[摘要]在被限制的34個賬戶中，機構(gòu)賬戶20個，其中涉及產(chǎn)品多數(shù)為量化對沖產(chǎn)品，私募機構(gòu)成為被限制重點。

　　究竟是誰“制造”了市場的混亂，A股的監(jiān)管者將矛頭指向一些異動的賬戶。

　　8月3日晚，上海證券交易所微博發(fā)布公告：“對4個存在嚴重異常交易行為的證券賬戶，采取了盤中暫停證券賬戶交易的監(jiān)管措施，同時，對5個存在異常交易行為的證券賬戶，做出了口頭警告。”

　　而在此之前，7月31日，滬深交易所披露被限制賬戶名單，其中上交所首次披露10個，深交所首次披露14個。8月1日，上證所再次披露4個被限制賬戶，深交所披露6個。截至目前，兩市被限制交易的賬戶數(shù)量已經(jīng)增加到38個。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，本次被上交所限制交易的賬戶，其違規(guī)行為主要分為兩種情形：一是在交易基金、股票時，存在頻繁申報、頻繁撤單，且金額較大，以致影響市場正常交易秩序的行為。二是涉嫌日內(nèi)短線操縱行為。尤其是在盤中或臨近收市時，部分賬戶通過拉抬、打壓股價等手法，影響個股交易量及價格，誘導投資者買賣，以趁機高價賣出或低價買入股票。

　　由于深交所沒有披露具體的賬戶交易席位，21世紀經(jīng)濟報道記者只能從上交所披露的14個被限制賬戶中“挖掘”交易情況，從另一個角度來了解這些交易席位上曾經(jīng)異動過的股票情況。

　　被限制的私募

　　在被限制的34個賬戶中，機構(gòu)賬戶20個，其中涉及產(chǎn)品多數(shù)為量化對沖產(chǎn)品，私募機構(gòu)成為被限制重點。

　　盈峰資本管理有限公司(下稱盈峰資本)和盈融達投資(北京)有限公司(下稱盈融達投資)旗下的產(chǎn)品被限制交易較多。

　　7月31日，盈峰資本在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，“由公司擔任管理人或投資顧問的4只量化對沖基金(包括盈峰量化投資管理合伙企業(yè)、新方程盈峰量化對沖基金私募資產(chǎn)管理計劃、盈峰梧桐量化對沖基金、盈峰盈寶對沖基金)的證券賬戶于2015年7月31日至10月30日被深交所、上證所限制交易。”

　　8月1日，盈融達投資發(fā)布公告稱，“公司管理的‘中融·盈融達量化對沖1期證券投資集合(查詢信托產(chǎn)品)’、‘外貿(mào)信托·盈融達量化對沖1期證券投資集合資金信托計劃’被深交所、上交所限制證券賬戶交易，限制時間為2015年7月31日至2015年10月30日?！?/p>

　　根據(jù)上交所披露的信息，21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，盈峰資本旗下4只產(chǎn)品被限制交易的賬戶均為“中信證券北京總部證券營業(yè)部”。

　　WIIND數(shù)據(jù)顯示，6月15日至7月30日期間，中信證券北京總部證券營業(yè)部的總成交金額達到475.17億元，其中買入金額為453.44億元、賣出金額為21.73億元。

　　在6月15日至7月30日期間，中信證券北京總部證券營業(yè)部合計登上龍虎榜的股票達到192只，其中，買入前三名分別是美邦服飾(002269.SZ)、中國石油(601857.SH)和平安銀行(000001.SZ)，買入金額分別為39.81億元、33.49億元和30.16億元；賣出前三名分別是長盈精密(300115.SZ)、順榮三七(002555.SZ)和大唐電信(600198.SH)，賣出金額分別是1.87億元、1.70億元和1.37億元。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，在7月8-10日三個交易日里，美邦服飾累計漲幅偏離值達20.22%，中信證券北京總部證券營業(yè)部在此期間的買入金額就達到18.42億元；在7月2-6日三個交易日里，中國石油漲跌幅達到26.81%，中信證券北京總部證券營業(yè)部買入金額為33.49億元；在7月3-7日三個交易日里，平安銀行上漲20.13%，中信證券北京總部證券營業(yè)部買入金額為15.60億元。

