(shí)體領(lǐng)域的實(shí)體企業(yè)，在民營企業(yè)融資壓力日益增大的背景下，保險(xiǎn)的融資杠桿優(yōu)勢凸顯?！币虼死霉蓶|本身在相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，同時(shí)發(fā)揮自身優(yōu)勢進(jìn)入保險(xiǎn)市場，或許更容易在競爭中占領(lǐng)優(yōu)勢。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)生水起

　　2015年起始，“互聯(lián)網(wǎng)+”之風(fēng)便開始在國內(nèi)的各個(gè)領(lǐng)域掀起波瀾，銀行、證券行業(yè)走在金融改革的前端，早已搭上了互聯(lián)網(wǎng)的順風(fēng)車。而今年年初國內(nèi)知名券商發(fā)布《下一個(gè)十倍的大風(fēng)口—互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)》，也為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)股帶來了勃勃生機(jī)，更多的資本開始向互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)涌入，保險(xiǎn)行業(yè)也正在接受由互聯(lián)網(wǎng)帶來的改變。

　　現(xiàn)階段國內(nèi)幾家大型的保險(xiǎn)集團(tuán)都開始創(chuàng)建自己的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺，如中國人壽的“國壽e家”、中國平安保險(xiǎn)的“網(wǎng)上商城”、“萬里通”，以及泰康保險(xiǎn)的“泰康在線”等。同時(shí)更有電商平臺跨界進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域，目前淘寶、蘇寧、京東、騰訊、網(wǎng)易等均已涉足保險(xiǎn)銷售。

　　同時(shí)第三方“中介”式保險(xiǎn)服務(wù)平臺也悄然興起，這類公司本身不屬于保險(xiǎn)公司，而是由一些保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)代理公司等保險(xiǎn)中介以及代理公司利用互聯(lián)網(wǎng)平臺搭建“橋梁”，提供保險(xiǎn)服務(wù)。

　　盡管不同的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)模式存在各自的利弊端，但許多業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)為保險(xiǎn)業(yè)帶來顛覆式變革，肖建指出：“目前，在保險(xiǎn)行業(yè)競爭日益激烈的背景下保險(xiǎn)營銷的成本壓力逐漸增大，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品線上線下營銷成本差距大，產(chǎn)品單價(jià)比較便宜，故互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品可以迅速發(fā)展起來。在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)發(fā)展的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)行業(yè)正處于變革期，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期內(nèi)險(xiǎn)企將針對互聯(lián)網(wǎng)推出系列特色產(chǎn)品，我們對未來各險(xiǎn)種整體互聯(lián)網(wǎng)銷售規(guī)模增長和占比提升都保持樂觀。”

　　成熟業(yè)態(tài)可期

　　無論是“新設(shè)”還是“并購”，不斷涌入的各路資本激活了原本相對傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)在資本市場的活力。去年起實(shí)施的《保險(xiǎn)公司收購合并管理辦法》，無疑為保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)外的各路資本提供了更多形式的對接平臺，未來保險(xiǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硪惠?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400129675" target="_blank" title="重組 400129675">重組洗牌潮。同時(shí)，資本雙向流動(dòng)的加速，在一定程度上將會(huì)為行業(yè)發(fā)展推波助瀾，我國保險(xiǎn)市場將日趨成熟與規(guī)范。

　　“我國保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)在邁向成熟的路上前進(jìn)了好幾步?！毙そň唧w指出：“目前，保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)的領(lǐng)域越來越廣，承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任越來越重，成熟的保險(xiǎn)市場應(yīng)具備保險(xiǎn)公司、被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)3個(gè)方面，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)理應(yīng)各司其職、各展所長、優(yōu)勢互補(bǔ)。隨著國家放寬經(jīng)營區(qū)域限制、逐漸實(shí)施費(fèi)率市場化及改革收購合并管理辦法。保險(xiǎn)市場將日趨成熟與規(guī)范。”

　　郭金龍?jiān)诳偨Y(jié)保險(xiǎn)業(yè)未來發(fā)展態(tài)勢時(shí)說道：“總體來說是一個(gè)快速持續(xù)穩(wěn)定穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，而且保險(xiǎn)保障范圍和水平都有一個(gè)很大提升，而且國際上競爭力和影響力也會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)?！蓖瑫r(shí)他指出：“另外互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)介入到保險(xiǎn)管理的流程和技術(shù)當(dāng)中，會(huì)使現(xiàn)階段我國保險(xiǎn)的公司治理經(jīng)營模式發(fā)生很大的變化，從而更為利好保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?！?/p>