二季度私募各有所好

　　格上理財(cái)報(bào)告顯示，和聚投資、鼎薩投資與淡水泉投資在二季度各新進(jìn)了化工行業(yè)的不同個(gè)股。和聚投資新進(jìn)“銀禧科技”與“和邦生物”，其中，和聚投資旗下的4只產(chǎn)品曾在去年四季度建倉“和邦生物”，在今年一季度減倉該股，并消失在前十大流通股東中。隨后在二季度再度加倉該股，再次出現(xiàn)在“和邦生物”中報(bào)中。

　　淡水泉投資則有兩只產(chǎn)品在二季度新進(jìn)“萬華化學(xué)”，共計(jì)持有近3380萬股，占流通股比例1.56%。據(jù)了解，淡水泉在二季度一方面加倉了化工行業(yè)，另一方面減持了“海大集團(tuán)”，該股在二季度市場(chǎng)下跌前股價(jià)近乎翻倍，而淡水泉期間對(duì)其進(jìn)行了部分止盈操作，其逆向投資的風(fēng)格畢現(xiàn)。另外，鼎薩投資也看好傳統(tǒng)化工領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，他們認(rèn)為，未來由于環(huán)保等因素導(dǎo)致供給端收縮，如農(nóng)藥、復(fù)合肥、聚氨酯、玻纖等細(xì)分領(lǐng)域。

　　除上述私募對(duì)化工領(lǐng)域一致看好外，其他私募則顯示出各有所好的特點(diǎn)。展博投資在二季度新進(jìn)4只不同行業(yè)個(gè)股，分別為“藍(lán)鼎控股”“菲利華”“天華超凈”與“開元儀器”，其中有3只為創(chuàng)業(yè)板股票。展博投資曾表示堅(jiān)定看好創(chuàng)業(yè)板未來巨大的成長空間，會(huì)積極尋找新興產(chǎn)業(yè)的更多優(yōu)秀公司的投資機(jī)會(huì)。鴻道投資和原點(diǎn)資產(chǎn)看好計(jì)算機(jī)行業(yè)，在二季度分別新進(jìn)“南威軟件”和“東軟集團(tuán)”，興聚投資新進(jìn)傳媒行業(yè)的“游族網(wǎng)絡(luò)”，星石投資除減持“百潤股份”外，在二季度新進(jìn)了4只不同行業(yè)個(gè)股并增持了農(nóng)林牧漁行業(yè)的“牧原股份”。

　　另外，二季度源樂晟和遠(yuǎn)策同時(shí)持有“東睦股份”，源樂晟表示，未來將加大對(duì)中報(bào)業(yè)績好且遭嚴(yán)重超跌的市場(chǎng)錯(cuò)殺股的研究。澤熙投資堅(jiān)定持有“東方金鈺”，未做減持，弘尚資產(chǎn)繼續(xù)持有“江中藥業(yè)”，未做減持。弘尚資產(chǎn)在二季度將投資組合結(jié)構(gòu)調(diào)整至消費(fèi)、醫(yī)療等防御品種，同時(shí)表示會(huì)在未來挖掘市場(chǎng)錯(cuò)殺但擁有遠(yuǎn)大前景的個(gè)股標(biāo)的。他們認(rèn)為，轉(zhuǎn)型創(chuàng)造的牛市邏輯沒有變化，對(duì)未來3年至5年的牛市行情充滿期待。

　　結(jié)構(gòu)化行情精選個(gè)股

　　上周市場(chǎng)呈現(xiàn)出振幅收窄、成交量萎縮的特點(diǎn)。私募人士認(rèn)為，這或是前期杠桿資金逐漸出清、恐慌性情緒慢慢消退的表現(xiàn)，市場(chǎng)逐漸回到一個(gè)弱勢(shì)平衡的狀態(tài)。對(duì)于目前的結(jié)構(gòu)化行情，各家私募都會(huì)拿出自己的“看家本事”，精選有安全邊際的龍頭個(gè)股。

　　上海泰旸資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)劉天君表示，近期將采取嚴(yán)控倉位、精選標(biāo)的、滾動(dòng)投資的投資策略，重點(diǎn)把握以下幾類相對(duì)確定的投資機(jī)會(huì)：第一，短中期套利，封閉基金、分級(jí)基金折價(jià)明顯且市場(chǎng)相對(duì)低迷時(shí)的交易機(jī)會(huì)；第二，陸續(xù)復(fù)牌過程中尚未達(dá)到合理價(jià)位的個(gè)股或短期非理性下跌的長線優(yōu)質(zhì)個(gè)股；第三，景氣度處于高位且具備中短期催化劑的個(gè)股，重點(diǎn)投資醫(yī)藥、傳媒、農(nóng)業(yè)、航空等行業(yè)。未來一段時(shí)間，將堅(jiān)決控制倉位，穩(wěn)中求進(jìn)，在控制凈值下行風(fēng)險(xiǎn)的前提下嚴(yán)格選股，積累絕對(duì)收益，逐步提升凈值。

　　萬博兄弟資產(chǎn)管理有限公司首席策略分析師李敬祖稱，近期將采取守住價(jià)值端的操作思路，一類是金融服務(wù)價(jià)值端，以銀行、保險(xiǎn)為代表的藍(lán)籌風(fēng)格是穩(wěn)定市場(chǎng)的中流砥柱；另一類是消費(fèi)型價(jià)值端，這類股票有著充足的現(xiàn)金流，值得擁有。而星石投資則一以貫之地堅(jiān)定持有估值相對(duì)合理且處于業(yè)績拐點(diǎn)的消費(fèi)板塊。