2016年監(jiān)管層正在快馬加鞭地對私募機(jī)構(gòu)的行業(yè)亂象進(jìn)行整頓，春節(jié)前，中國基金業(yè)協(xié)會的一紙《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募管理人登記若干事項的公告》（以下簡稱《公告》）已全面抬高私募機(jī)構(gòu)備案的準(zhǔn)入門檻，高管無從業(yè)資格的、備案已久卻遲遲不發(fā)產(chǎn)品的都將面臨淘汰，此外，已登記私募基金若新發(fā)產(chǎn)品或發(fā)生重大變更還需提交《法律意見書》，重重關(guān)卡下，北京商報記者也注意到，最近不少私募機(jī)構(gòu)為了“保殼”正在加緊堵漏，如火速找項目發(fā)產(chǎn)品、高管扎堆考證等，不惜重金聘請律師事務(wù)所、券商機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)服務(wù)等。

　　急發(fā)首只產(chǎn)品

　　“從去年底開始，私募基金登記備案的門檻就在逐漸提高，慶幸我們趕在了年底前走完流程順利成立備案，但春節(jié)前協(xié)會發(fā)布的《公告》依然讓我們感到棘手，若沒有趕在期限內(nèi)發(fā)行備案私募產(chǎn)品，那么將被注銷私募管理人登記，之前所做的努力便功虧一簣?！北本┮患倚鲁闪⒌乃侥紮C(jī)構(gòu)總經(jīng)理坦言。

　　事實(shí)上，正在為協(xié)會發(fā)布最新的監(jiān)管新政而發(fā)愁的不止上述這位私募機(jī)構(gòu)人士，北京商報記者了解到，今年春節(jié)假期，大批尚無產(chǎn)品的私募公司都沒有過好。

　　根據(jù)《公告》要求，自2月5日公告發(fā)布日起，新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記；已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記；已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。

　　北京商報記者注意到，在協(xié)會的備案數(shù)據(jù)庫里，正有近七成的私募機(jī)構(gòu)還未備案過首只產(chǎn)品，即將面臨被撤銷牌照的隱憂?；饦I(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月底，已登記私募基金管理人25841家。其中，已登記但未展業(yè)的私募基金管理人數(shù)量超過1.7萬家，占到已登記私募基金管理人總量的69%。

　　在業(yè)內(nèi)分析人士看來，監(jiān)管層對私募行業(yè)的規(guī)范逐步收緊趨嚴(yán)的背景下，若牌照被注銷“殼”保不住的話，再申請勢必會更加困難，接下來，對于還未發(fā)行私募產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)而言，現(xiàn)在只能想辦法先發(fā)行一只產(chǎn)品，保住私募資格。

　　據(jù)了解，券商、期貨公司等機(jī)構(gòu)紛紛給出“保殼”方案，最低100萬元成立產(chǎn)品，滿足私募“保殼”要求。近期，可能會涌現(xiàn)不少百萬級別的私募產(chǎn)品。新一輪基金產(chǎn)品備案潮到來，“保殼”中勢必引發(fā)一輪基金備案潮。

　　高管忙從業(yè)考試

　　除了對私募機(jī)構(gòu)發(fā)行首只產(chǎn)品做出要求外，為了把關(guān)和提高私募基金從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)，《公告》要求，從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少兩名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

　　事實(shí)上，匱乏的專業(yè)知識也是對投資者一種不負(fù)責(zé)任的態(tài)度，但現(xiàn)實(shí)情況中，大批量的私募基金高管人員并沒有取得基金從業(yè)資格證書，為了滿足《公告》要求，不被這個行業(yè)所淘汰，業(yè)內(nèi)分析人士預(yù)測，今年基金從業(yè)資格考試將會場場爆滿。

　　北京商報記者查詢基金從業(yè)資格考試（預(yù)約考）的報名系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，最近一次3月19日的考試，在北京、上海、廣州、深圳四個考區(qū)，《證券投資基金基礎(chǔ)知識》、《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》兩科目的考試均顯示沒有空余機(jī)位。

