“親，弘康回來了！”在被監(jiān)管部門叫停網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)后，弘康人壽天貓旗艦店1月8日正式重張，不過，其主打的產(chǎn)品卻是投資連結(jié)保險(xiǎn)。而另兩位電商“急先鋒”—國華人壽和珠江人壽，解禁后則是一個(gè)轉(zhuǎn)型保障產(chǎn)品，一個(gè)繼續(xù)賣萬能險(xiǎn)。

　　那么，萬能險(xiǎn)網(wǎng)銷解禁后，產(chǎn)品出現(xiàn)了哪些變化？其他險(xiǎn)企和消費(fèi)者又是如何看待網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)？在購買萬能險(xiǎn)時(shí)需要注意些什么？本報(bào)記者就此進(jìn)行了調(diào)查。

　　網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)回歸

　　去年8月，隨著保監(jiān)會(huì)一紙整改令，淘寶天貓商城上的網(wǎng)銷保險(xiǎn)大戶—國華人壽、珠江人壽、弘康人壽、信泰人壽等集體“躲貓貓”。險(xiǎn)企公告內(nèi)容大同小異，紛紛稱“系統(tǒng)升級(jí)”。因遭遇監(jiān)管，往年保險(xiǎn)大出風(fēng)頭的“雙十一”，萬能險(xiǎn)集體缺席。

　　隨著整改結(jié)束，網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)在去年11月底獲準(zhǔn)重新上線。不過，網(wǎng)銷大戶的風(fēng)格已發(fā)生分化，以往作為主打的高收益率萬能險(xiǎn)產(chǎn)品在國華人壽店鋪不見蹤影，弘康人壽則轉(zhuǎn)向投連險(xiǎn)，唯有珠江人壽風(fēng)格依舊，以一款預(yù)期收益6.5%的匯贏一號(hào)撐起店面。

　　記者登錄其他保險(xiǎn)公司天貓旗艦店看到，萬能險(xiǎn)產(chǎn)品仍然難覓。而在淘寶保險(xiǎn)中搜索后，也僅查到6款相關(guān)產(chǎn)品。與天貓旗艦店的逐漸被冷落相比，淘寶招財(cái)寶平臺(tái)近期則力推多款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，其主力險(xiǎn)企正是此前在天貓旗艦店銷售較為激進(jìn)的險(xiǎn)企。

　　記者發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)企的高收益產(chǎn)品多集中在招財(cái)寶平臺(tái)，險(xiǎn)企轉(zhuǎn)戰(zhàn)招財(cái)寶平臺(tái)的趨勢(shì)較為明顯。以前海人壽為例，同樣的網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)品牌“聚富”系列產(chǎn)品，招財(cái)寶平臺(tái)銷售1年期的三號(hào)和3年期的四號(hào)產(chǎn)品，收益率分別為6.6%和6.69%；而二號(hào)則出現(xiàn)在天貓平臺(tái)，期限18個(gè)月，預(yù)期年化收益率為5.3%。

　　產(chǎn)品介紹規(guī)范化

　　記者了解到，之前部分保險(xiǎn)公司被禁，部分原因是保險(xiǎn)產(chǎn)品表述和披露方式片面強(qiáng)調(diào)收益，而不提示風(fēng)險(xiǎn)，且投資方向不夠透明。

　　那么，回歸后的產(chǎn)品描述和信息披露又有何改進(jìn)呢？本報(bào)記者查閱發(fā)現(xiàn)，所有目前在售的萬能險(xiǎn)宣傳頁面都已經(jīng)不見了“超低門檻”、“超短期理財(cái)”等字眼，險(xiǎn)企會(huì)在顯眼的位置注明保底利率，一般是年化收益2.5%。

　　在信息披露方面，珠江人壽不僅羅列了過去半年的歷史收益，說明了費(fèi)用收取情況，更是對(duì)保險(xiǎn)資金的投資方向有了簡單說明：“包括銀行存款、回購、央票、國債、金融債、企業(yè)（公司）債、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、證券投資基金、股票等，以及中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資金運(yùn)用渠道?！?/p>

