7月份股市大幅震蕩，前期整體倉位較高的私募基金當(dāng)月大幅度減倉，倉位降幅高達(dá)30個百分點以上，創(chuàng)出單月最大倉位降幅，板塊方面，金融服務(wù)遭到私募重點減倉，私募整體配置該板塊比例大幅下降，而對醫(yī)藥生物和食品飲料等穩(wěn)定增長的大消費板塊則逆勢增持，顯示出調(diào)整過后私募配置思路的轉(zhuǎn)變。

　　雖然7月份股市大幅震蕩，但私募基金整體規(guī)模繼續(xù)高增長勢頭，而且目前私募基金平均倉位不足五成，手中握有數(shù)千億元現(xiàn)金，這無疑將成為未來市場重要的做多力量。

　　倉位降30個百分點

　　拋金融追醫(yī)藥

　　6月份股市調(diào)整期間，私募基金一度因整體倉位較重而出現(xiàn)較大虧損。7月份伴隨股市流動性危機(jī)解除，私募基金開始大舉減倉規(guī)避市場風(fēng)險。來自華潤信托最新發(fā)布的私募基金月度報告顯示，截至7月底，華潤信托平臺170只證券投資私募基金平均股票倉位為44.86％，比6月底的75.78％猛降30.92個百分點，驟降40%，如此巨大的倉位降幅實屬罕見。

　　大幅減倉過后，高倉位私募基金大幅減少，7月底持倉超過八成的私募占比為30%，另有30%的私募將股票倉位降至四成以下。44.86％的倉位很可能創(chuàng)出近年來私募基金倉位新低。

　　從行業(yè)配置變化看，金融服務(wù)成為私募減倉頭號板塊，私募配置該板塊的比例從6月底的接近18％猛降至7月底的不到6％，機(jī)械設(shè)備、交運設(shè)備、采掘、房地產(chǎn)等強(qiáng)周期板塊也都被私募大舉減持。

　　與此同時，私募對以醫(yī)藥生物、食品飲料、公用事業(yè)為代表的穩(wěn)定增長行業(yè)大幅增持，對醫(yī)藥生物的配置比例從6月底的不到14％增加到7月底的18.68％，對食品飲料和共用事業(yè)的配置比例也都上升約4個百分點。

　　截至7月底，私募基金重倉的前五大行業(yè)依次為醫(yī)藥生物、食品飲料、信息服務(wù)、公用事業(yè)和化工。

　　部分實現(xiàn)正回報

　　私募規(guī)模繼續(xù)高增長

　　7月份股市總體呈現(xiàn)震蕩下跌趨勢，主要指數(shù)跌幅均在10％以上，在這種情況下，仍有不少私募基金當(dāng)月實現(xiàn)了較為可觀的正回報。根據(jù)華潤信托報告，7月份該平臺170只私募基金中有8%的產(chǎn)品錄得正收益，其中，澤熙4期、銀帆7期、澤熙5期、新同方和禮一兩克金子的收益率排名靠前，分別為28.62%、22.05%、16.32%、15.43%和13.61%。

　　雖然股市經(jīng)歷調(diào)整，但7月份私募基金規(guī)模繼續(xù)大幅增長。中國基金業(yè)協(xié)會上周發(fā)布的最新私募規(guī)模統(tǒng)計顯示，截至7月底，證券投資私募基金數(shù)量達(dá)到10325只，規(guī)模達(dá)到15413億元，和6月底相比，證券私募基金數(shù)量增加896只，規(guī)模增加2836億元，單月規(guī)模增幅達(dá)到22.55％。