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285只新基金跌穿凈值 富國中證工業(yè)4.0跌超30%

  • 發(fā)布時間:2015-07-18 07:09:55  來源:中國經(jīng)濟網(wǎng)  作者:佚名  責(zé)任編輯:田燕

  今年以來有558只基金成立,其中285只基金已經(jīng)跌破凈值。截至7月14日,更有66只新基金收益率在-20%以下。

  高位建倉,深度套牢。

  6月15至7月8日股市大跌,使得2015年成立在高位建倉的新基金們叫苦不迭,不少新基金已經(jīng)處于深度套牢狀態(tài),多只新基金單位凈值更跌破0.8元,最高被套幅度超過40%。

  據(jù)《投資時報》記者統(tǒng)計,截至7月14日,今年成立的新基金(不含固收類產(chǎn)品)多達558只。其中,有285只新基金在7月14日已經(jīng)跌破凈值,即51%的新基金已經(jīng)高位被套。而事實上,跌破凈值的新基金占比可能更大,因為有不少7月才成立的新基金,并沒有建倉完畢,其收益率數(shù)據(jù)亦沒有公布。

  由于市場持續(xù)回調(diào),今年以來成立的偏股型基金紛紛跌破凈值。7月14日,上證指數(shù)下探到4月13日左右的位置,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)回調(diào)至4月底的位置。繼6月、5月、4月成立的新基金被逐個“擊破”后,目前新基金的“破凈潮”已經(jīng)蔓延至3月份成立的新基金。但不少市場專業(yè)人士表示,暴漲暴跌的階段已經(jīng)過去,調(diào)整仍將持續(xù)。

  “凄風(fēng)冷雨中多少繁花如夢,曾經(jīng)萬紫千紅隨風(fēng)吹落”,譚詠麟一曲《水中花》正回響在中國基金經(jīng)理的耳畔。

  

  

285只新基上演“破凈潮”

  在巨大賺錢效應(yīng)的吸引下,公募基金發(fā)新基金的速度在3月、4月開始爆發(fā),5月份達到一個“小高潮”?!锻顿Y時報》記者統(tǒng)計,在5月有138只新基金成立,6月更是達到“頂峰”,共有170只新基金成立。而這段時間也正是這輪牛市上漲速度最快的一個時期,但大部分普通投資者剛剛認購了基金,剛剛將資金注入市場。

  事與愿違,由于市場在6月15日之后持續(xù)大跌,讓不少今年新成立的基金“折戟”。以6月成立的170只新基金為例,其中有119只已經(jīng)在7月14日跌破凈值。重倉創(chuàng)業(yè)板的主動類和被動類的股票型基金“無一幸免”,長盛國企改革主題、中融國證鋼鐵等更是在不到一個月時間里下跌了20%以上。

  在所有跌破凈值的285只新基金中,不到半年跌幅超過30%的基金有15只,分別是富國中證工業(yè)4.0、工銀瑞信互聯(lián)網(wǎng)加、長盛國企改革主題、中融一帶一路、鵬華中證一帶一路、長盛中證申萬一帶一路、鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)、安信中證一帶一路、華寶興業(yè)中證醫(yī)療、工銀瑞信中證傳媒、易方達并購重組、申萬菱信傳媒行業(yè)、鵬華中證新能源、鵬華醫(yī)藥科技和華寶興業(yè)中證1000

  上述基金全部在5月或6月成立,并且以被動指數(shù)型基金居多。主要原因是,指數(shù)型基金建倉迅速且滿倉,但建倉不久便遭遇到了不好的市場環(huán)境。

  但并不是所有新基金都沒能避免這場股災(zāi),不少靈活配置型基金及時調(diào)整倉位,沒有跌破凈值。比如,易方達瑞享、嘉實逆向策略、前海開源大安全核心等基金就沒有加入“破凈潮”。

