編者按： 今年二季度基金進行大面積調(diào)倉，傳統(tǒng)藍籌股遭到減持的同時，一批新興成長股或高景氣藍籌股被基金大舉買入，27只股成為基金二季度新進。

　　基金二季度大調(diào)倉

　　目前，基金二季報全部披露完畢，二季報顯示，基金二季度積極調(diào)倉，十大重倉股發(fā)生了大洗牌，傳統(tǒng)藍籌股遭到減持的同時，一批新興成長股或高景氣藍籌股被基金大舉買入。

　　二季度公募基金大力減倉“制造業(yè)”、“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”和“金融業(yè)”。截至二季度末，基金在上述三個行業(yè)的配置占資產(chǎn)凈值的比例分別較一季度末下降了5.28、3.61和3.95個百分點。此外，基金在“房地產(chǎn)”、“建筑業(yè)”等行業(yè)也出現(xiàn)了超過0.5個百分點的減持。

　　值得關(guān)注的是，經(jīng)過多個季度的連續(xù)減持，一些傳統(tǒng)行業(yè)在基金中的占比創(chuàng)出歷史新低。截至6月底，主動基金整體配置金融股的比例只有3.43%，逼近歷史新低。對房地產(chǎn)、批發(fā)零售、交通運輸、建筑業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的配置也處于極低水平。

　　具體來看，二季度，以中國平安（601318）、長安汽車（000625）為代表的傳統(tǒng)行業(yè)大盤股遭到基金大規(guī)模減持，其中，重倉中國平安的主動偏股基金數(shù)量從一季度末的多達180只銳減到二季度末的103只。重倉長安汽車的基金數(shù)也從一季度末的77只銳減至27只。此外，包括興業(yè)銀行、長城汽車、金螳螂、保利地產(chǎn)、華夏幸福、中國太保、華泰證券等藍籌股遭到基金顯著減持，二季末重倉這些個股的基金數(shù)均大幅度下降。帶有互聯(lián)網(wǎng)券商概念的錦龍股份則被基金集中減持，從32只基金十大重倉股中全面退出。

　　基金增持成長股

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，二季度共有1570只股票進入偏股基金重倉股名單，其中567股獲基金增持，醫(yī)藥生物和計算機行業(yè)個股最受青睞。

　　在基金二季度增持的股票中，農(nóng)業(yè)銀行、海王生物、蒙發(fā)利、游族網(wǎng)絡(luò)、雛鷹農(nóng)牧、江蘇三友、通鼎互聯(lián)、利君股份、力合股份、佛慈制藥、萬馬股份、中央商場、威創(chuàng)股份等25只股的增持市值超過1億元。

　　《投資快報》記者篩選出二季度基金增持比重較多的個股，從重倉股持股占流通股比變動來看，2015年中報增持比例前20的個股分別為：蒙發(fā)利、華鵬飛、益豐藥房、飛凱材料、貴人鳥、萬達院線、昆侖萬維、先導(dǎo)股份、強力新材、江蘇三友、西隴化工、東土科技、啟源裝備、東方能源、北陸藥業(yè)、揚杰科技、智光電氣、安居寶、好萊客、浩豐科技。

　　總體來看，中國平安仍是二季度持股市值最高的股票，持有283.39億元，但與一季度相比持股數(shù)降低了36.30%，而且中國平安是市值減持最多的股票；鼎捷軟件、美亞光電和三湘股份為基金持有流通股比例最高的股票，但基金重倉家數(shù)并不多，股票流通市值較?。幻砂l(fā)利是二季度增持股份占公司流動股比例最高的公司，基金持有流通股比例增加了25.77%，千方科技遭基金減持公司流通股的19.39%，減持流通股比例最高。

　　可以看出，隨著個股分化的加劇，基金二季度更為偏重自下而上的個股選擇，一批新興成長股或高景氣藍籌股被基金大舉買入或增持。

　　新進27只重倉股

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，基金二季度新進27只重倉股，分別為國泰君安、杭蕭鋼構(gòu)、永鼎股份、老百姓、天成控股、廈門空港、中國核電、邁克生物、藍鼎控股、創(chuàng)業(yè)軟件、浙江永強、申通地鐵、先導(dǎo)股份等。其中，國泰君安、杭蕭鋼構(gòu)、永鼎股份的持股市值位列前三位，均超過1億元。

　　在上述基金新進重倉股中，被10只以上基金同時重倉持有的有9家，其中持有中安消的基金有15只，萬馬股份和江蘇三友均有12只基金持有，威創(chuàng)股份和中國核電均有11只基金持有，同時被10只基金持有的上市公司有先導(dǎo)股份和黃河旋風。

　　從二級市場表現(xiàn)來看，由于上述27只基金新進重倉股中，大部分是次新股，在二季度漲幅驚人，漲幅最高的先導(dǎo)股份高達585%，江蘇三友二季度漲幅也高達365%，老百姓、中國核電和邁克生物均超過200%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，對于投資者來說，在基金二季度新進重倉股中，選擇在二季度漲幅相對不大，且7月份以來跌幅較大的個股，存在超越市場回報的投資機會更大一些。具體而言，首先可重點關(guān)注新進基金數(shù)量較多的個股；其次，要選擇基金持有市值占流通股比例較高的，最好選擇基金持有市值占流通股5%以上的；最后，選擇在基金新進個股中，7月份以來跌幅相對較大的股票，未來上漲機會相對也會更大，投資者可以順藤摸瓜，選擇這些“價值洼地”，獲取超越市場的收益。

　　掘金點

　　國泰君安（601211）

　　國泰君安二季度新進持股機構(gòu)達7家，持股市值共達到23252.84萬元。其中，易方達新收益靈活配置持有438.1592萬股，持股市值達15046.39萬元；鵬華弘潤靈活配置持有235.6764萬股，持股市值8093.128萬元。