　　記者還發(fā)現(xiàn)，萬能險(xiǎn)產(chǎn)品重發(fā)后，出現(xiàn)單項(xiàng)募資金額規(guī)模逐漸變小的情況，最小的規(guī)模則為500萬元。

　　高收益拉升銷量

　　來自中保協(xié)的統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年萬能險(xiǎn)占到了網(wǎng)銷壽險(xiǎn)產(chǎn)品的90%，到了三季度末萬能險(xiǎn)在人身險(xiǎn)網(wǎng)銷壽險(xiǎn)產(chǎn)品中占比下降到66.7%。不過，受房地產(chǎn)市場(chǎng)跌宕起伏，黃金市場(chǎng)頹廢，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率明顯回落等影響，不少投資者仍將目光聚焦在收益較高的萬能險(xiǎn)上。

　　記者看到，珠江人壽店鋪上線的“匯贏一號(hào)”目前已售出30多萬份，規(guī)模超過3億元，僅1月7日就賣出1000多份。而在招財(cái)寶平臺(tái)，從去年11月底至今，萬能險(xiǎn)銷售量在萬件以上的產(chǎn)品有10多款。

　　近期購買了20多份萬能險(xiǎn)的關(guān)女士告訴記者，她主要是看中了萬能險(xiǎn)的高收益，同時(shí)招財(cái)寶平臺(tái)“可變現(xiàn)”的宣傳也打動(dòng)了她。

　　保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝日前表示，今年將放開萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)保證利率。根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)流傳的一份有關(guān)萬能險(xiǎn)費(fèi)改的征求意見稿，保險(xiǎn)公司開發(fā)萬能型人身保險(xiǎn)最低保證利率不高于3.5%評(píng)估利率上限的，只需要按照相關(guān)規(guī)定報(bào)保監(jiān)會(huì)備案;最低保證利率高于3.5%評(píng)估利率上限的，應(yīng)按照一事一報(bào)的原則在使用前報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批。而在此之前，萬能險(xiǎn)預(yù)定利率上限為2.5%。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)萬能險(xiǎn)的年化結(jié)算利率整體水平在5%上下，隨著萬能險(xiǎn)費(fèi)改的實(shí)施，萬能險(xiǎn)的收益將進(jìn)一步提高。

　　宜躉繳長期持有

　　萬能險(xiǎn)投保人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)分成兩部分：一部分同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣，為之提供生命保障；另一部分則進(jìn)入個(gè)人賬戶，由專家進(jìn)行投資，在享有最低保證收益的前提下，有較高的回報(bào)機(jī)會(huì)。更重要的是，投保人繳納首期保費(fèi)后，可根據(jù)自身實(shí)際，靈活繳納續(xù)期保費(fèi)，只要個(gè)人賬戶價(jià)值足以支付保單的相關(guān)費(fèi)用，即可不再繳費(fèi)，保單繼續(xù)有效。同時(shí)，投保人還可根據(jù)不同時(shí)期的保障需求，彈性調(diào)整保費(fèi)繳納和保障額度，自主規(guī)劃終身保障，盡顯該類險(xiǎn)種的“萬能”屬性。

　　目前，市場(chǎng)上的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品有很多種類，保險(xiǎn)專家表示，投保最好選擇躉繳，也就是一次性繳費(fèi)，這樣可以避免后續(xù)定期繳費(fèi)帶來的壓力和繳費(fèi)時(shí)間延長而可能產(chǎn)生的投資成本；其次，萬能險(xiǎn)一般都需要收取一定的手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)，在同等的保險(xiǎn)金額下，選擇較低的費(fèi)用組合，避免不必要的成本支出很重要；另外，不同的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率也不盡相同，選擇萬能險(xiǎn)產(chǎn)品一定要關(guān)注結(jié)算利率，最好先查詢每月公布的數(shù)據(jù)，以波動(dòng)較小、平均利率較高為宜。

　　專家建議，投保者宜長期持有萬能險(xiǎn)，根據(jù)人生不同階段，適時(shí)調(diào)整保障和投資金額的比例，而不是只著眼于超短期的收益。