  北京一位基金經(jīng)理對《投資時報》記者表示,“歷史上從未出現(xiàn)過的急速回調(diào),顯示出帶有杠桿的投資特征將市場的波動性急劇放大,5月份的急漲和6月的急跌,導(dǎo)致股市表現(xiàn)和基本面之間的關(guān)系迅速弱化,現(xiàn)階段情緒和杠桿尚未釋放結(jié)束,下一階段待市場穩(wěn)定后重新選擇方向。創(chuàng)新仍是主線,但是將出現(xiàn)分化行情,普漲普跌的階段過去了,精挑細選才是正道。”

  對于后市,前海開源相關(guān)人士對《投資時報》記者表示,從近期市場表現(xiàn)來看,監(jiān)管層“救市”方向并未轉(zhuǎn)變,但更多的是在“托底”而非拉升市場,因此經(jīng)過連續(xù)7月9日以來幾個交易日的報復(fù)性反彈后,“救市”力度將有所減弱,疊加本次反彈的獲利拋壓,短期市場供需將趨于均衡,超跌反彈行情基本結(jié)束。

  受“破凈潮”影響新基金發(fā)行遇冷

  盡管專業(yè)人士普遍長期看好后市,但5月和6月成立的新基金深深地“傷害”了投資者。投資者不“感冒”,不少新基金發(fā)行遇冷,不如上半年火爆。

  公開數(shù)據(jù)顯示,自6月15日開始募集的基金中,已有17只基金延長募集,且全部為偏股型產(chǎn)品,其中共有13只在7月8日以來宣布延長募集。

  7月14日,中加改革、信達澳銀新能源、九泰銳智、嘉實中證金融地產(chǎn)ETF聯(lián)接宣布延長募集,4只基金將最后募集期限延長至7月底或8月初。在此之前,富國新動力、鵬華鋼鐵分級、鵬華新絲路分級、華富健康、萬家瑞興、平安大華鑫享、方正富邦中證保險分級、長盛上證50分級等都宣布延長募集期。

  市場出現(xiàn)大轉(zhuǎn)折,由瘋漲轉(zhuǎn)為暴跌,受此影響公募基金的新品發(fā)行也遭遇了急轉(zhuǎn)彎,熱度迅速下降。不僅募集時間頻頻延長,基金首募規(guī)模也迅速下滑。

  7月以來成立的新基金中,除華夏新經(jīng)濟和嘉實新機遇這兩只較為特殊的基金外,其余基金規(guī)模均不超過50億元,甚至有大量新基金首募規(guī)模不足10億元。其中,華夏新經(jīng)濟和嘉實新機遇主要是各有“國家隊”證金公司400億元資金的注入。

  Wind數(shù)據(jù)顯示,興全新視野首募規(guī)模為48.18億元,緊隨其后的是添富國企創(chuàng)新增長和鵬華前海萬科REITs,規(guī)模分別是31.04億元和30億元。這與前期百億元的首募規(guī)模相比,不可同日而語。更有不少新基金募集規(guī)模不足億元,比如廣發(fā)中證全指能源ETF聯(lián)接基金、天弘創(chuàng)業(yè)板基金等。

  濟安金信基金評價中心副總經(jīng)理王群航提醒投資者,近期延期的新發(fā)基金在發(fā)行延期公告里,有不少將發(fā)行截止日期推遲到8月;還有將發(fā)行期延至9月下旬;更有甚者僅寫發(fā)行起始日期。他還建議投資者關(guān)注完成建倉、至少有半年以上時間的運作業(yè)績可查、績效排名居前的基金,并回避新基金。

  他表示,回避新基金的理由是,“其一,從場外渠道投資方式來看,從發(fā)行,到成立,到運作,再到可以贖回,至少需要一個月的時間。如果大家認購新基金的目的在于搶反彈,則完全有可能會錯過;其二,從場內(nèi)渠道的投資方式來看,近期新基金《上市公告書》中所披露的股票投資倉位常常為零,可見他們暫時不打算參與搶反彈;其三,有些新基金并未明確何時結(jié)束發(fā)行,把資金交給他們,就是在浪費自己的潛在投資機會。”

  “這紛紛飛花花已墜落,往日深情早已成空”,對2015年的新基金而言,有時形勢確實比人強。

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