　　國泰君安在7月21日晚間披露業(yè)績快報，公司上半年實現(xiàn)凈利潤96.37億元，同比增長348.22%，每股收益1.54元。期內(nèi)，國泰君安營業(yè)收入為223.01億元，同比增長272.2%。總資產(chǎn)達到5961.09億元，同比增長86.69%。業(yè)績快報還顯示，2015年上半年，國內(nèi)證券市場交投活躍，滬深股票交易額同比增長544%。報告期內(nèi)，公司各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展，證券經(jīng)紀、信用交易、交易投資、投資銀行、資產(chǎn)管理等主營業(yè)務(wù)收入相比上年同期均有較大幅度增長。

　　邁克生物（300463）

　　邁克生物二季度新進機構(gòu)達到8家，總計持股數(shù)量80.2999萬股，占流通股比例2.14%，而持股市值為7047.12萬元。

　　邁克生物在今年5月才剛上市，前不久接受了西南證券(600369，股吧)、中金公司、廣發(fā)證券(000776，股吧)、國投瑞銀、上投摩根、南方基金等機構(gòu)的150余位人員的調(diào)研。作為一家剛上市不久的新股，在經(jīng)歷了一場暴跌的洗禮后，邁克生物仍能得到多家機構(gòu)百余號人的集中調(diào)研，更凸顯了邁克生物的受青睞程度。據(jù)公司負責人介紹，“公司在化學(xué)發(fā)光、POCT、分子診斷等領(lǐng)域的技術(shù)平臺都搭建完成，陸續(xù)會有很多產(chǎn)品在未來3-5年投放市場，在國內(nèi)市場中公司屬于真正有完整的實驗室解決方案的企業(yè)。”

　　基金二季度增持個股前30名

　　證券代碼 證券簡稱 二季度持股市值（萬元） 一季度持股市值（萬元） 變動（萬元）

　　601288 農(nóng)業(yè)銀行 126741.35 62934.89 63806.46

　　000078 海王生物 60916.13 9484.12 51432.01

　　002614 蒙發(fā)利 67972.04 20032.35 47939.69

　　002174 游族網(wǎng)絡(luò) 68628.80 27670.20 40958.60

　　002477 雛鷹農(nóng)牧 61928.24 21062.73 40865.50

　　002044 江蘇三友 42709.58 1901.94 40807.65

　　002491 通鼎互聯(lián) 53848.34 14696.45 39151.89

　　002651 利君股份 29161.23 5132.88 24028.35

　　000532 力合股份 23682.72 414.00 23268.72

　　002644 佛慈制藥 32604.98 9472.56 23132.42

　　002276 萬馬股份 24384.45 3151.18 21233.27

　　600280 中央商場 19417.83 494.40 18923.43

　　002308 威創(chuàng)股份 29458.95 10793.86 18665.09

　　002331皖通科技24194.73 6466.74 17727.98

　　600115東方航空62979.01 46226.61 16752.40

　　601111中國國航49892.45 33265.43 16627.03

　　600435北方導(dǎo)航47220.38 30814.54 16405.84

　　300039上海凱寶24879.04 11238.58 13640.46

　　002180艾派克41202.32 27697.41 13504.91

　　600699均勝電子57703.37 44919.90 12783.48

　　300167迪威視訊17487.34 5973.32 11514.02

　　002056橫店東磁28489.13 17407.98 11081.15

　　300186大華農(nóng)11499.99 660.16 10839.83

　　002481雙塔食品57954.65 47149.28 10805.37

　　000998隆平高科14298.17 3582.57 10715.59

　　002546.新聯(lián)電子13280.17 3334.18 9945.98

　　601216內(nèi)蒙君正13365.46 3568.02 9797.44

　　000705浙江震元12623.60 3334.85 9288.75

　　基金二季度新進27只重倉股

　　證券代碼 證券簡稱 持股數(shù)量（萬股） 持股市值（萬元） 占流通股比例（%）

　　601211 國泰君安 677.14 23252.84 0.44

　　600477 杭蕭鋼構(gòu) 1553.04 18916.06 2.58

　　600105 永鼎股份 518.68 11805.23 1.36

　　603883 老百姓 125.00 9149.09 1.87

　　600112 天成控股 480.00 9119.94 0.94

　　600897 廈門空港 271.79 8319.44 0.91

　　601985 中國核電 609.77 7969.72 0.16

　　300463 邁克生物 80.30 7047.12 2.14

　　000971 藍鼎控股 286.99 6844.71 1.18

　　300451 創(chuàng)業(yè)軟件 25.34 4813.66 1.49

　　002489 浙江永強 115.57 4357.04 0.22

　　600834 申通地鐵 187.76 3948.49 0.39

　　300450 先導(dǎo)股份 24.31 3529.81 1.43

　　002719麥趣爾48.53 3397.35 1.44

　　600860京城股份254.47 3313.18 0.79

　　600748上實發(fā)展203.71 3188.04 0.19

　　600449寧夏建材235.99 3046.64 0.49

　　300443金雷風電19.67 2871.40 1.75

　　300436廣生堂18.92 2826.28 1.35

　　300384三聯(lián)虹普23.97 2348.62 0.64

　　603010萬盛股份52.06 2112.00 2.08

　　601313江南嘉捷82.71 1547.52 0.21

　　600172 黃河旋風 73.96 1540.49 0.15

　　600487亨通光電40.56 1492.61 0.11

　　600213亞星客車110.82 1480.56 0.50

　　603108潤達醫(yī)療19.17 1372.39 0.81

　　300404博濟醫(yī)藥13.09 1358.09 0.78