　　值得一提的是，在中國基金業(yè)協(xié)會已披露的3批失聯(lián)私募名單中，大部分公司的高管人員無從業(yè)資格，由此不難看出，高管從業(yè)人員門檻過低，也是導(dǎo)致私募基金行業(yè)亂象叢生的主要原因之一。

　　“未來若想在這個行業(yè)內(nèi)繼續(xù)生存下去，高管必須取得基金從業(yè)資格，《公告》對私募機(jī)構(gòu)高管從業(yè)資格的約束和提高，想必也會洗刷掉很多專業(yè)素質(zhì)過低的從業(yè)者，有利于私募基金行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展。”滬上一位私募機(jī)構(gòu)基金經(jīng)理指出。

　　招銀萬達(dá)總經(jīng)理顧小明也對北京商報記者表示，今年基金業(yè)協(xié)會在從業(yè)資格這方面卡得很嚴(yán)格，很多從業(yè)者都在準(zhǔn)備考基金從業(yè)資格證書，否則會丟掉工作。

　　不惜重金聘律所

　　中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《公告》中在對私募機(jī)構(gòu)高管從業(yè)資格提高要求，并給出備案首只產(chǎn)品大限的同時，對于新申請牌照的私募機(jī)構(gòu)、新備案產(chǎn)品或有重大事項變更的私募機(jī)構(gòu)均需提交《私募基金管理人登記法律意見書》（以下簡稱《法律意見書》）。

　　“協(xié)會要求提交《法律意見書》必須聘請國內(nèi)的律師事務(wù)所出具，為了通過登記備案要求，私募機(jī)構(gòu)都在不惜重金找能夠提供相關(guān)服務(wù)的律師事務(wù)所，而市場上律師提交《法律意見書》服務(wù)的費(fèi)用也隨之水漲船高，從幾千元到幾十萬元不等?！鄙鲜鏊侥紮C(jī)構(gòu)總經(jīng)理表示。

　　事實(shí)上，隨著《公告》的下發(fā)，不少律所瞄準(zhǔn)背后的商機(jī)，已針對私募基金的法務(wù)需求開展專項服務(wù)，但目前市場價格很混亂，券商等私募服務(wù)機(jī)構(gòu)也在忙著幫私募打包服務(wù)，甚至組團(tuán)砍價。

　　據(jù)了解，在中基協(xié)公告下發(fā)后，國內(nèi)已有多個地區(qū)組織砍價團(tuán)，對律所的法律服務(wù)進(jìn)行“團(tuán)購”。以北京商報記者了解到的上海地區(qū)一個砍價團(tuán)為例，截至2月23日，已有不少于149家管理人參與了該團(tuán)的報名。

　　不過，也有私募機(jī)構(gòu)人士透露，由于現(xiàn)在新規(guī)剛剛實(shí)施，市場需求量較大，律所給出的報價也是參差不齊，很多私募公司也在觀望，希望能讓市場冷卻下來，報價相對公平合理后再尋找律所合作。

　　2月23日，中國基金業(yè)協(xié)會在發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》相關(guān)問題答記者問中，也對提交《法律意見書》的律師事務(wù)所的資質(zhì)門檻提出了建議，鼓勵滿足有20名以上執(zhí)業(yè)律師，

　　其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)、最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰等條件的律所為私募機(jī)構(gòu)出具《法律意見書》。

　　此外，基金業(yè)協(xié)會也明確指出，私募基金管理人登記和私募基金備案是私募基金自律管理的第一步，但絕不是“一備了之”。

　　在業(yè)內(nèi)分析人士看來，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)該摒棄簡單的“保殼”思維，而是從公司完善內(nèi)部風(fēng)控、加強(qiáng)投資能力、提高從業(yè)素質(zhì)的初衷入手，否則盡管是表面上保住了牌照，但日后依然會面臨被市場淘汰的風(fēng)險。北京商報記者