近期藍籌股行情風起云涌，隨著行情的逐步展開，基金經(jīng)理們的觀點也逐漸樂觀。在部分基金經(jīng)理看來，不僅藍籌股的行情可以持續(xù)，而且代表中國經(jīng)濟轉型方向的成長股未來也有較大的上升空間。

　　大盤漸入佳境

　　8月4日收盤，上證綜指終于站穩(wěn)2200點，收于2223.33點，創(chuàng)本輪反彈新高。而就在上一個交易日8月1日，上證綜指尾盤突然跳水，痛失2200點。當市場各方正在因此探討此輪反彈是否就此結束之時，周一的大盤走勢又為多方打了一劑強心針。

　　基金經(jīng)理的觀點也開始從觀望轉入樂觀，多位基金經(jīng)理集體看多后市。

　　“大盤反彈漸入佳境?！?月4日南方基金發(fā)布的市場觀點中，使用了如此明確的標題。南方基金首席策略分析師楊德龍表示，國內經(jīng)濟繼續(xù)反彈，對市場影響正面?！吧现芎Ｍ赓Y金繼續(xù)流入A股，國內投資者也開始轉為更加樂觀。展望后市，隨著經(jīng)濟企穩(wěn)及微刺激持續(xù)加碼，低估值藍籌股票將繼續(xù)獲得市場青睞，大盤反彈漸入佳境?！?/p>

　　楊德龍繼續(xù)關注樓市銷售情況。他注意到，在全國46個限購城市中，已經(jīng)有24個城市放松或取消限購，其中官方明確宣布松綁的有10個城市。楊德龍認為，隨著各地陸續(xù)放開限購，以及戶籍制度改革超預期，房地產此前過于低迷的需求可能有所回暖，有助于經(jīng)濟延續(xù)反彈的趨勢。

　　鵬華新興產業(yè)的基金經(jīng)理梁浩也在關注房地產市場對于股市的影響。梁浩的邏輯是，房地產市場在過去相當長的一段時間內是拉動經(jīng)濟增長的主要動力之一，而近期隨著房地產市場的發(fā)展高峰已過，未來經(jīng)濟需要尋找新的增長點?！敖谖抑攸c關注限購結束對于房地產成交的刺激。如果房地產成交能因此回穩(wěn)，那么藍籌股有望迎來一波成規(guī)模的行情?！?？

　　樂觀看待后市

　　“藍籌搭臺，成長唱戲，積極樂觀看待后市?！睂氂诵膬?yōu)勢基金經(jīng)理王茹遠最新發(fā)布的觀點更加明確。王茹遠管理的基金業(yè)績一直表現(xiàn)優(yōu)異，寶盈核心優(yōu)勢今年以來的收益在同類基金中排名第二，近一年的收益排名第三。

　　王茹遠認為，今年以來市場已經(jīng)過度追逐“小市值、大題材”的股票。但隨著宏觀因素發(fā)生積極變化，部分影響市場的關鍵因素可能會兌現(xiàn)，長線資金偏好的大市值股票有望初步迎來估值修復行情。但是王茹遠依然看好成長股，她認為大盤藍籌對市場情緒的穩(wěn)定、對增量資金的吸引，都更有利于為優(yōu)質成長股上揚創(chuàng)造良好的環(huán)境。

　　與那些繼續(xù)看好藍籌股行情的基金經(jīng)理不同，王茹遠更加看好以互聯(lián)網(wǎng)、軍工和信息安全等國家必需品為首的成長股，表示會波段參與消費、高鐵等大市值股票，密切關注傳統(tǒng)行業(yè)因新興經(jīng)濟、新興產能轉型所產生的成長股，如新能源汽車、核電等。

　　與王茹遠的觀點相似，國信證券近期發(fā)布的研報標題是“大票搭臺、主題唱戲”。國信證券認為，周期類行業(yè)即使還有階段表現(xiàn)但后續(xù)空間也已有限，不宜繼續(xù)追高。在經(jīng)濟企穩(wěn)環(huán)境下政策繼續(xù)加碼概率較低，未來政策重心可能由穩(wěn)增長放松再度轉向改革。近期包括戶籍制度改革、加強落后產能淘汰等已經(jīng)顯露出改革提速的跡象，10月份四中全會之前改革預期可能將重新升溫。配置上建議調倉換股，提前布局改革相關類公司，關注包括國企改革、土地改革相關的農業(yè)等行業(yè)以及財稅改革相關的環(huán)保等行業(yè)的主題性投資機會。

　　不過值得注意的是，在藍籌普漲的背景下，主動管理的基金似乎很難跑贏大盤。大盤突如其來的八連陽出乎絕大多數(shù)基金經(jīng)理意料。盡管基金經(jīng)理一致看多，但是基金的倉位很難在短時間與大盤上漲保持同步，投資指數(shù)基金等被動管理的產品可能可以獲得更高收益。