移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展將深刻改變保險(xiǎn)行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式。

　　中金公司發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，比價(jià)網(wǎng)站在中國(guó)市場(chǎng)空間有限，但財(cái)險(xiǎn)行業(yè)面臨的不確定性上升，大型財(cái)險(xiǎn)公司受到?jīng)_擊，“BAT”在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)可能會(huì)勝過(guò)垂直細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用。中小保險(xiǎn)公司通過(guò)與“BAT”的股權(quán)合作存在攫取市場(chǎng)份額的良機(jī)。

　　互聯(lián)網(wǎng)改變保險(xiǎn)

　　通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于客戶(hù)群體大，營(yíng)銷(xiāo)成本低，同時(shí)伴隨車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化推進(jìn)，比價(jià)網(wǎng)站的生存基礎(chǔ)擴(kuò)大。但占據(jù)市場(chǎng)份額65%的前三大財(cái)險(xiǎn)公司不會(huì)參與比價(jià)網(wǎng)站，而監(jiān)管相對(duì)嚴(yán)格、核保與理賠的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)欠缺也會(huì)制約比價(jià)網(wǎng)站在中國(guó)的發(fā)展。

　　生活場(chǎng)景互聯(lián)網(wǎng)化帶來(lái)的銷(xiāo)售推動(dòng)將不斷激發(fā)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新從而擴(kuò)大市場(chǎng)。中金公司預(yù)計(jì)2020年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)網(wǎng)銷(xiāo)規(guī)模將超過(guò)3，000億元和1，600億元，能支撐第三方網(wǎng)銷(xiāo)企業(yè)的市值約為945億元，BAT以外比價(jià)網(wǎng)站的市值上限在10億美元右。

　　從海外主要成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)看，其車(chē)險(xiǎn)的網(wǎng)銷(xiāo)占比在20%—40%。中國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)網(wǎng)銷(xiāo)占比有望在2020年達(dá)到15%，市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)2，000億元。由于難以標(biāo)準(zhǔn)化，中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)渠道滲透率增長(zhǎng)將遜于財(cái)險(xiǎn)，有望在2020年達(dá)到5%左右，其潛在市場(chǎng)規(guī)模約為1，000億元。

　　對(duì)于車(chē)險(xiǎn)而言，定價(jià)模型的優(yōu)化是推動(dòng)承保利潤(rùn)率提高的重要因素，隨著所利用數(shù)據(jù)維度的提高，車(chē)險(xiǎn)定價(jià)將從保額定價(jià)逐步轉(zhuǎn)向車(chē)型定價(jià)，最終將過(guò)渡“基于使用定價(jià)”(Usage Based Insurance，UBI)。

　　UBI有望帶動(dòng)中國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)平均損失率下降12%，帶動(dòng)行業(yè)整體利潤(rùn)提高900億元。同時(shí)，車(chē)聯(lián)網(wǎng)設(shè)備廠商有可能成為重要的比價(jià)渠道。

　　比價(jià)網(wǎng)站在英國(guó)成為主要的銷(xiāo)售渠道之一，但中金公司認(rèn)為在中國(guó)比價(jià)網(wǎng)站的占比難以達(dá)到英國(guó)的水平。因?yàn)閲?guó)內(nèi)的車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)份額集中；國(guó)內(nèi)監(jiān)管相對(duì)較嚴(yán)；國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈專(zhuān)業(yè)化程度不高，缺少核保理賠等專(zhuān)業(yè)化機(jī)構(gòu)。中金公司分析認(rèn)為比價(jià)網(wǎng)站市場(chǎng)市值空間為945億元。

　　中小保險(xiǎn)公司謀求逆襲

　　中小險(xiǎn)企存在獲取份額、擴(kuò)張市場(chǎng)份額的內(nèi)在動(dòng)力，因此將是比價(jià)網(wǎng)站的主要客戶(hù)。自建官網(wǎng)往往面臨流量較低的困境。因此中小保險(xiǎn)公司可能優(yōu)先選擇大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)旗下比價(jià)網(wǎng)站和產(chǎn)品銷(xiāo)售網(wǎng)站。但大公司不會(huì)參與車(chē)險(xiǎn)比價(jià)。

　　中小保險(xiǎn)公司選擇通過(guò)股權(quán)紐帶與“BAT”在車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進(jìn)行深度合作。第三方OBD廠商或者APP應(yīng)用，很有可能在3-5年間被汽車(chē)廠商或者互聯(lián)網(wǎng)巨頭收購(gòu)。

　　因此，保險(xiǎn)行業(yè)格局可能重塑。大型保險(xiǎn)公司的地位受到威脅，垂直型互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站將以被兼并收購(gòu)作為結(jié)局。大型保險(xiǎn)公司面臨痛苦的戰(zhàn)略選擇，在自我顛覆的猶豫中很可能面臨市場(chǎng)份額的逐漸蠶食；垂直型比價(jià)網(wǎng)站由于受制于大型保險(xiǎn)公司的抵制和大型互聯(lián)網(wǎng)公司的打壓，市場(chǎng)份額難以顯著上升。

　　可能有更多大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與中小型保險(xiǎn)公司的結(jié)盟。