隨著本地保險(xiǎn)市場(chǎng)日趨飽和，內(nèi)地訪客已經(jīng)成為香港眾多保險(xiǎn)公司爭(zhēng)相搶奪的一塊“大肥肉”。

　　“香港的壽險(xiǎn)市場(chǎng)滲透率已經(jīng)較高，平均每人擁有超過一份保單，目前推動(dòng)各大壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿碜杂诿磕陻?shù)千萬的內(nèi)地訪客?！被葑u(yù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)董事王長(zhǎng)泰表示。

　　他透露，今年上半年非港人的壽險(xiǎn)年率化保費(fèi)占比由去年的25%上升至28%，并預(yù)計(jì)全年占比可續(xù)增至三分之一，其中絕大部分為內(nèi)地投保人。因此，香港的壽險(xiǎn)市場(chǎng)在過去三年保持了14%的高速增長(zhǎng)。

　　“目前，內(nèi)地游客來香港購買的儲(chǔ)蓄相關(guān)保險(xiǎn)，主要因?yàn)橄愀勰軌蛱峁┤嗣駧乓酝獾呢泿疟?，如美元保單，這有助于他們分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于購買保障成分為主的保險(xiǎn)而言，香港可以提供的這類保單在保障范圍方面更具吸引力?！蓖蹰L(zhǎng)泰表示。

　　21記者從香港保險(xiǎn)監(jiān)理處(下稱“保監(jiān)處”)獲得的香港長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，內(nèi)地訪客在港購買的主要是保障為主的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)人壽、儲(chǔ)蓄、分紅及健康醫(yī)療險(xiǎn)等保障成分較高的保險(xiǎn)產(chǎn)品。今年上半年，非投資相連的壽險(xiǎn)占內(nèi)地訪客新保單總數(shù)的比例高達(dá)91%。

　　人民幣保單增速放緩

　　隨著2014年人民幣匯率正式步入雙向波動(dòng)的“元年”，香港市場(chǎng)對(duì)人民幣保單的熱情亦有所冷卻。

　　“未來市場(chǎng)對(duì)人民幣保單的需求主要取決于人民幣的匯率波動(dòng)情況，自去年開始人民幣匯率出現(xiàn)橫行甚至輕微貶值。但由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的周期通常在5-10年，如果投保人對(duì)人民幣的中長(zhǎng)期匯率仍然看好，仍將支撐人民幣保單的需求。”王長(zhǎng)泰指出。

　　香港保監(jiān)處的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，人民幣年率化保費(fèi)占新增保單的比例達(dá)9.6%，相比去年全年10.8%的占比有所下降。

　　根據(jù)香港金融管理局的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，香港各類人民幣存款為9444.73億元，加上超過2500億元的存款證，人民幣資金池已近1.13萬億。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)到今年底，香港的人民幣資金池規(guī)模(含存款證)將接近1.14萬億元。

　　自2005年7月21日人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，人民幣兌美元匯率累計(jì)升值幅度超過30%。近年由于人民幣匯率一直維持強(qiáng)勢(shì)單邊升值的趨勢(shì)，大大提振了香港市場(chǎng)對(duì)人民幣保單的需求。

　　中資保險(xiǎn)公司首先看到了人民幣保單蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)。2009年12月，中國人壽海外公司在港首批試點(diǎn)推出人民幣危疾保險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行測(cè)試。中銀人壽也于同年12月推出人民幣保險(xiǎn)產(chǎn)品。此后，花旗銀行聯(lián)合大都會(huì)人壽、匯豐控股旗下保險(xiǎn)公司，交銀香港聯(lián)合中國人壽、英國保誠等亦陸續(xù)推出了人民幣保單。

　　然而，由于目前香港市場(chǎng)的人民幣投資產(chǎn)品選擇有限，本地的保險(xiǎn)公司通常會(huì)將銷售的人民幣保單采取再保險(xiǎn)分出模式，即與大陸再保公司簽訂人民幣跨境再保險(xiǎn)交易，香港保險(xiǎn)公司可提供保單預(yù)定利率2%-3%，收取保費(fèi)后，再透過再保險(xiǎn)方式，將投資風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)嫁給大陸再保險(xiǎn)公司。

　　“雖然這種操作可以轉(zhuǎn)嫁相應(yīng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但由于目前內(nèi)地只有少數(shù)幾家有評(píng)級(jí)的再保險(xiǎn)公司，一些香港保險(xiǎn)公司通常選擇1-2家內(nèi)地再保險(xiǎn)公司，這就存在風(fēng)險(xiǎn)過于集中，有潛在的對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)?！蓖蹰L(zhǎng)泰表示。

　　目前公開的獲得評(píng)級(jí)的內(nèi)地再保險(xiǎn)公司屈指可數(shù)，包括中國再保險(xiǎn)公司、華夏人壽等。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)、資本金規(guī)則改革

　　此外，香港保險(xiǎn)業(yè)界即將面臨監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)為本資本框架在內(nèi)的重大轉(zhuǎn)變。

　　“目前，香港保險(xiǎn)業(yè)主要采取自我監(jiān)管的體系，意味著監(jiān)管的力度有所欠缺?！被葑u(yù)亞太區(qū)保險(xiǎn)評(píng)級(jí)主管劉思淇向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

　　香港計(jì)劃于明年底正式成立保監(jiān)局從而取代現(xiàn)有的三個(gè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即保險(xiǎn)代理登記委員會(huì)、香港保險(xiǎn)顧問聯(lián)會(huì)及香港專業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)，透過一個(gè)法定的發(fā)牌制度，直接監(jiān)管保險(xiǎn)中介人。目前已向立法會(huì)遞交成立保監(jiān)局的草案，預(yù)計(jì)明年中可通過相關(guān)審議。屆時(shí)，中介人監(jiān)管模式將由業(yè)內(nèi)自我監(jiān)管變?yōu)椴⑷氡１O(jiān)局一并處理。

　　“成立保監(jiān)局可以確保香港保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管架構(gòu)與時(shí)并進(jìn)，加強(qiáng)保監(jiān)局對(duì)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)中介活動(dòng)的規(guī)管，提升保險(xiǎn)行業(yè)整體的專業(yè)水平，增強(qiáng)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心，給保單持有人提供更好的保障。”保監(jiān)處的相關(guān)負(fù)責(zé)人此前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。

　　據(jù)悉，香港保監(jiān)局成立后，將設(shè)立法定發(fā)牌制度以及罰款等紀(jì)律懲處。為確保中介人順利過渡，當(dāng)局將設(shè)三年過渡期，所有注冊(cè)中介人被視為持牌人。中介人日后如有不當(dāng)行為，將面臨巨額罰款及被吊銷牌照；如果涉嫌虛假數(shù)據(jù)或無牌經(jīng)營，則要負(fù)刑事責(zé)任。

　　同時(shí)，香港在未來兩三年內(nèi)也將對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資本金監(jiān)管進(jìn)行改革，取代現(xiàn)有的簡(jiǎn)單比率計(jì)算的資本金監(jiān)管方式。王長(zhǎng)泰透露，保監(jiān)處傾向于采用“三支柱”的風(fēng)險(xiǎn)資本框架結(jié)構(gòu)，“這有可能推動(dòng)一些小型的保險(xiǎn)公司進(jìn)行整合?！?/p>

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者翻查相關(guān)咨詢文件顯示，第一支柱設(shè)定量化資本充足水平，第二支柱從公司治理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等角度進(jìn)行監(jiān)督，第三支柱則要求相應(yīng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)定期提交有關(guān)資本資源及資本要求的公開報(bào)告。