美國(guó)基金巨頭北美信托資產(chǎn)管理公司近日宣布，將推出新的系列目標(biāo)日期型基金——Life Engineered Funds，以為尋求退休收益保障的投資者提供更多投資渠道。

　　所謂目標(biāo)日期型基金是生命周期基金的一種。一般而言，在成立初始，目標(biāo)日期型基金投資在高風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比重較高；而隨著目標(biāo)日期的臨近，則逐漸增加低風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比重；直到到達(dá)目標(biāo)日期后，將主要投資于固定收益類資產(chǎn)，并繼續(xù)存續(xù)一段時(shí)間后往往并入貨幣市場(chǎng)基金。

　　新一代養(yǎng)老金投資基金

　　北美信托資產(chǎn)管理此次將系列基金定位新一代目標(biāo)日期型退休基金。顧名思義，該系列基金為即將退休或已退休的投資者規(guī)劃投資收益，以消除或降低長(zhǎng)期收益風(fēng)險(xiǎn)。

　　該公司介紹，基金將采用北美信托的創(chuàng)新要素Engineered Equity策略以及太平洋投資管理公司的積極固定收益與通脹敏感策略，為投資者提供全方位的以及穩(wěn)定安全的投資路徑。所謂Engineered Equity策略是北美信托資產(chǎn)組合管理方法，試圖實(shí)現(xiàn)高質(zhì)資產(chǎn)、創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理與研究以及低波動(dòng)率的結(jié)合。

　　北美信托資產(chǎn)管理公司總裁史蒂芬·波特在公告中表示：“北美信托已經(jīng)重新定位了目標(biāo)日期型基金。Life Engineered Funds將充分利用我們的要素投資方法以及我們?cè)谫Y產(chǎn)配置方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為規(guī)定繳費(fèi)制（Defined Contribution Plan）參與者提供有效率高質(zhì)量的投資路徑，讓其安享退休生活?！?/p>

　　所謂規(guī)定繳費(fèi)制又稱繳費(fèi)確定制，是企業(yè)根據(jù)各期提存的金額及基金的投資收益來(lái)確定養(yǎng)老金支付額的養(yǎng)老金計(jì)劃。在規(guī)定繳費(fèi)制下，退休者最終領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)額是不確定的，由其個(gè)人賬戶中的積累（包括本金、利息或投資回報(bào)等）決定。

　　具體而言，該公司推出的系列基金為繳費(fèi)確定制參與者提供12款集合信托基金（Collective trust funds），為那些已經(jīng)退休或?qū)⒃诋?dāng)天和2060年之間退休的員工服務(wù)。每只基金包含三種不同策略：增長(zhǎng)、收益與通脹敏感。

　　養(yǎng)老金市場(chǎng)發(fā)展迅猛

　　隨著美國(guó)戰(zhàn)后嬰兒潮一代相繼進(jìn)入退休年齡，給美國(guó)養(yǎng)老金管理市場(chǎng)帶來(lái)巨大機(jī)遇，類似北美信托這樣的資產(chǎn)管理巨頭在這個(gè)領(lǐng)域無(wú)遺是積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也是行業(yè)的領(lǐng)頭羊企業(yè)，在投資策略和資產(chǎn)組合管理創(chuàng)新方面，頗有美譽(yù)。

　　北美信托首席投資官鮑勃·布朗表示：“在過(guò)去一年，我們看到了全球很多機(jī)構(gòu)投資者選擇我們的Engineered Equity要素策略，因?yàn)橥顿Y者日益關(guān)注市場(chǎng)波動(dòng)，希望風(fēng)險(xiǎn)能有相應(yīng)回報(bào)補(bǔ)償。”

　　北美信托資產(chǎn)管理公司規(guī)定繳費(fèi)制部全球主管塞布麗娜·貝莉表示，規(guī)定繳費(fèi)制已經(jīng)成為大多數(shù)美國(guó)人的退休儲(chǔ)蓄池，新系列基金有望克服退休計(jì)劃支持方和參與者所面臨的困難。

　　她說(shuō)：“研究表明，投資者的平均收益要長(zhǎng)期的、大幅度的差于市場(chǎng)基準(zhǔn)水平，且有超過(guò)一半的家庭面臨著退休后生活水平低于退休前的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)定繳費(fèi)制的參與者們受限于他們的知識(shí)、興趣以及時(shí)間因素，相對(duì)缺乏最佳的投資選擇。當(dāng)問(wèn)題涉及到退休計(jì)劃時(shí)，他們常常不知道該選擇哪一款基金，怎樣實(shí)現(xiàn)配置平衡，以及他們能夠承受多大風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　數(shù)據(jù)顯示，北美信托資產(chǎn)管理公司是全美最大的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)之一，截至2015年12月31日，該公司的規(guī)定繳費(fèi)制資產(chǎn)管理規(guī)模為1124億美元。而整個(gè)北美信托公司托管的規(guī)定繳費(fèi)制資產(chǎn)規(guī)模更是達(dá)到了3000億美元。

　　另外，作為一個(gè)綜合性的資產(chǎn)管理公司，北美信托資產(chǎn)管理公司在去年底的資產(chǎn)管理總規(guī)模為8750億美元，服務(wù)于全球29個(gè)國(guó)家的機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者。