中國證券投資基金業(yè)協(xié)會2月1日正式發(fā)布《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》。指引主要從私募基金管理人內(nèi)部控制的目標(biāo)與原則、內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面的制度建設(shè)進行自律管理。

　　從指引的內(nèi)容看，關(guān)于業(yè)務(wù)規(guī)范的指向性很清晰。比如，指引明確規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。

　　據(jù)了解，經(jīng)過多年發(fā)展，我國私募基金的規(guī)模和數(shù)量大有趕超公募基金之勢。但同時，私募基金也出現(xiàn)一些問題。有些私募基金違規(guī)開展多種經(jīng)營，從事P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)。有些失聯(lián)私募從未發(fā)售過產(chǎn)品，就打著“代客理財”的幌子，進行發(fā)售原始股、非法集資等活動。

　　北京市盈科律師事務(wù)所合伙人秦政認(rèn)為，指引強調(diào)了私募基金公司的專業(yè)性，不得在從事基金管理業(yè)務(wù)的同時經(jīng)營實業(yè)或P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，目前從事兼營業(yè)務(wù)的私募基金都要有所調(diào)整。

　　實際上，為了打擊違法私募、規(guī)范私募行業(yè)發(fā)展，中國基金業(yè)協(xié)會多次明確要求包括P2P、眾籌等在內(nèi)的相關(guān)平臺將不予登記私募基金管理人資格?！帮@然，此時實施內(nèi)控指引非常及時和必要，對促進私募基金行業(yè)的運營管理、風(fēng)險控制水平的提高，促進私募基金管理人向?qū)I(yè)化、規(guī)范化基金管理機構(gòu)發(fā)展都將發(fā)揮重要作用。”南方基金首席策略分析師楊德龍說。

　　從指引的特點看，中國銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰認(rèn)為，公募基金和私募基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在資金募集環(huán)節(jié)上。內(nèi)控指引既尊重私募基金相對靈活的管理形式，又吸收借鑒公募基金管理的優(yōu)秀經(jīng)驗。一旦涉及私募的其他若干規(guī)則實施后，私募基金行業(yè)運行環(huán)境必將更加優(yōu)化。

　　此外，胡立峰表示，內(nèi)控指引是目前業(yè)內(nèi)首個私募基金監(jiān)管規(guī)則，后續(xù)還將有涉及募集行為、信息披露、合同指引、投資顧問、私募托管與外包服務(wù)等多個私募規(guī)則發(fā)布。內(nèi)控指引的出臺并實施標(biāo)志著我國私募行業(yè)步入規(guī)范發(fā)展時代。（經(jīng)濟日報記者 周 琳）