　　同樣，長盈精密在7月8-10日里漲幅24.18%，中信證券北京總部證券營業(yè)部買入金額6.4億元，賣出0.99億元；6月24-26日，順榮三七從中信證券北京總部證券營業(yè)部被賣出1.49億元；7月2-6日，大唐電信在中信證券北京總部證券營業(yè)部的買入金額是2.32億元、賣出金額為2.41億元。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，在6月15日至7月30日期間，中信證券北京總部證券營業(yè)部買賣對沖超千萬元以上的股票達到43只，盈峰資本旗下4只產(chǎn)品是否涉及交易上述股票呢？

　　盈融達投資的兩只產(chǎn)品被限制賬戶的券商營業(yè)部分別來自光大證券北京小營路營業(yè)部和華西證券南京雨花東路營業(yè)部。

　　WIIND數(shù)據(jù)顯示，6月15日至7月30日期間，光大證券北京小營路營業(yè)部買入股票前三名分別是普路通(002769.SZ)、海螺型材(000619.SZ)和真視通(002771.SZ)，涉及金額分別為5076.79萬元、1559.80萬元和1179.22萬元，賣出股票前三名分別是岳陽林紙(600963.SH)、海螺型材(000619.SZ)和真視通(002771.SZ)，涉及金額分別為3257.37萬元、1447.20萬元和683.63萬元。

　　由此來看，該營業(yè)部在股市大跌大漲的震蕩期間曾經(jīng)大手筆買賣過海螺型材和真視通，這是否是導致盈融達投資的兩只產(chǎn)品被限制交易尚不得知。

　　華西證券南京雨花東路營業(yè)部過去一個月上榜的兩只股票是黑牡丹(600510.SH)和川大智勝(002253.SZ)，分別是凈買入1055.19萬元和凈賣出702.77萬元。

　　公募基金涉及其中

　　除去盈峰資本和盈融達投資之外，“中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托-安進13期壹心1號證券投資集合資金信托計劃和興業(yè)國際信托-泛涵正元證券投資集合資金信托計劃”兩只私募產(chǎn)品也被限制賬戶交易。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，安進13期壹心1號被限制的一個賬戶來自東吳證券蘇州石路證券營業(yè)部。

　　東方財富數(shù)據(jù)顯示，6月15日至7月30日期間，東吳證券蘇州石路證券營業(yè)部登上龍虎榜的交易股票為真視通、深高速(600548.SH)、沃華醫(yī)藥(002107.SZ)、蘭太實業(yè)(600328.SH)、銀禧科技(300221.SZ)、中糧地產(chǎn)(000031.SZ)、大西洋(600558.SH)和口子窖(603589.SH)8只股票。

　　在此次被限制賬戶中，不僅私募，公募基金也涉及其中。

　　“富安達基金-東海恒信7期資產(chǎn)管理計劃”、“融通資本財富-海通證券-融通資本東海恒信12期資產(chǎn)管理計劃”和“融通資本財富-海通證券-融通資本東海恒信14期資產(chǎn)管理計劃”三只產(chǎn)品均來自公募基金背景，其中，“富安達基金-東海恒信7期資產(chǎn)管理計劃”是富安達基金公司的產(chǎn)品，剩下兩只產(chǎn)品則來自深圳市融通資本財富管理有限公(下稱融通資本)，而融通資本的控股股東是融通基金公司。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，上述三只產(chǎn)品被限制賬戶均來自“海通證券青島湛山一路證券營業(yè)部”。

　　WIIND數(shù)據(jù)顯示，6月15日至7月30日期間，海通證券青島湛山一路證券營業(yè)部買入前三名股票分別是中國石油(601857.SH)、民生銀行(600016.SH)和海油工程(600583.SH)，涉及金額達到2.31億元、1.52億元和1.14億元，賣出股票前三名分別是民生銀行(600016.SH)、中國石油(601857.SH)和特變電工(600089.SH)，涉及金額為2.74億元、1.56億元和1.27億元。

　　可見，該營業(yè)部的部分資金在上述期間對沖了民生銀行與中國石油，是否是上述三只有公募基金背景的產(chǎn)品尚不得知。

　　在深交所發(fā)布的限制賬戶中有一家名為“國信期貨-司度(上海)貿(mào)易有限公司”的機構(gòu)，最新消息顯示，“對沖基金巨頭CITADEL 8月2日晚間發(fā)表聲明稱，確認國信期貨-司度(上海)貿(mào)易有限公司賬戶被深交所限制交易”。

　　8月3日晚，除去對4個賬戶進行盤中暫停交易之外，上交所還對3個頻繁申報撤單且金額較大的證券賬戶，以及2個大額申報賣出且影響證券交易價格或交易量的證券賬戶進行了口頭警告。