周一滬深股市大幅下挫，股指期貨市場的瘋狂殺跌更甚于現(xiàn)貨市場。期指主力合約IF1502、下月合約IF1503、下季合約IF1506等主要合約齊齊跌停，為期指自2010年4月19日上市以來首次。

　　分析人士表示，期指三大合約集體跌停，很大程度上反映了券商股、銀行股等權重板塊繼續(xù)下挫的市場預期。就期指的前瞻指引意義來看，如果周一晚間市場不出現(xiàn)重大利好，則周二早盤滬深主要股指料將出現(xiàn)較大幅度跳空低開。

　　？期指現(xiàn)最大單日下跌

　　在上周五相關利空消息發(fā)酵消化之后，周一股指期貨市場在早盤開盤即被空方掌握主動。在9點10分至14分集合競價結束后，主力合約IF1502、下月合約IF1503、（下轉A02版）

　　下季合約IF1506低開幅度均超3%。進入到午后交易時段，在券商、銀行、保險等行業(yè)個股幾乎全線跌停的情況下，隨著越來越多的滬深300指數成分股加入到殺跌，期指三大合約在14點以后先后被封至跌停板上。

　　截至收盤，IF1502報3316.2，跌幅10.00%；IF1503報3359.6，跌幅10.00%，IF1506報3409.6，跌幅10.00%。新上市合約IF1509由于是第一天上市交易，按照交易所規(guī)定，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20%，雖沒有跌停，但收盤重挫11.7%。周一期指的罕見走勢，創(chuàng)下兩大歷史記錄，即期指主力合約自2010年4月19日上市以來，首次以跌停板的幅度創(chuàng)單一交易日最大跌幅；此外，期指首次出現(xiàn)三張合約集體跌停。

　　在成交和持倉方面，周一期指所有四張交易合約合計成交1297466手，較上周五的1511496手縮減約一成半；四張合約合計持倉225924手，較上周五增倉4801手。

　　？A股面臨短期回調

　　分析人士表示，期指主要交易合約下跌幅度明顯大于現(xiàn)貨市場、主力合約由升水轉為貼水、遠期合約升水幅度大大縮減，可能預示A股市場短中期仍面臨一定調整壓力。

　　截至周一收盤，滬深300指數下跌7.70%收報3355.16點，并沒有達到期指主力合約10%的下跌幅度。分析人士指出，期指主力合約之所以跌幅更大且以跌停報收，在很大程度上是對當日大量大盤藍籌個股跌停的合理反應。如果沒有重磅利好提振，周二相關個股預計仍會大概率顯著低開。

　　同時，從中遠期合約的升水幅度來看，目前IF1503、IF1506的升水幅度，已由上周五的80.7點、134.9點，大幅萎縮至4.4點和54.4點?？紤]到上述兩個合約周一均以跌停板報收，如果周二兩合約再出現(xiàn)較大幅度低開，則還可能由當前的升水轉為貼水。

　　綜合最新A股現(xiàn)貨市場和股指期貨市場相關市況特征，南華期貨、寶城期貨等機構指出，A股市場短中期預計還將面臨繼續(xù)調整的壓力。不過，雖然短期陣痛難免，但如果市場充分休整后運行節(jié)奏轉向緩步推漲，則后期股指上升空間或仍可進一步看高。(記者 王輝)