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2025年01月04日 星期六

杠桿基金成公募發(fā)行新寵 杠桿份額一年平均漲逾200%

  根據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù),截止到5月19日,納入統(tǒng)計(jì)的分級(jí)股基杠桿份額(即B類份額)過去一年二級(jí)市場(chǎng)平均漲幅達(dá)201.15%,其中,申萬菱信旗下證券B、軍工B級(jí)、中小板B、環(huán)保B,分別上漲565.56%、282.05%、250.32%、240.77%,其漲幅均遠(yuǎn)超相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的漲幅。

  據(jù)了解,申萬菱信基金旗下第七只分級(jí)基金申萬菱信申萬傳媒分級(jí)基金正在發(fā)行,該產(chǎn)品初始杠桿為2倍,有望幫助投資者撬動(dòng)傳媒行業(yè)高收益。

  申萬菱信申萬傳媒分級(jí)基金所跟蹤的申萬傳媒行業(yè)指數(shù)覆蓋文化傳媒、營(yíng)銷傳播和互聯(lián)網(wǎng)傳媒等行業(yè),具有成長(zhǎng)性好、彈性較高等特點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示,截止到5月19日,申萬傳媒指數(shù)今年以來累計(jì)上漲134.68%,跑贏同期滬深300指數(shù)超100個(gè)百分點(diǎn)。另據(jù)申萬宏源(000166)研究報(bào)告,從2011年1月4日至2015年4月30日,該指數(shù)貝塔值為1.02,這意味著,在只考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況下,當(dāng)市場(chǎng)上漲1%,申萬傳媒指數(shù)將上漲1.02%,相對(duì)市場(chǎng)指數(shù)有較高的彈性。除此之外,新分級(jí)基金B(yǎng)份額——SW傳媒B的初始杠桿為2倍,在杠桿的作用下能夠進(jìn)一步放大投資收益?!案邚椥辕B加高杠桿”將使SW傳媒B “如虎添翼”,成為投資者在牛市中博取高收益的利器。

  此輪牛市啟動(dòng)以來,遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于板塊表現(xiàn)的杠桿基金成為市場(chǎng)明星產(chǎn)品。分析人士表示,牛市行情中的分級(jí)指數(shù)基金可以被看做指數(shù)型基金的“加強(qiáng)版”。一旦板塊啟動(dòng),由于杠桿效應(yīng)加強(qiáng),其杠桿份額的漲幅往往優(yōu)于相關(guān)板塊。尤其在熱點(diǎn)輪動(dòng)的市場(chǎng)行情中,行業(yè)主題類基金具有更大優(yōu)勢(shì),相關(guān)行業(yè)分級(jí)產(chǎn)品自然被認(rèn)為是資金獵殺牛市行情的利器。

  截止到5月19日,今年以來申萬28個(gè)行業(yè)指數(shù)中,傳媒行業(yè)指數(shù)漲幅僅次于計(jì)算機(jī)行業(yè),帶有杠桿作用的申萬菱信申萬傳媒分級(jí)基金主要投資傳媒行業(yè)板塊,有望很好地撬動(dòng)傳媒板塊上漲的收益。那么,投資者如何在牛市中提前儲(chǔ)備“能量”通過杠桿撬動(dòng)收益?事實(shí)上,投資者可以通過場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外認(rèn)購該基金。

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