截至8月6日，已有逾300家上市公司公布了中報。格上理財?shù)囊环萁y(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，數(shù)家知名私募出現(xiàn)在上市公司前十大股東或前十大流通股東名單中，部分私募“言行一致”，趁下跌良機積極建倉，部分私募則堅定持有深度調(diào)研的個股?！按饲爸貏荩F(xiàn)在重質(zhì)。”某私募總經(jīng)理說，結(jié)構(gòu)化行情下精選個股已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識。

　　私募二季度重倉股曝光各顯神通緊抓行業(yè)龍頭

　　二季度私募各有所好

　　格上理財報告顯示，和聚投資、鼎薩投資與淡水泉投資在二季度各新進了 化工行業(yè) 的不同個股。和聚投資新進“ 銀禧科技 ”與“ 和邦生物 ”，其中，和聚投資旗下的4只產(chǎn)品曾在去年四季度建倉“和邦生物”，在今年一季度減倉該股，并消失在前十大流通股東中。隨后在二季度再度加倉該股，再次出現(xiàn)在“和邦生物”中報中。

　　淡水泉投資則有兩只產(chǎn)品在二季度新進“ 萬華化學 ”，共計持有近3380萬股，占流通股比例1.56%。據(jù)了解，淡水泉在二季度一方面加倉了化工行業(yè)，另一方面減持了“ 海大集團 ”，該股在二季度市場下跌前股價近乎翻倍，而淡水泉期間對其進行了部分止盈操作，其逆向投資的風格畢現(xiàn)。另外，鼎薩投資也看好傳統(tǒng)化工領(lǐng)域的投資機會，他們認為，未來由于環(huán)保等因素導致供給端收縮，如農(nóng)藥、復(fù)合肥、聚氨酯、玻纖等細分領(lǐng)域。

　　除上述私募對化工領(lǐng)域一致看好外，其他私募則顯示出各有所好的特點。展博投資在二季度新進4只不同行業(yè)個股，分別為“ 藍鼎控股 ”、“ 菲利華 ”、“ 天華超凈 ”與“ 開元儀器 ”，其中有3只為 創(chuàng)業(yè)板 股票。展博投資曾表示堅定看好創(chuàng)業(yè)板未來巨大的成長空間，會積極尋找新興產(chǎn)業(yè)的更多優(yōu)秀公司的投資機會。鴻道投資和原點資產(chǎn)看好計算機行業(yè)，在二季度分別新進“南威軟件”和“ 東軟集團 ”，興聚投資新進傳媒行業(yè)的“ 游族網(wǎng)絡(luò) ”，星石投資除減持“ 百潤股份 ”外，在二季度新進了4只不同行業(yè)個股并增持了農(nóng)林牧漁行業(yè)的“ 牧原股份 ”。

　　另外，二季度源樂晟和遠策同時持有“ 東睦股份 ”，源樂晟表示，未來會將加大對中報業(yè)績好且遭嚴重超跌的市場錯殺股的研究。澤熙投資堅定持有“ 東方金鈺 ”，未做減持，弘尚資產(chǎn)繼續(xù)持有“ 江中藥業(yè) ”，未做減持。弘尚資產(chǎn)在二季度將投資組合結(jié)構(gòu)調(diào)整至消費、醫(yī)療等防御品種，同時表示會在未來挖掘市場錯殺但擁有遠大前景的個股標的。他們認為，轉(zhuǎn)型創(chuàng)造的牛市邏輯沒有變化，對未來3年至5年的牛市行情充滿期待。

　　結(jié)構(gòu)化行情精選個股

　　上周市場呈現(xiàn)出振幅收窄、成交量萎縮的特點。私募人士認為，這或是前期杠桿資金逐漸出清、恐慌性情緒慢慢消退的表現(xiàn)，市場逐漸回到一個弱勢平衡的狀態(tài)。對于目前的結(jié)構(gòu)化行情，各家私募都會拿出自己的“看家本事”，精選有安全邊際的龍頭個股。

　　上海泰旸資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)劉天君表示，近期將采取嚴控倉位、精選標的、滾動投資的投資策略，重點把握以下幾類相對確定的投資機會：第一，短中期套利， 封閉基金、 分級基金折價明顯且市場相對低迷時的交易機會；第二，陸續(xù)復(fù)牌過程中尚未達到合理價位的個股或短期非理性下跌的長線優(yōu)質(zhì)個股；第三，景氣度處于高位且具備中短期催化劑的個股，重點投資醫(yī)藥、傳媒、農(nóng)業(yè)、航空等行業(yè)。未來一段時間，將堅決控制倉位，穩(wěn)中求進，在控制凈值下行風險的前提下嚴格選股，積累絕對收益，逐步提升凈值。

　　萬博兄弟資產(chǎn)管理有限公司首席策略分析師李敬祖稱，近期將采取守住價值端的操作思路，一類是金融服務(wù)價值端，以 銀行 、 保險 為代表的藍籌風格是穩(wěn)定市場的中流砥柱；另一類是消費型價值端，這類股票有著充足的現(xiàn)金流，值得擁有。而星石投資則一以貫之地堅定持有估值相對合理且處于業(yè)績拐點的消費板塊。